A Nike Inc (NYSE: NKE) már régóta háztartási név, amely megegyezik az atlétikai ruházati cikkekkel, de úgy tűnik, hogy az Under Armour Inc (NYSE: UA) újonnan megjelenő bejelentkezője életképes veszélyt jelent a Nike státusára. Noha a Nike továbbra is a csúcspontja, az Under Armour nemrégiben izmosította fel az Adidast, hogy a legnépszerűbb sportruházatot gyártó cég második helyezettjévé váljon.
Annak ellenére, hogy a Nike 98, 41 milliárd dolláros piaci korlátja meghaladja az Under Armour 21, 95 milliárd dolláros piaci korlátját, az Under Armour nemrégiben bejelentette a növekedési terveket, amelyek miatt a Nike befektetői aggodalomra adnak okot. Az Under Armour szeptember 16-án bejelentette egy gyorsított hosszú távú nettó bevételi célt, feltárva, hogy a társaság 78. milliárd dolláros bevételt számít 2018-ra. Ez az érték 25% -os összetett éves növekedési rátát jelent a vállalat 2014. évi nettó bevételéhez viszonyítva (3, 1 milliárd dollár)..
Kevin Plank, a Armor vezérigazgatója szerint: + 22% és + 25% között. Feltárva azt a hihetetlen fogyasztói igényt, amelyet jelenleg tapasztalunk a márka iránt, szilárdan hiszünk abban, hogy csak most kezdjük el törekedni arra, hogy nemcsak a végső teljesítményű sportmárkává váljon, hanem egy igazán nagyszerű globális márkává is. ”
Az elemzők mind bullish, mind kevésbé lelkes véleményeket fogalmaztak meg az Under Armourról. A múlt héten, Jay Sole, a Morgan Stanley elemzője ugyanolyan súlyú minősítést tartott fenn az állományon, megjegyezve, hogy a súlyos beruházások rövid távon korlátozzák a margin növekedését. A Sole azonban elvárja, hogy ezek a beruházások „idővel erős megtérülést biztosítsanak”. Másrészt, Jon Kernan, a Cowen elemzője megismételte a múlt héten felülmúló teljesítményét az Egyesült Arab Emírségeknél, és emelte árcélját 112 dollárról 120 dollárra, megjegyezve, hogy a vállalat felülvizsgált bevétel-előrejelzése konzervatív lehet.
Aggódnia kellene a Nike befektetői számára?
A Nike olyan elit sportolókat szponzorál, mint Roger Federer, Kobe Bryant és Maria Sharapova. A Páncél alatt viszont büszke arra, hogy jóváhagyja az aluljárót. Adrienne Lofton, az Armour globális márkamarketing-vezérigazgató-helyettese elmondta: „Alulképző márka vagyunk. Olyan atlétákkal dolgozunk, akiket a legtöbb ember nem dobott vagy nem dobott az első fordulóban, vagy akik hagyományosan nem adnának prima balerina címet. Azért válogatjuk ezt a sportolót, akinek a zsetonja van a vállán és a győzelem iránti vágya, mert ez megfelel a saját hozzáállásunknak. ”
Maga a Páncél alatt egy ideje alulképző volt a terepen. Kevin Plank vezérigazgató 1996-ban 23 éves korában alapította a társaságot, és híres termékeket adott el autójának csomagtartójából. A társaság 1999-ben felvette a gőzt, miután két filmben megkapta a termékmegjelenítést, és végül 2005-ben került nyilvánosságra. Igaz-e azt mondani, hogy az Under Armour kihúzta aluljáró státusát? A társaság legutóbb júliusi negyedéves bevételei 784 millió dollár volt; 29% -os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Noha ez egy lenyűgöző szám, amely erőteljes növekedést mutat, ennek ellenére a Nike legfrissebb, 7, 8 milliárd dolláros negyedéves bevételéhez viszonyítva nem megfelelő.
A páncél vezérigazgatója alatt Kevin Plank nem tűnik aggódónak vagy megfélemlítettnek a Nike-től, kommentálva: „Hihetetlenül bulizunk a márka, az általunk használt sportolók és az istálló stabilitása mellett.”
A Nike ezen a héten a 2016. pénzügyi év első negyedéves eredményét fogja közzétenni. Az elemzők folyamatos növekedést várnak el, becslésük szerint a társaság részvényenkénti 1, 19 dolláros eredményt 8, 2 milliárd dolláros bevételre tesz. Azonban az összehasonlításokat nehéz összehasonlítani az előző évi összehasonlítással, mivel a Nike szép lendületet kapott a tavalyi hasonló negyedévben a 2014-es FIFA világkupától. Néhány elemző optimistaként veszi figyelembe a Nike jövedelmét, míg mások óvatosak.
Christopher Svezia, a Susquehanna elemzője az optimista táborba esik, megismételve egy pozitív értékelést a Nike-ről, és 133 dolláros árcéllal, akár 122 dollárral szemben. Svezia megjegyzi, hogy a Nike „fenntartható globális növekedése és a működési tőkeáttétel javítása” segíthet a társaságnak a bevételek legyőzésében. Másrészről, a Sterne Agee elemzője, Sam Poser továbbra is óvatos a készletben. A múlt héten megismételte egy semleges besorolást, kommentálva: „A jelenlegi értékelés, a nagy számok törvénye” és a nehéz összehasonlítások miatt a növekedési ráta nagyon érzékeny a lassulásra… A Nike folytatja agresszív kiadásait, különösen a 2016. évi olimpia miatt, és kevés fejjel a jelenlegi becslésekhez. ”
Mind a Nike, mind az Under Armour befektetők megnövekedett bevételeket élveztek ebben az évben. Az elmúlt 12 hónapban a Nike részvényei 40% -kal növekedtek, mintegy 80 dollárról a jelenlegi 115 dolláros szintre. Az Under Armour részvények 50% -kal emelkedtek az elmúlt évben, 66 dollárról a jelenlegi 101 USD-ra emelkedve.
A Nike továbbra is az atlétikai ruházati piac csúcsán marad, vagy az Under Armour lassan elveszi a piaci részesedését? Tudja meg, hogy a Wall Street legfontosabb elemzői mit gondolnak a Nike-ről és az Under Armourról.
