Peer-to-peer finanszírozás
A peer-to-peer gazdaság forradalmasította az emberek üzletvitelét, és a pénzügyi szektor látványos előrelépéseket tett a P2P alkalmazások kihasználásával. Az egyik leggyakrabban használt alkalmazás a mikrokeverés vagy a mikrohitel. A mikrohitelek olyan kis kölcsönök, amelyeket magánszemélyek bocsátanak ki, nem pedig bankok vagy hitelszövetkezetek. Ezeket a kölcsönöket egyetlen magánszemély bocsáthatja ki, vagy több olyan személyre osztva, akik mindegyike hozzájárul a teljes összeg egy részéhez.
Gyakran mikrohitelt adnak azoknak a harmadik világbeli embereknek, ahol nem áll rendelkezésre hagyományos finanszírozás, hogy segítsék őket a kisvállalkozások elindításában. A hitelezők kamatot kapnak a kölcsönökhöz és a törlesztőrészlet visszafizetését, miután a hitel lejárt. Mivel ezeknek a hitelfelvevőknek a hitele meglehetősen alacsony, és a nemteljesítés kockázata magas, a mikrohitelek a piac feletti kamatlábakat vezérlik, és vonzóvá teszik egyes befektetőket.
Mikrokeverési kockázat és haszon
A mikrokeverést elősegítette az internet növekedése és az ahhoz kapcsolódó globális összekapcsolhatóság. Azok az emberek, akik megtakarításaikat kölcsönt kívánják felhasználni, és azok, akik kölcsönt keresnek, megtalálhatják egymást online és tranzakciókat köthetnek.
A hitelfelvevők hitelminősítését adatok (beleértve azt is, hogy a hitelfelvevőnek van-e házak-e vagy sem), hitel-ellenőrzés vagy háttér-ellenőrzés, valamint a visszafizetési előzmények alapján, ha a hitelfelvevő a múltban mikrohiteleken vett részt. Még a kiváló hitelképességűeknél is számíthatnak arra, hogy valamivel többet fizetnek, mint a hagyományos hitel. Ennek eredményeként a hitelezők jobb hozamot kaphatnak, mint a hagyományos megtakarítások vagy CD-k.
Mivel ezekre a kölcsönökre általában nem vonatkozik semmiféle biztosíték, ha egy hitelfelvevő nem teljesíti kötelezettségét, a hitelező kevés vagy semmiféle visszatérítést várhat el. A Prosper.com webhelyen a legjobb besorolású hitelfelvevő elvárhatja, hogy évente legalább 6% -ot fizessen meg a kölcsönön, és a legveszélyesebb hitelfelvevő 31, 9% -os kamatot fizet. Ha egy befektető úgy gondolja, hogy egy viszonylag biztonságos kölcsön 6% -a megéri a kockázatot, akkor a hitel túlméretezett hozamot eredményezhet más hitelezési formákhoz képest.
Bármelyik mikrohitel kölcsönös kockázata miatt a hitelezők gyakran csak kis összeget fektetnek be hitelre, de több tucat mikrohitel-portfóliót is finanszírozhatnak. Ezért bármely hitelfelvevő úgy találhatja, hogy hitelét nagyszámú hitelező finanszírozza, mindegyik hozzájárul a teljes összeg kis százalékához. Azáltal, hogy a hitelkockázatot széles skálán elosztja, eltérő hitelminőségű és egyéb jellemzőkkel bíró kölcsönökkel, a hitelezők biztosíthatják, hogy még akkor is, ha egy vagy két hitel nem teljesül, portfólióik sem kerül sor.
A mikrohitelek hitelezői általában magánszemélyek, mivel a professzionális befektetők és a pénzügyi intézmények szerint a kockázatok messze meghaladják a hasznot. Ennek eredményeként a legtöbb mikrohitel kölcsönösen peer-to-peer a legtisztább értelemben.
A Microlending felhasználói
A mikrohitelek a két fő cél egyikét szolgálhatják. Az első az, hogy segítse a harmadik világ szegényeinek a kisvállalkozásokat. A hitelezők olyan magánszemélyek, akik bizonyos összegű pénzt vállalnak, hogy kölcsönbe adják egy másik ország érdemel vállalkozójának.
Az olyan vállalatok, mint a Kiva, mikrohullámkezelést végeznek e humanitárius célokra. A hitelfelvevők leírják, hogy milyen típusú vállalkozást szeretnének kezdeni, hogyan fognak működni, és bemutatják az üzleti tervet, amely felvázolja a napi tevékenységeket. A hitelfelvevők gyakran személyes történetet és rövid életrajzot is tartalmaznak.
A második cél a fejlett országokban élő magánszemélyeknek nyújtott kölcsönök, akiknek rossz hitelképességük van és nem tudnak hitelt megszerezni a bankoktól, vagy akik olyan pénzösszegeket kívánnak kölcsönözni, amelyek kevesebbek a bank által megkövetelt összegeknél. A Lending Club és a Prosper két olyan társaság, amely e célokra peer-to-peer mikrokeveréket kezel. A hitelfelvevő bármilyen okból igényelhet finanszírozást, amelyet kifejezetten közölnek a potenciális hitelezőkkel. Ha a hitelező nem bízik a hitelfelvevőben, akkor úgy döntenek, hogy nem finanszírozzák az adott kölcsönt. Bizonyos esetekben előfordulhat, hogy a hiteleket nem finanszírozzák teljes mértékben, mivel nem képesek elegendő hitelezőt vonzani a hozzájáruláshoz.
A mai napig több mint 3 milliárd dollárt kölcsönöztek a Prosper mikrokeveredési oldalon, majdnem 8 milliárd dollárt kölcsönöztek a Hitelező Klubon keresztül. Ezek a társaságok általában nyereséget szereznek azzal, hogy díjakat számítanak fel a kölcsönök keletkezéséért és fenntartásáért, amelyeket ezután hozzáadnak a hitelfelvevő kamatához.
Alsó vonal
A mikrokeverés pénzügyi innováció, amelyet a technológia és az egyenrangú gazdaság tehet lehetővé. Azok az emberek, akik pénzt kölcsönöznek annak érdekében, hogy potenciálisan magas hozamot szerezzenek, finanszírozhatnak olyan hitelfelvevőket, akik vagy földrajzi okokból nem férnek hozzá hitelhez, vagy nem tudnak hitelt szerezni hagyományos forrásokból, például bankokból vagy hitelszövetkezetekből.
Számos hitelező finanszírozhat egyetlen mikrohitelt, mások pedig a mikrohitel-portfólióban eloszthatják a befektetéseket a kockázati kitettség diverzifikálása érdekében. A mikrohitelek magas kamatlábbal rendelkeznek, mivel általában sokkal kockázatosabbak, mint a hitelfelvétel más formái, és nem teljesítenek biztosítékot mulasztás esetén.
