Készletek, befektetési alapok vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF): Mi a legjobb megoldás, ha a tőzsdén szeretne befektetni? Megéri-e az idő és a kockázat, ha egyetlen részvénye van a portfóliójában, vagy inkább olyan befektetési alapokat vagy ETF-eket kell választania, amelyek kitettséget nyújtanak a kedvelt szektorok számára anélkül, hogy fennállna annak a kockázata, hogy az összes tojását egy kosárba helyezi?
Noha számos tényezőt kell figyelembe venni - például a befektetésre fordítandó időt vagy az adótervezési igényeket -, a befektetésnek egy másik elmélete is szerepet játszik. A modern portfólióelmélet a hozam maximalizálására koncentrál, anélkül, hogy túl sok további kockázatot jelent volna.
Összefoglalva: a modern portfólióelmélet azt mondja, hogy van egy olyan pont, amikor különféle befektetéseket kombinálhat, amelyek minimalizálják a teljes portfólió kockázatát, miközben maximális hozamot érnek el. Ennek oka az, hogy az eszközök egyesítésekor a szisztematikus vagy az egy adott állományhoz kapcsolódó kockázatot diverzifikálja. Ezt a diverzifikációt akkor kapja meg, mert olyan részvényeket vásárol, amelyek egymással alacsony korrelációval rendelkeznek, így amikor az egyik készlet felfelé van, a többi lefelé van.
Ezt a kockázat-diverzifikációt szem előtt tartva nézzük meg azokat az előnyöket és hátrányokat, amelyeket figyelembe kell vennie, amikor eldönti, hogy az egyes részvények megfelelőek-e az Ön számára.
Ha az egyes készletek jók
- Az egyes részvények vásárlásakor csökkentett díjak vannak. Többé nem kell éves alapkezelési díjat fizetnie az alapkezelő társaságnak az eszközök befektetéséért. Ehelyett fizetnek díjat, amikor vásárol az részvényt, és egyet, amikor eladják. Ideje fennmaradó része nem jár további költségekkel. Minél hosszabb ideig tartja az állományt, annál alacsonyabbak a tulajdonosi költségek. Mivel a díjaknak nagy kihatása van a megtérülésre, ez önmagában jó ok az egyes részvények birtoklására. Könnyebb kezelni az egyes részvényekre kivetett adókat. Ön felel az értékesítésért, tehát ellenőrizheti a nyereség vagy veszteség felvételének ütemezését. Amikor befektetési alapba fektet, az alap meghatározza, hogy mikor veszi át a nyereségeket vagy veszteségeket, és Önök kapják meg a nyereségrészét. Ez akkor is igaz, ha az év végén éppen vásárolt az alapba. Megérti, hogy mi a birtok, amikor ki akarja venni az állományt. Teljesen ellenőrizheti, hogy mibe fektetett be, és mikor végez beruházást.
Az egyes részvények hátránya
- Az egyes készleteknél nehezebb megvalósítani a diverzifikációt. Attól függően, hogy milyen tanulmányt vizsgál, a megfelelő diverzifikáció elérése érdekében 20–100 készlet kell birtoklnia. Visszatérve a portfólióelmélethez, ez azt jelenti, hogy nagyobb kockázatot jelent az egyes részvényekkel, kivéve ha elég kevés részvényed van a tulajdonában. E diverzifikáció minél nehezebb, minél kevesebb pénz van. Különösen a befektetés megkezdésekor a sokféleség hiánya miatt nagyobb kockázatnak van kitéve magát. Ha egyedi részvények birtokában vannak, több időt igényel tőle a portfólió ellenőrzéséhez. Gondoskodnia kell arról, hogy azok a vállalatok, amelyekbe befektettek, ne legyenek olyan üzleti problémákkal, amelyek törölhetik a tétet. Figyelemmel kell kísérnie az ipar és a gazdasági trendeket is. Ön a saját portfóliókezelő, ezért időt kell töltenie annak biztosítása érdekében, hogy ne tartson rossz helyzetben.Az egyes részvényekkel meg kell tanulnia érzelmeinek ellenőrzését. Könnyebb lesz veszteséget eladni, vagy forró tipű készletet vásárolni, mert azonnal bejelentkezhet, és perc alatt el tudja végezni a kereskedelmet. Ez növeli a kereskedési díjakat, és zárolhatja azokat a veszteségeket is, amelyek elkerülhetők lennének, ha valami kissé hosszabb ideig tartana.
Alsó vonal
Amikor a lehető legkevesebb hozamot próbálja megszerezni a lehető legkevesebb kockázatért, az első számú aggodalmának a diverzifikációnak kell lennie. Noha jó az alacsony díjfizetés és a saját adóhelyzet kezelése, jó, ha portfólióját megfelelő diverzifikációval kell kezelni. Ha nincs pénze az ennek megvalósításához, akkor valószínűleg jobb az ETF vagy a befektetési alap - legalább addig, amíg szilárd alapot nem teremt.
