Mi a Spot Premium?
Az azonnali prémium az a pénz, amelyet a befektető fizet egy brókernek, hogy megvásároljon egy egzotikus opciót, az úgynevezett egyszeri fizetési opciók kereskedelme (SPOT) opciót, amelyet leginkább a devizapiacon (forex) használnak. A SPOT opcióval (amelyet bináris opciónak is neveznek) a befektető választja ki a kívánt kifizetést, és azt a piaci körülményt, amelyben meg akarja valósulni, hogy megkapja ezt a kifizetést. A bróker ezután prémiumot állapít meg az opcióra, a befektető előrejelzéseinek valószínűsége alapján.
Miután a bróker meghatározta a prémiumot, a befektető dönthet úgy, hogy megvásárolja az opciót, ha elégedett az árral, vagy visszautasíthatja, ha úgy gondolja, hogy az ár túl magas. Ha a kifizetési feltételek fennállnak, a befektető összegyűjti a kifizetést. Ha ezek nem fordulnak elő, a befektető elveszíti az azonnali prémiumot. Függetlenül attól, hogy mi történik a piacon, a kereskedő legfeljebb a saját azonnali prémiumot veszítheti el.
A Spot-díj alternatívaként olyan esetekre is hivatkozhat, amikor egyes árucikkek azonnali piaci ára meghaladja az első havi határidős szerződésének árát (felár ellenében kereskedik).
Kulcs elvihető
- A Spot prémium az egyszeri fizetési opciók (SPOT) opció megvásárlásának költsége.A SPOT opció egy bináris opció, megállapodás szerinti feltételekkel, amikor a vevő vagy egy előre meghatározott kifizetést kap, ha a feltételek teljesülnek, vagy elveszíti prémiumát, ha a szerződés A feltételek nem teljesülnek. A spot prémium utalhat a magasabb azonnali ár és a kapcsolódó határidős ügyletek közötti különbségre is. Ezt úgy hívják, hogy visszaáramlás.
A Spot Premium megértése
A SPOT opció olyan opciós szerződés, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy ne csak a kívánt kifizetéshez teljesítendő feltételeket, hanem a kifizetés nagyságát is meghatározza, amelyet ezen feltételek teljesítése esetén meg szeretne kapni.. Az a bróker, amely ezt a terméket biztosítja, meghatározza a feltételek teljesülésének valószínűségét, és viszont felszámítja azt, amelyet megfelelő jutaléknak tart.
Az ilyen típusú megállapodást gyakran "bináris opciónak" nevezik, mivel csak kétféle kifizetés lehetséges a befektető számára:
- A két fél által meghatározott feltételek teljesülnek, és a befektető összegyűjti a megállapodás szerinti kifizetési összeget. Az esemény nem fordul elő, és a befektető elveszíti a brókernek fizetett teljes díjat.
A szerződés brókere, mivel a SPOT opció feltételei megegyeznek mindkét féllel, ezután elfogadja a tervezett kifizetés egy százalékát azonnali prémium formájában, és a befektető folytathatja az opció megvásárlását.
Tegyük fel például, hogy egy kereskedő úgy gondolja, hogy a CHF / USD nem haladja meg az 1, 40 alatti értéket a következő két héten belül. Fizetne egy bizonyos azonnali prémiumot egy brókernek, majd 14 napon belül beszedné a megállapodott kifizetést, ha ez a forgatókönyv kiderül. hogy igaz legyen.
Ha azonban a CHF / USD 1, 40 alá esik, akkor ezen időtartam alatt a kereskedő veszteséget élvez a teljes azonnali prémium összegéből.
Futures Spot Premium
Az azonnali prémium kifejezés arra a helyzetre is utalhat, amikor egy adott eszköz azonnali ára nagyobb, mint az adott eszközre vonatkozó rövid távú határidős szerződések ára. Ez akkor fordul elő, amikor a jelenlegi (spot) ár magasabb, mint a jövőben várt ár, amelyet a határidős szerződés határoz meg. Ezt a helyzetet általában hátrányosnak nevezik.
Példa a Spot Premium-ra
Tegyük fel, hogy egy befektető úgy véli, hogy az EUR / USD a lejáratkor pénteken 1, 15 felett lesz, és jelenleg hétfõn van. Az EUR / USD kereskedelme jelenleg 1, 14.
A befektető az Egyesült Államokon kívüli bináris opciós brókert használ, amely általában a kifizetéseket a befektetett pénz százalékában adja meg.
Például befektetőnk úgy dönt, hogy 1000 dollár téttel fogadja el, hogy az EUR / USD 1, 15 feletti kereskedelemmel jár, amikor az opció pénteken jár le. Ha az opció nem 1, 15 feletti kereskedés, akkor a befektető elveszíti az 1000 dollárt.
Ha ezek helyesek, a bróker vállalta, hogy 750 dollárt (és az eredeti beruházásukat) fizeti vissza nekik.
Ebben az esetben a befektető nem veszi birtokba az alapul szolgáló EUR / USD-t, inkább az ügylet a brókerrel szembeni fogadás arra vonatkozóan, hogy az EUR / USD ára egy bizonyos szint felett egy adott napon meghaladja-e vagy sem.
Ha nem használ bináris opciós brókert, az elrendezés eltérhet, mivel az egzotikus opciók felépíthetők a felek egyetértésével. Megállapítható, hogy a befektető előlegként 250 dollár prémiumot fizet. Ha elveszítik, akkor csak a prémiumot veszítik el. Ha nyernek, akkor 437, 50 dollárt kapnak (de ne feledje, hogy 250 dollárt fizettek, tehát a profit valójában csak 187, 50 dollár).
A bináris opciók esetében jellemző, hogy többet veszít, ha téved, mint amennyit tesz, amikor nyer. Ennek oka az, hogy ha valószínűleg szcenárió következik be (nyer), akkor a bróker valószínűleg nem fog magas kifizetést nyújtani. És ha a forgatókönyv valószínűtlen, akkor magasabb kifizetést kínálnak, de csak azért, mert valószínűleg veszít.
A fenti két esetben a veszteség nagyobb, mint a győzelem. Az első példában 1000 dollár kockázatával kockáztatja, hogy csak 750 dollárt keres, és a második példában a kereskedő 250 dollár kockázatával kockáztatja, hogy csak 187, 50 dollárt keres (437, 50 dollár - 250 dollár, mert ebből a kifizetésből 250 dollár csak a prémium visszafizetését eredményezi, nem pedig a profitot). Ezt tudnia kell valamit. Hagyományosan, a kereskedők inkább a nyertesekre tesznek szert, mint a vesztesekre, mivel ez kedvező kockázat / haszonnal jár.
