Mi az a mosás?
A mosási ügylet olyan ügylet, amelyben a befektető az adókedvezmények maximalizálására törekszik azáltal, hogy egy naptári év végén elveszíti az elveszített értékpapírt, így tőkeveszteséget követelhet az adókra vonatkozóan. A befektető szándéka valószínűleg újból visszavásárolja az értékpapírt az új év kezdete után, lehetőleg alacsonyabb szintnél, mint ahol eladták. Az ilyen mosás-értékesítés olyan módszer, amelyet a befektetők történelmileg fontolóra vettek az adóveszteség elszámolása nélkül, anélkül hogy korlátoznák az adott értékpapír birtoklása során észlelt lehetőségeik kitettségét. Az IRS a mosási szabályt alkalmazza annak megszüntetésére, hogy ugyanazt az értékpapírt tetszőlegesen értékesítsék és újra megszerezzék a naptári évek végén.
Kulcs elvihető
- A mosási ügylet akkor fordul elő, amikor egy befektető veszteséggel értékesíti az értékpapírokat adókedvezmények miatt. Az IRS bevezette a mosási szabályt, hogy megakadályozza az adófizetőket a mosdók eladásainak visszaélésénél. Azok a befektetők, akik ugyanazt az értékpapírt 30 napon belül értékesítik, majd visszavásárolják, nem számíthatnak tőkeveszteséget. a tranzakció bármilyen tőkenyereség ellen.
Hogyan működik a mosogatógép
A mosdó eladás akkor működik, ha egy ország adójogszabályai lehetővé teszik az adó levonását az adott adóévben tartott értékpapírok vesztesége miatt. Ilyen ösztönzők nélkül nem lenne szükség mosogatásokra. Azonban, ahol léteznek ilyen ösztönzők, a mosási értékesítés elkerülhetetlenül eredményt hoz. A mosogatás három részből áll.
Először, amikor a befektetők észreveszik, hogy vesztes helyzetbe kerülnek egy adóév végén, akkor az év végén vagy annak közelében zárják le ezt a pozíciót. Másodszor, az eladás lehetővé teszi számukra olyan veszteség felvételét, amelyet jogszerűen igényelhetnek adóbevallásukon az adott év jövedelmének csökkentéseként. Ily módon kevesebb adót kell fizetni. Harmadszor, az új év kezdete után a befektető arra törekszik, hogy a biztosítékot a korábban eladott áron vagy az alatt vásárolja meg.
A mosás szabálya
Az ösztönzés visszaélésének megakadályozása érdekében a Belső Bevételi Szolgálat (IRS) bevezette az Egyesült Államokban a mosdásvételi szabályt (az Egyesült Királyságban ezt a gyakorlatot nevezik ágy és reggeli formájában, és az Egyesült Királyság adószabályainak végrehajtása hasonló a a mosás szabálya). Ez a szabály azt jelöli, hogy ha egy befektető értékpapírt vásárol az eladását követő 30 napon belül, akkor az eladásból származó veszteségeket nem lehet beszámítani a bejelentett jövedelembe. Ez hatékonyan kiküszöböli a rövid távú mosási eladások ösztönzését.
Tegyük fel például, hogy egy befektető 15 000 dolláros tőkeemeléssel rendelkezik az ABC részvények eladásából. A legmagasabb adószintek közé tartozik, így 20% -os tőkenyereség-adót vagy 3000 dollárt kell fizetnie a kormánynak. De tegyük fel, hogy eladja az XYZ értékpapírt 7000 dolláros veszteségért. Adó szempontjából nettó tőkeemelése 15 000 - 7 000 = 8 000 dollár lesz, ami azt jelenti, hogy csak 1600 dollárt kell fizetnie tőkeemelési adót. Figyelje meg, hogyan csökkenti az XYZ kapcsán realizált veszteség az ABC nyereségét, és ezáltal csökkenti a befektető adószámláját.
Ha azonban a befektető az eladástól számított 30 napon belül visszavásárolja az XYZ részvényeket vagy az XYZ értékkel azonos részvényeket, akkor a fent vázolt tranzakciót kimosott eladásnak kell tekinteni, és a veszteség nem engedheti meg az esetleges nyereség ellensúlyozását. Pontosabban: a mosási értékesítés magában foglalja egy értékpapír veszteséggel történő értékesítését és ugyanazon vagy lényegében azonos értékpapír visszavásárlását az eladást megelőző vagy azt követő 30 napon belül.
Ezenkívül az IRS általában nem tartja a kibocsátó társaság kötvényeit és előnyben részesített részvényeit lényegében azonosnak a társaság törzsrészvényével. Előfordulhatnak azonban olyan körülmények, amelyekben az előnyben részesített alapanyagok lényegében azonosak lehetnek a közönséges készletekkel. Ez az eset állna fenn, ha az előnyben részesített részvény korlátozás nélkül átalakítható törzsrészvényre, ugyanazzal a szavazati joggal rendelkezik, mint a közönséges részvény, és az átszámítási arányhoz közeli áron kereskedik.
A jó hír az, hogy a mosás során elszenvedett veszteségek nem vesznek el teljesen. Ehelyett a veszteséget a legutóbb vásárolt, lényegében azonos értékpapír költség alapjára lehet alkalmazni. Ez a kiegészítés nemcsak növeli a vásárolt értékpapírok költségalapját, hanem csökkenti az ennek eredményeként jövőbeni adóköteles nyereség nagyságát is. Így a befektető továbbra is jóváírást kap e veszteségekért, de később. Ezenkívül a visszavásárolt értékpapírok birtoklási ideje hozzáadódik a visszavásárolt értékpapírok birtoklási idejéhez, ami növeli a befektető esélyét arra, hogy a hosszú távú tőkenyereségre 15% -os kedvezményes adómértéket kapjon.
