Mi az áthelyezési jelzálog (Relo)
Az áthelyezési jelzálog (Relo), amelyet kifejezetten az alkalmazottak áthelyezésére és áthelyezésére terveztek, egy alternatív jelzálog termék. A vállalatok kihasználják ezeket a kölcsönöket a felső szintű alkalmazottak aláírási vagy foglalkoztatási csomagjának részeként. A reo jelzálogkölcsönök könnyebben és gazdaságosabbá teszik a költöztetési folyamatot.
BREAKING DOWN Áthelyezési jelzálog (Relo)
Az áthelyezési jelzálogkölcsönök gyakran a munkáltató pénzügyi hozzájárulásaival járnak. Ezek a hozzájárulások tartalmazhatnak támogatásokat a záró költségek fedezésére, a kamatlábak megtérülését és a piaci kamatlábak alatt tartózkodást. Az áthelyezési jelzálog kamatlábak 25-50 bázisponttal (BPS) származhatnak a hasonló hagyományos jelzálogkölcsönök piaci kamatlábainál alacsonyabb kamatlábbal. Az egyik bázispont megegyezik az 1% 100-as részével és csökkenti a hitel kamatlábát.
A hitelező lakáshitel-tanácsadóknak biztosított személyzettel is rendelkezik, akik képzettek a lakást vásárló vagy eladó munkavállalók átruházásának igényeire. Ez gyorsabb és olcsóbb hitelkezelést eredményezhet.
Munkavállalói költöztetés jelzálogkölcsönökkel
Egyes adatok azt mutatják, hogy az a munkavállaló, aki munkájához költözött, valószínűleg többször áthelyezi előre látható időközönként, gyakran két vagy több áthelyezést öt év alatt. A munkáltató valószínűleg nem segít a munkavállaló áthelyezésében, hacsak nem számítanak arra, hogy egy vagy annál hosszabb új helyszínen hivatali idejüket látják el. Tehát ezeknek a vásárlóknak kevésbé valószínű, hogy újrafinanszíroznak a hitel korai szakaszában. Ezenkívül a munkáltatói támogatások általában csökkentik a hitelfelvevő havi fizetését, és csökkentik a hitelfelvevő érzékenységét a kamathoz kapcsolódó refinanszírozás szempontjából a támogatás időszakában, amely általában a hitel életének korai szakaszában van.
Ha a kamatlábak emelkednek, akkor az előtörlesztések az első vagy két év után viszonylag gyorsabban maradnak, mivel a kölcsönfelvevők között természetesen kerülnek áthelyezésre. A kamatlábak csökkenése arra készteti a munkáltatót, hogy ösztönözze a munkavállalót a hitel refinanszírozására kényszerfinanszírozási záradékok révén.
Befektetés az áthelyezési jelzálog-poolokba
A Fannie Mae áthelyezési jelzáloggal fedezett biztosítékot (MBS) kínál. Az alapul szolgáló ingatlanok e csoportja teljes egészében áthelyezési hitelekből áll. Ugyanakkor az áthelyezési kölcsönök, a szövetkezeti részvénykölcsönökkel és egyes visszavásárlási kölcsönökkel együtt, különleges jelzálogkölcsönnek tekintendők. Különleges hitelekként korlátozottak lehetnek azok az ingatlanok, amelyek a támogatható poolokban megtalálhatók.
Az áthelyezési kölcsönöket más poolokba is belefoglalhatják. Ha egy rögzített kamatú pool több mint 10% -át foglalja magában az áthelyezési hitelekkel, a pool-előtag azonosítja a pool-ot áthelyezés-kölcsön-poolként, a prospektus-kiegészítés pool-statisztikai része pedig a pool-áthelyezéshez nyújtott hitelek százalékos arányát mutatja.
Bármely jelzáloggal fedezett értékpapír-készlet magában hordozza a vásárlói hitel előre fizetendő kockázatát. A kockázat előrejelzésének képessége jelentős értékkel bír a kereskedők számára. A reo jelzálogkölcsönök általában kiszámíthatóbb előrefizetési karakterisztikával rendelkeznek, amely lehetővé teszi a relo MBS számára, hogy prémiummal kereskedjen. Az áthelyezési jelzálogkölcsönök kiszámíthatóbb előrefizetési kockázati jellemzőkkel rendelkeznek, mint a nem-relo jelzálogkölcsönök. Ezenkívül az MBS áthelyezéséhez nyújtott kölcsön a legtöbb kamatkörnyezetben történelmileg gyorsabban fizetett, mint a hasonló hagyományos termékek, és védheti a befektetőt az emelkedő kamatkörnyezetekben is.
