Ami a befektetési elemzést illeti, a hitelminősítés és a részvénykutatás a különféle típusú befektetésekre alkalmazott különböző értékelésekre vonatkozik. A hitelminősítéseket adósságon alapuló eszközöknél használják; ugyanúgy, mint az egyedi hitelminősítések a fogyasztók visszafizetésének valószínűségét jelentik, a befektetési hitelminősítések azt a valószínűséget képviselik, amelyet a kibocsátó szerv visszafizet a befektetőknek. A részvénykutatás a nem adósságpapírokkal, például a társasági részvényekkel foglalkozik. A részvénykutatás arra szolgál, hogy kitaláljuk az eszközfelértékelődés, az osztalékkifizetések és más tőkeértékelések lehetőségeit.
Sem a hitelminősítések, sem a részvénykutatás nem célja, hogy ajánlásként szolgáljon bármely konkrét befektetés megvásárlásához; inkább csak a befektetők által felhasznált inputok a befektetések értékeléséhez és összehasonlításához. A befektetési stratégiájának számos egyéb tényezőn kell alapulnia, beleértve a saját időhorizontját és a kockázati toleranciát.
Befektetési hitelminősítések
Három fő hitelminősítő intézet létezik a befektetési termékekre: a Moody's, a Standard & Poor vagy az S&P és a Fitch. Ezek az ügynökségek felelősek a globális adósságinstrumentumok felsorolt hitelminősítéseinek több mint 90% -áért. A hitelminősítések a rövid lejáratú, hosszú lejáratú, értékpapírok, üzleti kölcsönök és az előnyben részesített részvényekhez vannak hozzárendelve. A biztosítási üzleti modell jellege miatt a hitelminősítéseket a biztosítótársaságoknak is kiadják, hogy felmérjék képességüket a biztosítási igényekkel kapcsolatos kötelezettségeik teljesítésére.
A hitelminősítéseket a befektetési világban általában betűk, és nem számok képviselik, mint a fogyasztói hitelképesség pontszáma. A használt betűk pontosak a befektetéstípusok és a kibocsátó hitelminősítő intézet között. Például az S&P hosszú lejáratú adósságai besorolása "AAA" -ról "D" -re változik, a legbiztonságosabbról a spekulatívabbra. A minősítéseket alkalmazzák az egyedi adósságkötelezettségekre vagy az adósságkibocsátókra egészében, és a körülmények vagy az információk megváltozása esetén leminősíthetők vagy frissíthetők.
Befektetési alap kutatás
Nem minden részvénytani kutatás könnyen összehasonlítható. A nagy brókercégek által kínált kutatások, vagy a "Wall Street-kutatás" általában nagyon nagy hangsúlyt fektetnek a nagy és likvid tőkebefektetésekre. Ennek számos oka van, de talán a legfontosabb tényező az, hogy a nagy tőkeértékű elemzés általában jövedelmezőbb. Végül is a nagy befektetők fizetik a legtöbbet a kutatásért. Kisebb, független kutató cégek biztosítják az egyéb tőkebefektetésekkel kapcsolatos kutatások nagy részét, néha díjalapon. Ezen információk megszerzése nehezebb lehet, bár az internetes elemzések elterjedése hozzájárult az elemzés szélesebb körben elérhetővé tételéhez.
A részvénykutatás a befektetés kockázat-megtérülési potenciáljára összpontosít. Elméletileg a részvények kockázatosabbak, mint az adósságinstrumentumok. A kutatás az eszközkategóriákra is specializálódott, mint például a "bányászat", "egészségügyi ellátás", "kiskereskedelem" stb. A részvénykutatás mind nagyon kvantitatív, mind pedig / vagy árnyaltabb lehet, hogy betekintést nyújtson mind a vállalatspecifikus változókba, mind a ágazati vagy piaci szintű változók. A hitelminősítések és a részvénykutatás egyaránt hasznos és fontos eszközök, amelyeket a befektetők rendelkezésére bocsátanak, de egyiket sem szabad a befektetési döntések végső sorának tekinteni.
