Mi az a kisvállalkozói befektetési társaság (SBIC)?
A kisvállalati befektetési társaság (SBIC) egy olyan típusú magántulajdonban lévő befektetési társaság, amelyet a Small Business Administration (SBA) engedélyez. A kisvállalati befektetési társaságok finanszírozást nyújtanak a kisvállalkozásoknak mind a részvény, mind az adósság területén. Megfelelő alternatívát kínálnak a kockázatitőke-társaságok számára sok induló tőkét kereső kisvállalkozás számára.
Kulcs elvihető
- A kisvállalati befektetési társaságok (SBIC) egyedi finanszírozási lehetőségeket kínálnak a kisvállalkozások és az induló vállalkozások számára. A SBIC tipikusan megbocsátóbb és jobb feltételeket kínál, mint a hagyományos bankok és hitelezők. A kamat és a törlesztés feltételeit lekötésekkel határozzák meg, 10 éves visszafizetési határidővel.
Hogyan működik egy kisvállalkozói befektetési társaság (SBIC)
A kisvállalkozású befektetési társaságok kölcsönözhetnek szövetségi kormánytól a magánbefektetők pénzeszközeinek növelése érdekében. Az SBIC általában a 100 000–250 000 USD tartományba eső beruházásokra összpontosít, és általában lényegesen megbocsátóbb, mint a kockázatitőke-társaságok az aláírási igényeikben. A kisvállalkozás-adminisztráció általában megegyezik a beruházással 2 dollár ráta minden egyes 1 dolláros befektetőnél, amelyet egy kisvállalkozású befektetési társaságba helyeznek.
SBIC-re vonatkozó követelmények
Van egy 1% -os kötelezettségvállalási díj, amelyet a SBIC előzetesen meg kell fizetnie a hitelezőnek, valamint egy 2% -os lehívási díj a kibocsátáskor. Félévenként változó töltés van körülbelül 1% -kal. A standard kötvényből származó bevételeket csak az SBA Méret- és Szabványügyi Irodája által meghatározott előírásoknak és paramétereknek megfelelően lehet felhasználni kisvállalkozásokba történő befektetéshez. A beruházások általában nem engedélyezettek projektfinanszírozásban, ingatlanügyletekben vagy passzív szervezetekben, például egy nem üzleti partnerségben vagy vagyonkezelésben.
A vállalkozók és a kisvállalkozások induló vállalkozásainak száma évente növekszik, így a kisvállalkozói befektetési társaságok sokkal fontosabbak, mint valaha.
Több mint tíz különféle típusú kötvény létezik, de ötnél gyakrabban használják a többi kötvényt: biztosított kötvények, örökkévaló vagy visszaválthatatlan, visszaváltható, regisztrált és hordozó. A képesített SBIC-k diszkontált kötvényeket bocsáthatnak ki, amelyek névértéke megegyezik a szokásos kötvények értékével, de engedményesen kínálják azokat, és azokat kisvállalkozásokba kell befektetni, amelyek vagy alacsony vagy közepes jövedelmű térségekben helyezkednek el, vagy az üzleti vállalkozás minőségi energia- megtakarítási tevékenységek az SBA meghatározása szerint.
Különleges megfontolások
A kongresszus 1958-ban létrehozta a Small Business Investment Company programot annak érdekében, hogy új utat hozzon létre a hosszú távú tőke számára, amelyet a kisvállalkozások számára elérhetővé tegyenek. Miután egy SBIC engedélyt kapott és jóváhagyta, az SBA elkötelezi magát azzal, hogy több éven keresztül meghatározott összegű tőkeáttételt biztosít.
Miután létrehozták ezt az alapot, befektetés végrehajtásakor kötvénynek nevezett adósságlevelet bocsátanak ki. A kötvény birtokosa ezután jogosult tőketörlesztésre és kamatra. Ez az egyik leggyakrabban választott hosszú vagy középtávú adósságformátum.
A szokásos kötvény lejárata tíz év vagy annál hosszabb, és elérhető összegként egyenlő vagy kevesebb, mint az alaphoz vállalt magántőke kétszerese. Bizonyos esetekben az SBA lehetővé teszi, hogy a kötvény kevesebb, mint háromszorosa legyen a lekötött magántőkének, de csak azoknak az engedélyeseknek, akik korábban több alapot kezeltek. Az a felső határ, amelyhez a SBIC-k hozzáférhetnek, legfeljebb 150 millió USD lehet egyetlen alap és 225 millió USD több alap esetében.
