Mi az a 100% -os részvénystratégia?
A 100% -os részvénystratégia egy olyan stratégia, amelyet általánosan egyesített alapok, például egy befektetési alap fogadnak el, és az összes befektethető készpénzt kizárólag részvényekre osztják. Csak befektetési célú értékpapírok vesznek figyelembe a befektetéstől függetlenül attól, hogy tőzsdén jegyzett, tőzsdén kívüli részvények vagy magántőke-részvények vannak-e.
Kulcs elvihető
- A 100% -os részvénystratégia az összevont alapok, például a befektetési alap által általánosan elfogadott stratégia, amely az összes befektethető készpénzt kizárólag részvényekre osztja fel. A 100% -os részvénystratégia kategóriában a befektető számos alosztályt fog választani, amelyek közül választhat. az alábbiak közül, beleértve azokat, amelyek az alábbiak egyikére vagy azok kombinációjára összpontosítanak: tőkefelértékelődés, agresszív növekedés, növekedés, érték, kapitalizáció és jövedelem.
A 100% -os részvénystratégia megértése
A 100% -os részvénystratégiák olyan alapokat képviselnek, amelyek csak a részvény univerzumból választanak befektetéseket. Általában nagyon kevés alap képes teljes tőkét befektetni a részvénypiaci befektetésekbe anélkül, hogy valamilyen készpénzt és pénzeszköz-egyenértékeket birtokolna tranzakciókhoz és működési tevékenységekhez. A 100% -os részvénystratégiák azonban továbbra is nagyon elterjedtek a piacon, és az ajánlatok túlnyomó többségét lefedik.
A legtöbb 100% -os részvénystratégiának befektetési célja van, amely kimondja, hogy az alap legalább 80% -át befekteti részvényekbe. A 80% -os küszöb egy formalitás, amelyet a piacon lévő részvényalapok többségének regisztrációs dokumentációjában használnak, és sok alap 90% és 100% közötti részvényt bocsát ki a részvényekbe. A 100% -os részvénykategóriában sok befektető olyan alapokat keres, amelyek nem integrálnak magasabb kockázatú eszközöket, például származékos eszközöket, vagy olyan kockázatosabb stratégiákat, mint például a rövid lejáratú eladás, a részvénybefektetés fokozottabb, hagyományos megközelítésére.
A részvényeket általában a kockázatosabb eszközkategóriának tekintik más vezető alternatívákkal szemben, mint például a kötvények és a készpénz. Az összes részvény jól diverzifikált portfóliója megvédi az egyes vállalati kockázatokat, sőt akár az ágazati kockázatokat is, de továbbra is fennállnak olyan piaci kockázatok, amelyek befolyásolhatják a részvények eszközosztályát. Így mind a szisztematikus, mind az önálló kockázat fontos szempont az agresszív részvénybefektetők számára.
A 100% -os részvénystratégia kategóriában a befektető széles körű alosztályt fog választani, beleértve azokat, amelyek az alábbiak egyikére vagy ezek kombinációjára összpontosítanak: tőkeemelés, agresszív növekedés, növekedés, érték, tőkésítés és jövedelem. Az alábbiakban felsoroljuk azokat a jellemzőket, amelyeket a befektetők elvárhatnak a legszembetűnőbb 100% -os részvénystratégiák közül.
Növekedés
A növekedési befektetés olyan stílus, amelyet sok agresszív részvénybefektető használ, akik elégedettek a nagyobb kockázatú befektetésekkel és ki akarják használni a növekvő társaságok előnyeit. A Russell 3000 növekedési index széles piaci index, amely segít ábrázolni a növekedési kategóriát. A növekedési vállalkozások feltörekvő technológiákat, új innovációkat vagy jelentős ágazati előnyöket kínálnak, amelyek átlag feletti várakozásokat eredményeznek a bevétel és a jövedelem növekedése terén.
Érték
Az értékpapír-állományokat gyakran nevezik befektetői portfóliójának hosszú távú alapvető részesedéseinek. Ezek a részvényalapok alapvető elemzésre fognak támaszkodni az alapok értékéhez képest alulértékelt részvények azonosítása érdekében. Az értékbefektetés befektetési mutatói gyakran tartalmazzák az ár-bevétel, az ár-könyv és az ingyenes cash flow-t.
Jövedelem
A jövedelembefektetés a portfólióban szereplő hosszú távú részesedések felső kategóriája. A jövedelmi alapok befektetnek részvényekbe, a folyó jövedelemre összpontosítva. A részvénybefektetések bevétele elsősorban az érett társaságokra koncentrál, amelyek állandó osztalékot fizetnek. A jövedelemkategóriában az ingatlanbefektetési alapok (REIT) és a korlátolt felelősségű betéti társaságok (MLP) két nyilvánosan forgalmazott részvénykategória, egyedi beépítési struktúrákkal, amelyek megkövetelik, hogy magas szintű jövedelmet fizessenek a részvénybefektetők számára.
Tőkésítés
A kapitalizáció az összes részvényportfólió népszerű befektetési stratégiája. A nagybetűket általában nagy, közepes és kis sapkák alapján bontják. A nagyvállalati társaságok a legalacsonyabb kockázatot tudnak felmutatni a már megalapozott vállalkozások és az osztalékot fizető egyenletes jövedelmek mellett. A kisvállalkozású társaságokat általában a legnagyobb kockázatnak tekintik, mivel ezek általában az üzleti ciklus korai szakaszában vannak.
