Mi az a minősítő tranzakció?
A minõsítõ tranzakció olyan ügylet, amelyben a tôke-pool társaság (CPC) jelentős eszközöket szerez, a készpénz kivételével, például magánvállalkozás vagy vállalkozások. A jelentős eszközök egy vagy több eszközre vagy üzletre vonatkoznak, amelyek megszerzésekor a CPC megfelel a tőzsde minimális tőzsdei követelményeinek. A tőkeegyesítő társaság egy tőzsdén jegyzett társaság, tapasztalt igazgatókkal és tőkével, de nem végez kereskedelmi tevékenységeket. Alapvetően héjgyártó társaság, amelynek egyetlen célja az, hogy később magántulajdonban lévő társaságot szerezzen be egy minősített ügylet útján. A CPC igazgatói egy feltörekvő magántulajdonban lévő társaság megszerzésére összpontosítanak, és az akvizíció befejezésekor ez a társaság hozzáférhet a tőkéhez és a tőkeegyesítő társaság által készített tőzsdei jegyzékhez. A magánvállalat ezután a CPC teljes tulajdonú leányvállalatává válik. A minősítő tranzakciókat a CPC-nek kell elvégeznie a CPC első jegyzékbe vételétől számított 24 hónapon belül.
SZÜKSÉGES LEJÁTSZÁS Minősítő tranzakció
A minősített ügylet részvényszervezésként részvényszervezhető; egyesülés, amelyben a magánvállalat és a CPC egy társaságot alkotnak; megegyezési terv, ahol a magánvállalat tőkeszerkezete összetett vagy egyedi, bírósági és részvényesi jóváhagyást igényel; vagy eszközvásárlás, amikor a CPC eszközöket vásárol egy harmadik féltől pénzért és / vagy a CPC értékpapíráért cserébe. Mindegyik esetben a magánvállalat részvényesei a CPC értékpapír-tulajdonosaivá válnak.
A tranzakciók nyilvánosságra hozatalának minősítése
A tőke-pool társaságok és a kapcsolódó minősített ügyletek a leggyakrabban használt módszer a kanadai TSX Venture Exchange tőzsdei részvételére. Ez a nyilvános megjelenés módszere hatékonyabb, mint a hagyományos kezdeti nyilvános vételi ajánlat, mivel az IPO-val ellentétben a magánvállalatoknak nem kötelesek előzetes költségeket viselniük, mielőtt a részvényeket potenciális befektetőknek értékesítik. Mivel a tőkeegyesítő társaságnak természeténél fogva nem lesz saját tevékenysége, a CPC üzletágává válik minden olyan kereskedelmi vonal, amelyben a magánvállalat részt vesz.
A minősítő ügyletek általában hivatalosan akkor kezdődnek, amikor a részvényesek és a CPC szándéknyilatkozatot (LOI) hoznak létre, amely felvázolja a megállapodás feltételeit. Általában a CPC-nek tartalmaznia kell egy tervet a tranzakció finanszírozására minden LOI-ban.
