Mi a negatív szakadék?
A negatív rés olyan helyzet, amikor egy bank kamatérzékeny kötelezettsége meghaladja kamatérzékeny eszközeit. A negatív rés nem feltétlenül rossz dolog, mert ha a kamatlábak csökkennek, a bank forrásai alacsonyabb kamatlábakkal kerülnek újraértékelésre. Ebben a forgatókönyvben a jövedelem növekedni fog. Ha azonban a kamatlábak emelkednének, a kötelezettségeket magasabb kamatlábakkal átsorolnák, és a jövedelem csökkenne.
A negatív rés ellentéte a pozitív rés, ahol egy bank kamatérzékeny eszköze meghaladja kamatérzékeny kötelezettségeit.
A negatív szakadék magyarázata
A negatív rés a rés elemzésével kapcsolatos, amely segíthet meghatározni a bank vagy az eszközkezelő kamatkockázatát, mivel az az átárazáshoz kapcsolódik (azaz a kamatláb változása, amikor egy kamatérzékeny befektetés érkezik). A bank hiányának nagysága jelzi, hogy a kamatlábak változásainak milyen nagy hatása lesz a bank nettó kamatbevételére. A nettó kamatbevétel a bank bevételei, amelyeket eszközeiből, beleértve a személyes és kereskedelmi kölcsönöket, jelzálogkölcsönöket és értékpapírokat, és a költségei (például a betétek után fizetett kamatok) különböznek.
Negatív hiány és az eszköz-felelősség kezelése
Sokan leírják a hiány elemzését mint eszköz-forrás-kezelés módszert, amely hasznos lehet a likviditási kockázat felmérésében. (Ez általában kizárja a hitelkockázatot.) A hiányossági elemzés lehet egy egyszerű IRR-mérés, amely megadja a különbséget a ráta-érzékeny eszközök és a ráta-érzékeny kötelezettségek között egy adott ideig.
Az IRR, vagy a belső megtérülési ráta olyan mutató, amelyet sok gazdálkodó egység használ a potenciális befektetések jövedelmezőségének becslésére. A belső megtérülési ráta egy diszkontráta, amely az adott projekt összes cash flow-jának nettó jelenértékét (NPV) nullával egyenlővé teszi.
Általánosságban az eszköz-forrás-kezelés fogalma a cash flow-k ütemezésére összpontosít (pl. A bank vezetõinek meg kell érteniük, mikor esedékes a kötelezettség és mikor jelentenek kockázatot). Az eszköz-forrás gazdálkodás azzal is foglalkozik, hogy az eszközök rendelkezésre állnak-e a kötelezettségek megfizetésére, és mikor lehet az eszközöket vagy a jövedelmeket készpénzre váltani. Ez a folyamat a mérlegtételek számos kategóriájára alkalmazható.
A hiányos elemzés különösen akkor jól működik, ha az eszközök és a források rögzített cash flow-kból állnak. A hiányossági elemzés egyik hiányossága az, hogy nem tudja kezelni az opciókat, mivel az opciók változó cash flow-kat tartalmaznak.
A kamatláb-rés egy másik kifejezés a kockázati kitettség leírására. Sok pénzügyi intézmény és befektető a kamatláb-rést használja fedezeti pozíciók kialakításához. Ezekben az esetekben gyakran jelennek meg a kamatláb-határidős ügyletek. A számítások az értékpapírok lejáratának dátumán alapulnak.
