Mi az a Spot Price?
Az azonnali ár a piacon jelenlegi ár, amelyen egy adott eszközt - például értékpapírt, árut vagy valutát - meg lehet vásárolni vagy eladni azonnali kézbesítés céljából. Noha az azonnali árak mind az időre, mind a helyre vonatkoznak, a globális gazdaságban a legtöbb értékpapír vagy áru azonnali ára világszerte inkább egységes, amikor az árfolyamok elszámolására kerül sor. Az azonnali árral ellentétben a határidős ár az eszköz jövőbeni leszállításának egyeztetett ára.
Spot Price
A spot ár alapjai
A spot árakat leggyakrabban az árutőzsdei határidős ügyletek, például az olaj-, búza- vagy aranyszerződések árához viszonyítják. Ennek oka az, hogy a készletek mindig helyben kereskednek. Vesz vagy elad egy részvényt a jegyzett áron, majd cseréli az állományt készpénzre.
A határidős szerződéses árat általában egy áru azonnali árának, a kínálat és a kereslet várható változásainak, az áruk birtokosának kockázatmentes megtérülési rátája, valamint a szállítás vagy tárolás költségeinek a lejárati dátumához viszonyítva határozzák meg. a szerződés. A hosszabb lejáratú határidős határidős szerződések általában nagyobb tárolási költségeket jelentenek, mint a közeli lejárati idővel kötött szerződések.
A spot árak állandó mozgásban vannak. Noha az értékpapír, az áru vagy a valuta azonnali ára fontos az azonnali vételi és eladási ügyletek szempontjából, ez talán nagyobb jelentőséggel bír a nagy származékos termékek piacán. Az opciók, határidős ügyletek és egyéb származtatott ügyletek lehetővé teszik az értékpapírok vagy áruk vevői és eladói számára, hogy rögzítsenek egy meghatározott árat egy jövőbeli időre, amikor át akarják adni vagy birtokba akarják venni az alapul szolgáló eszközt. A származékos ügyletek révén a vevők és az eladók részben csökkenthetik a folyamatosan ingadozó azonnali árak kockázatát.
A határidős szerződések fontos eszközt jelentenek a mezőgazdasági termékek előállítói számára is annak érdekében, hogy megvédjék növényeik értékét az áringadozásoktól.
Az aktuális és a határidős árak közötti kapcsolat
Az azonnali és a határidős szerződéses árak közötti különbség szignifikáns lehet. A határidős árak lehetnek contango vagy backwardanciában. Contango az, amikor a határidős árak esnek, hogy megfeleljenek az alacsonyabb azonnali árnak. A hátrányos helyzet akkor fordul elő, amikor a határidős árak emelkednek, hogy elérjék a magasabb azonnali árat. A visszalépés általában a nettó hosszú pozíciókat részesíti előnyben, mivel a határidős árak növekedni fognak, hogy megfeleljenek az azonnali árnak, amikor a szerződés közelebb kerül a lejárathoz. A Contango a rövid pozíciókat részesíti előnyben, mivel a határidős ügyletek értékét veszítik, amikor a szerződés megközelíti a lejáratot, és konvergál az alacsonyabb spot árral.
A határidős piacok mozoghatnak a contango-ról a hátrányos helyzetbe, vagy fordítva, és akár rövid ideig, akár hosszabb ideig is maradhatnak állapotban. Az azonnali és a határidős árak mind a határidős kereskedők számára előnyös.
- Spot ár az az ár, amelyet a kereskedők fizetnek egy eszköz, például értékpapír vagy valuta azonnali kézbesítéséért. Állandó fluxusban vannak. A spot árakat a határidős árak meghatározására használják, és ezekkel összefüggésben vannak.
Példák a spot árakra
Az eszköznek eltérő azonnali és határidős ára lehet. Például az arany azonnali ára 1000 dollár lehet, míg határidős ára 1 300 dollár lehet. Hasonlóképpen, az értékpapírok ára a tőzsdén és a határidős piacon különböző tartományokban kereskedhet. Például az Apple Inc. (AAPL) 200 dollárral tud kereskedni a tőzsdén, de opcióinak sztrájk ára 150 dollár lehet a határidős piacon, tükrözve a kereskedő pesszimista megítélését a jövőjéről.
