Mit jelent az egyetemes piac integritásának szabályai?
Az egyetemes piaci integritás szabályai (UMIR) a kanadai kereskedelmi gyakorlatokat szabályozó szabályok. Ezeket a szabályokat egy független szabályozó, a kanadai befektetési ágazat szabályozó szervezete (IIROC) határozza meg. Az UMIR-t a tisztességes, méltányos és hatékony piacok előmozdítása érdekében hozták létre. Az UMIR megalakulása előtt minden egyes tőzsde felelős volt a kereskedelemi gyakorlatok irányításáért. E gyakorlatok egyetemessé tételével a kanadai tőzsdék biztosítják az egyenlő tisztességet és javítják a befektetők bizalmát az összes tőzsdén.
Az egységes piac integritási szabályainak (UMIR) megértése
A IIROC meghatározza az UMIR-t. A IIROC egy nemzeti önszabályozó szervezet, amely minden befektetési viszonteladót és a kanadai adósság- és részvénypiacok kereskedelmét felügyeli. Az IIROC olyan szabályokat ír, amelyek magas szintű szabályozási és befektetési ágazati szabványokat határoznak meg, mint például az UMIR, áttekinti az IIROC által szabályozott cégek által alkalmazott összes befektetési tanácsadót, áttekinti a vállalatok pénzügyi megfelelését és meghatározza a minimális tőkekövetelményeket annak érdekében, hogy a vállalkozások elegendő tőkével rendelkezzenek az üzleti műveletekhez. Ez a felügyelet csökkenti a túlzott tőkeáttételből és a kockázatos üzleti gyakorlatokból eredő csődök számát.
IIROC megfelelőségi vélemények
A IIROC megfelelőségi felülvizsgálatokat végez annak ellenőrzése érdekében, hogy a cégek megfelelően felügyelik-e az ügyfélszámlák kezelését, és hogy a tanácsok és tranzakciók megfelelően tükrözik-e az ügyfél igényeit és utasításait. A IIROC által jóváhagyott tanácsadóknak követniük kell az alkalmasságot és „megismerni az ügyfeled” szabályokat úgy, hogy ismerkedjenek az ügyfél pénzügyi helyzetével, a befektetési igényekkel, a célokkal, a befektetési tapasztalatokkal és a kockázati toleranciával. A IIROC kereskedési magatartási megfelelőségi vizsgálatokat végez a kereskedelmi vállalkozások kereskedelmi irodájának eljárásai ellenőrzése céljából. A felülvizsgálatok megvizsgálják, hogy a kereskedésben alkalmazott eljárások megfelelnek-e az (UMIR) és az alkalmazandó tartományi értékpapír-törvényeknek.
IIROC Piacfelügyelet
Az IIROC felméri a piacot és elemzi a kereskedelmet annak biztosítása érdekében, hogy a kereskedelem megfeleljen az UMIR-nek és az alkalmazandó tartományi értékpapír-törvénynek. A IIROC felelős a kereskedők vagy cégek, jóváhagyott személyek és más piaci szereplők által elkövetett kötelességszegés felismeréséért és fegyelmi eljárás megindításáért, például pénzbírságok, felfüggesztések, végleges tilalmak vagy megszüntetésekért az egyének és cégek számára. A pénzbírságokból és elszámolásokból összegyűjtött pénzt hozzáadják a IIROC korlátozott alapjához, és felhasználják a szabályozási kérdések, befektetői és ipari oktatási projektek beruházási kiadásaira, valamint az IIROC elismerési végzése alapján engedélyezett egyéb felhasználásokra.
A kanadai értékpapír-tőzsde (CSE) szerint azok a kereskedők, akik jó tapasztalattal rendelkeznek a IIROC-nál, és akik szintén kanadai értékpapír-szabályozó hatóságnál vannak nyilvántartásba véve, jelentkezhetnek a CSE-n belüli kereskedelemhez való hozzáféréshez.
A IIROC időről időre módosítja az UMIR szabályokat. Például 2015-ben az IIROC módosította a szabályokat a kanadai értékpapír-kezelő (CSA) javaslatát követően, hogy tisztázza a védett végzés értelmezését. A CSA javasolta, hogy azok a megrendelések, amelyek szisztematikus megrendelési feldolgozási késleltetést vagy „sebesség-visszapattanást” valósítanak meg, nem tekinthetők védett megbízásoknak.
