Persze, a gazdaság néha visszaesik, akár háború, akár váratlan természeti katasztrófa miatt. Természetesen ezeket a dolgokat a befektető nem befolyásolhatja. A piaci turbulencia azonban gyakran nem bármilyen észlelhető eseményhez kapcsolódhat, inkább a befektetői pszichológiához. A portfóliójának veszteségeinek méltányos összege a választásainak és azok meghozatalának okainak vezethető vissza, nem pedig a láthatatlan gonosz erőkkel szemben, amelyeket hajlandók hibáztatni, amikor a dolgok rosszra fordulnak. Itt néhány szempontot vizsgálunk meg, ahogyan a befektetők akaratlanul okoznak problémákat a piacon.
A tömeg után
Az emberek hajlamosak egy állomány mentalitásra, amely megfelel mások tevékenységének és irányításának. Ez gyakori hiba a befektetés során. Képzelje el, hogy egy tucat más ember elkap egy olyan színházban, amely lángon van. A szoba füstöl és lángok nyalják a falakat. Az emberek, akik legjobban képesek biztonságosan kiszabadulni téged, például az épülettulajdonos vagy a szolgálatban lévő tűzoltó, félnek a vezetéstől, mert félnek, hogy tévednek, és tudják, hogy nehéz a dohányzásvakkal ellátott csoport vezetése.
Ezután lép fel az átvevő személy, és mindenki örömmel követi a vezetőt. Ez a személy nem képes arra, hogy kivezetjen téged a legközelebbi 7-Eleven-ből, nem is beszélve arra, hogy kiszabadítson egy ismeretlen épületből tűzbe, tehát sajnos valószínűleg hamuvá válik, mint talál kiutat. A pánikra való hajlam és mások irányától való függése pontosan oka annak, hogy a tőzsdén problémák merülnek fel, kivéve azt, hogy a tömeget gyakran az égő épületbe követjük, ahelyett, hogy kijutni próbálnánk. Az állomány mentalitásának két tevékenysége van:
- Pánikvásárlás: Ez a forró tip szindróma, amelynek tünetei általában olyan szavakban jelennek meg, mint például a "forradalom", "új gazdaság" és "paradigmaváltás". Látja, hogy a készlet növekszik, és meg akarja ugrani az utazást, de olyan rohanó vagy, hogy átugorja a cég nyilvántartásainak szokásos ellenőrzését. Végül is valaki biztosan rájuk nézett, igaz? Rossz. Ha valami melegen tartja, néha éghet a kezed. A legjobb cselekvés az, ha kellő gondossággal jár. Ha valami túl jól hangzik, hogy igaz legyen, akkor valószínűleg az. Pánik eladása: Ez a "világ vége" szindróma. A piac (vagy részvény) hanyatlásnak indul, és az emberek úgy viselkednek, mint még soha nem történt meg. A tünetek között szerepel sok hibáztatás, káromkodás és kétségbeesés. Az elszenvedett veszteségektől függetlenül elkezdi kijutni, mielőtt a piac megsemmisíti a nyugdíjalapból hátralevő részeit. Ennek egyetlen gyógymódja a vízszintes fej. Ha megtették az átvilágítást, akkor valószínűleg rendben lesznek a dolgok, és a helyreállítás szépen hasznos lesz. Helyezze be a karját és a lábát, és elrejtse az íróasztal alatt, amint az emberek becsapják őket a piacról.
Nem tudunk mindent ellenőrizni
Bár kötelező, az átvilágítás nem menthet meg mindentől. A botrányokba szorulók vagy mérlegükön fekvő vállalatok még a legtapasztaltabb és körültekintőbb befektetőt is megtéveszthetik. Ezeket a vállalatokat nagyrészt utólag könnyen észrevehetik (pl. Enron), ám a korai pletykák finoman megjelentek az éber befektetők radarképernyőjén. Még akkor is, ha egy társaság őszinte a befektetővel szemben, a kapcsolódó botrány gyengítheti a részvény árát. Például a Martha Stewart Living Omnimedia súlyos verést végzett a névmásoló állítólagos bennfentes eladása miatt. Tehát ne feledje, hogy ez a kockázat piaca.
Keressen egy ritka élvezetért
A szerencsejátékosok mindig megmondhatják, hányszor és mennyit nyertek, de soha és hányszor vesztettek el. Ez a probléma, ha a jutalmakra támaszkodunk, amelyek inkább a szerencséből származnak, mint a készségből: Soha nem tudhatod megjósolni, hogy mikor lesz szerencsés nyereség, de amikor ezek megtörténnek, ez olyan bánásmód, hogy kitörli az Ön által elszenvedett stresszt (pszichológiai, nem pénzügyi)..
A befektetők áldozatul eshetnek mind a vágyukhoz, hogy valamit megmutassanak az idejükért, és a vágyak, hogy beismerjék tévedéseiket. Így egyes befektetők veszteséges részvényeket tartanak, és imádkoznak a visszaesésért eső angyalaikért; más befektetők, korlátozott nyereséggel rendezve, nagy hosszú távú potenciállal rendelkező részvényeket adnak el. Minél többet veszít egy befektető, annál nagyobb nyereséget kell adnia az elvárások teljesítéséhez.
A befektetõ világ egyik legfontosabb dologja, hogy a legtöbb befektetõ kockázatkerülõ, ha nyereséget keres, de kockázatkedvelõvé válik a veszteség elkerülése érdekében (gyakran a dolgok sokkal rosszabbá válnak). Ha nem kockázati tőkéjét magas kockázatú befektetésekre helyezi át, ellentmond minden óvatossági szabálynak, amelyet a tőzsde előír, és további problémákat kér. A jutalékok pénzt veszíthetnek, ha túllépik és még rosszabb befektetéseket hajtanak végre. Ne hagyja, hogy büszkesége akadályozza meg abban, hogy eladja a veszteseit, és megtartsa a nyerteseit.
Idegengyűlölet
Az ilyen pszichológiai rendellenességgel küzdő emberek rendkívül félnek a külfölditől vagy az idegenektől. Annak ellenére, hogy a legtöbb ember ezeket a félelmeket irracionálisnak tekinti, a befektetők állandóan elkötelezettek az idegengyűlölő magatartásban. Néhányan közülünk a veleszületett vágy a stabilitás iránt, és a látszólag stabil dolgok azok, amelyek ismerõsek és otthonunkhoz közel vannak (ország vagy állam).
A befektetésnél nem az ismeretek, hanem az érték fontos. Ha olyan társaságot nézzen, amely új vagy külföldinak tűnik, de mérlege megfelelő, úgy nem szabad kiküszöbölni a részvényt, mint lehetséges befektetést. Az emberek állandóan sajnálják, hogy nehéz valóban alulértékelt készletet találni, ám nem keresnek körül; Ezenkívül, amikor mindenki úgy gondolja, hogy a hazai vállalatok stabilabbak, és megpróbálnak felvásárolni, a tőzsde felértékelődik, ami ironikusan biztosítja az embereket, hogy helyes döntést hozzanak, esetleg buborékot okozva. Ne vegye ezt parancsnak a belföldi befektetés leállítására; csak ne feledje, hogy egy belföldi társaságot olyan szorosan ellenőrizze, mint Ön, mint egy külföldi társaság.
Egy praktikus lista
Egyes problémák, amelyekkel a befektetők szembesülnek, nem elszigeteltek a befektetési világtól. Nézzük meg a "befektetés hét halálos bűnét", amelyek miatt a befektetők gyakran vakon követik az állományt:
- Büszkeség: Ez akkor fordul elő, amikor megpróbálja megtakarítani az arcát egy rossz befektetés megtartásával, ahelyett, hogy a veszteségeket realizálná. Adja be, amikor téved, vágja le veszteségeit, és adja el veszteseit. Ugyanakkor ismerje el, ha igazad van, és tartsa meg a nyerteseket, ahelyett, hogy megpróbálná felülbírálni az utat. Lust: A befektetési vágy arra készteti a társaságot, hogy testét (tőzsdei ár), nem pedig személyiségét (alapjai) keresse. A vágy határozott nem, nem pedig buborék és őrület oka. Avarice: Ez a megbízható befektetések eladása, és ezt a pénzt magasabb hozamú, magasabb kockázatú befektetésekbe helyezi. Ez jó módszer a pólójának elvesztésére - a világ elég hideg, anélkül, hogy meztelenül kell szembenéznie. Düh: Ez valami, ami mindig veszteség után történik. A vállalatokat, brókereket, brókereket, tanácsadókat, a CNBC-t, a papírfiút hibáztatja - mindenkit, kivéve magad és mindazt, mert nem tette meg az átvilágítását. Ahelyett, hogy elveszíti a hűvösét, észreveszi, hogy most már tudja, mit kell tennie legközelebb. Zavar: Az önkontroll vagy az egyensúly hiánya, a zavartalanság azt eredményezi, hogy az összes tojását egy kosárba helyezi, esetleg egy túlzottan kosárba helyezett kosárba, amely nem érdemli meg a tojását (Enron, valakinek?). Ne feledje, hogy az egyensúly és a diverzifikáció elengedhetetlen a portfólióhoz. Túl sok mindenből pontosan ez: Túl sok! Sloth: Azt hiszed, ez azt jelenti, hogy lusta vagy, és nem kellő gondossággal jár. A flip oldalon egy kis lazítás rendben lehet, ha a portfóliótevékenységgel összefüggésben van. A passzív befektetők kevesebb erőfeszítéssel és kockázattal profitálhatnak, mint a túl aktív befektetők. Irigység: A sikeres befektetők portfólióinak megragadása és neheztelése vele fel tud enni. Ahelyett, hogy átkozná a sikeres befektetőket, miért nem próbálja meg tanulni tőlük? Rosszabb emberek emulálnak, mint Warren Buffett. Próbáljon meg olvasni egy vagy két könyvet: A tudás ritkán árt a tulajdonosnak.
Alsó vonal
Az emberek hajlamosak a csorda mentalitására, de ha felismeri, hogy mit csinál az állomány, és ésszerűen megvizsgálja, akkor kevésbé valószínű, hogy követni fogja a rohamot, ha jövedelmező irányba vezet.
