Mi az a célzott elosztási alap?
A Célzott elosztási alap olyan befektetési alap, amely jövedelmet és tőkenyereségeket oszt fel a résztvevők számára, általában nyugdíjas munkavállalók jövedelemhelyettesítéseként. A célzott elosztási alapok népszerűsége növekszik, amikor a Baby Boom Generation nyugdíjba vonul, és ahogy a munkáltatók által támogatott, meghatározott juttatási nyugdíjprogramok eltűnnek. Az ilyen terveket néha nyílt végű kezelt-kifizetési alapoknak is nevezik.
KERESZTÉS Célzott-Terjesztési Alap
A célzott elosztási alapok különféle funkciókkal és struktúrákkal rendelkeznek. Egyes alapok havi kifizetést határoznak meg, mások változó fizetést kínálnak a portfólió teljesítménye alapján. Néhány alap védi a fő befektetést, míg mások kimerítik a tőkét.
A járadékokkal ellentétben a célzott elosztási alapok nem kötnek kifizetéseket, tőkemegtartást vagy egyéb tervszerkezeteket, és ugyanolyan veszélyeztetettek a piac szeszélyeire, mint más befektetési eszközök. Bár bármely adott alap felsorolhat egy meghatározott tőkemegtartási stratégiát vagy az inflációval kiigazított kifizetést, ha a portfólió teljesítménye nem eredményez megfelelő hozamot, az alapkezelők általában nem kötelesek kifizetéseket fizetni vagy a fő befektetéseket megvédeni, így ezeket az eszközöket megbízhatatlan opcióvá teszik. sok befektető. Másrészről egyes befektetők vonzónak találhatják a kezelt kifizetési terveket a változó kifizetési lehetőség miatt, amely az idővel képes kompenzálni az inflációt, és bizonyos esetekben megnövekedett teljes kifizetést eredményez.
Célzott terjesztési tervek és amerikai nyugdíjak
A célzott elosztási tervek között szerepel az a sok eszköz, amelyet az utóbbi években találtak fel a magánszektorbeli nyugdíjak helyett az amerikai munkavállalók nyugdíjbiztosításaként.
Az amerikai magánszektor az 1970-es években kezdte elmozdulni a meghatározott juttatási nyugdíjaktól, amikor a nyugdíjazási terveket befektető munkavállalók 401 (k) és IRA-kba fektettek be. Számos elemző régóta számított a nyugdíjazás válságára az elkövetkező években, főleg mivel az alulfinanszírozott, meghatározott juttatási nyugdíjak fenyegetik, hogy csökkentik a nyugdíjasok számára nyújtott ellátásokat.
A meghatározott juttatási tervek egykor domináltak a munkaerőben. Az Egyesült Államok Munkaügyi Minisztériuma 1975-ben kimutatta, hogy az állami szektorban dolgozók 98% -a és a magánszektorban dolgozók 88% -a fedezi a meghatározott juttatási programokat. 2005-re ezek a számok csapadékosan estek: míg a közalkalmazottak 92% -át fedezték meghatározott juttatási nyugdíjak alatt, addig a magánszektorban dolgozóknak csak 33% -a volt megőrizve.
A Munkaügyi Statisztikai Hivatal jelentése szerint a magánszektorban dolgozóknak csak 18% -át fedezték a 2012-es meghatározott juttatási nyugdíjak. A 2015-ös tanulmányban, amelyet a Schwartz Gazdaságpolitikai Elemzési Központ adott ki az Új Iskolában, a munkaképes korúak 68% -a jelentette, hogy nem vesz részt a munkáltatók által támogatott nyugdíjazási tervben.
E tendenciák folytatódásával az elemzők továbbra is spekulálnak a megoldásokkal, miközben a munkavállalókat arra ösztönzik, hogy keressenek és fektessenek be független nyugdíjazási tervekbe, amelyek megfelelnek a saját költségvetési igényeiknek és a folyamatos életszínvonalnak.
