Mi a kulcs?
A kulcs mértéke az a konkrét kamatláb, amely meghatározza a bankok hiteleinek kamatát és a hitelfelvevők hitelköltségét. Az Egyesült Államokban a két kulcsfontosságú kamatláb a diszkontráta és a szövetségi alapok kamatlába.
Kulcs elvihető
- A kulcs kamat meghatározza a bankok hitelkamatlábait, valamint a hitelfelvevők hitelköltségét. A kulcsfontosságú kamatlábak két típusa a diszkontráta és a szövetségi alap kamatlába. A kulcs kamat fogja meghatározni azt a kamatot, amellyel a bankok kölcsönt vehetnek fel a tartalék szintjének fenntartása érdekében. A Federal Reserve befolyásolhatja a bankok hitelfelvételének mértékét a nemzetgazdaság kibővítése vagy szerződése céljából.
A kulcsarány megértése
A kulcs kamatlába az a kamatláb, amellyel a bankok kölcsönözhetnek, amikor elmaradnak a kötelező tartalékukból. Más bankoktól vagy közvetlenül a Federal Reserve-től kölcsönözhetnek nagyon rövid ideig. A kamatlábat, amelyet a bankok más bankoktól kölcsönözhetnek, diszkontrátanak hívnak. Az a kamatláb, amelyet a bankok a Federal Reserve-nél kölcsönzöttek, szövetségi alapok kamatlába.
Ha a számlatulajdonosok nagy része úgy dönt, hogy pénzeszközeit egy bankból vonja ki, a bank likviditási problémákkal vagy elégtelen pénzeszközökkel szembesülhet. Ez azt jelenti, hogy nem minden ügyfél képes kérésre pénzt kivonni. A kérdés elkerülése érdekében a Federal Reserve fenntartja a részleges tartalék bankrendszert, amely megköveteli a bankoktól, hogy betéteik egy bizonyos százalékát készpénzben tartják - más néven tartalékképzési követelménynek.
Ha nagy mennyiségű pénzt tárol valamelyik bankban, fontos megjegyezni, hogy a tartalékkorlátozás bármikor befolyásolhatja az egyszerre készpénz mennyiségét.
Különleges megfontolások
A kamatlábak az egyik legfontosabb eszköz, amelyet a Federal Reserve rendszer a monetáris politika végrehajtására használ. Amikor a Federal Reserve bővíteni akarja a pénzkínálatot a gazdaságban, általában csökkenti a diszkontrátákat a hitelfelvételi költségek csökkentése érdekében. Amikor a Federal Reserve kontrakciós szakaszban van, emeli a kamatot, hogy növelje a hitelfelvétel költségeit.
A Szövetségi Központi Bank a kulcsot a kamatláb kiigazításával képes szabályozni a pénzkínálatot, mivel a kamatláb a kamatlábatól függ. Az alapkamat a referencia-kamatláb, amelyet a bankok a fogyasztóknak kínálnak. Általános szabály, hogy az országos kamatláb 3 százalékponttal meghaladja a Federal Reserve alapok kamatlábát. Ha a Federal Reserve alapok kamatlába megemelkedik a diszkontráták emelkedése után, a bankok megváltoztatják a kamatlábaikat, hogy tükrözzék ezt a változást. Ezért a fogyasztási hitelek, például a jelzálog-kamatlábak és a hitelkártya-kamatlábak szintén növekedni fognak.
A kulcskamatlábak emelésével növekszik a hitelfelvétel költsége, így a fogyasztók többet takaríthatnak meg és kevesebbet költenek, ezáltal a gazdaság összehúzódik. A kulcsfontosságú kamatlábak csökkentése csökkenti a hitelfelvétel költségeit, és csökkenti a megtakarításokat, és növeli a kiadásokat - ez kiterjeszti a gazdaságot.
A kulcsdíjak típusai
A szövetségi alap kamatlába az az arány, amellyel a bankok felszámíthatják egymást a hiteleikkel, amelyeket tartalékkötelezettségük teljesítéséhez használnak. Ez a kamatláb a magánszektorbeli bankok, hitelszövetkezetek és más hitelintézetek rendelkezésére bocsátott szövetségi tartaléki alapok egynapos hitelezését szabályozza. Ha egy bank úgy dönt, hogy közvetlenül a Federal Reserve-től vesz fel hitelt, akkor a diszkontráta kerül felszámításra.
A Federal Reserve meghatározza a diszkontrátát, amely viszont befolyásolja a szövetségi alapok kamatát. Ha a diszkontrátát megemelik, akkor a bankok vonakodnak a hiteltől, mivel a hitelfelvétel költsége magasabb. Ebben a helyzetben a bankok tartalékokat készítenek, és kevesebb pénzt kölcsönöznek magánszemélyeknek és vállalkozásoknak. Másrészt, ha a Fed csökkenti a diszkontrátát, akkor a hitelfelvétel költsége olcsóbb lesz a bankok számára, így több pénzt kölcsönözhetnek és több pénzt kölcsönözhetnek tartalékkövetelményeik teljesítéséhez.
