Az előnyben részesített részvény a saját tőke. Csakúgy, mint a törzsrészvény, a részvények egy társaság tulajdonosi részesedését is képviselik. Az előnyben részesített részvényeknek azonban általában rögzített osztalék kifizetése is van. Ezért egyesek az előnyben részesített részvényeket olyan részvényeknek hívják, amelyek kötvényként viselkednek.
Amikor a törzsrészvény-tulajdonosok osztalékot kapnak, ez bónusz. Az elsőbbségi részvények esetében azonban ez folyamatos jövedelem-áram. Az elsőbbségi részvényeket meghatározott osztalékkal bocsátják ki, amelyet be kell fizetni, mielőtt a társaság igazgatósága megfontolná a közönséges részvényesek számára fizetendő osztalékot.
Kulcs elvihető
- Az előnyben részesített részvények a részvénybefektetések, csakúgy, mint a közönséges részvények. Ennek ellenére az előnyben részesített részvények meghatározott osztalékot fizetnek, amelyet a közönséges részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék helyett kell kifizetni. nem a piaci áringadozások.
Ez a meghatározott osztalék mértéke valójában fix kamatozású értékpapírokká teszi. Az előnyben részesített részvények vásárlói általában rendszeres jövedelemkiegészítőt keresnek, és általában hosszú ideig szándékoznak megtartani a részvényeket.
Állítható sebességű preferenciakészletek
Vegye figyelembe, hogy az osztalék mértéke meg van állítva, de lehet, hogy egy beállítható ráta. Vagyis az előnyben részesített részvénykibocsátásnak lehet osztaléka, amely egy adott referencia-kamatlábhoz van kötve.
Ezáltal piaci áraik kevésbé érzékenyek a kamatlábak változásaira, és nem véletlenszerűen védik a részvénytulajdonosokat attól, hogy elveszítsék a jövedelem tényleges felhasználási képességét.
Példák az előnyben részesített részvényekre
Az elsőbbségi részvényeket leggyakrabban olyan társaságok bocsátják ki, amelyek jól megalapozottak és állandó bevételi forrással rendelkeznek. Készleteik ára nem feltétlenül növekszik (vagy esik) ugrásszerűen, de a cég szilárd.
Számos ETF van az előnyben részesített részvényekre. Egyesek például pénzügyi előnyben részesített részvényekre vagy globális elsőbbségi részvényekre szakosodtak.
A közüzemi vállalatok lehetnek a legjobb példák azokra a társaságokra, amelyek preferált részvényeket bocsátanak ki. A pénzügyi szolgáltató társaságok, köztük a Goldman Sachs és a JPMorgan Chase azonban elsőbbségi részvényeket bocsátanak ki, csakúgy, mint néhány ingatlanbefektetési vagyonkezelő társaság, beleértve az EPR Properties és a Digital Realty Trust.
Számos tőzsdén forgalmazott alap (ETF) áll, amelyek az osztalékfizető előnyben részesített részvényekbe történő befektetésre összpontosítanak. A legfrissebb amerikai News & World Report elemzésben szerepeltek a Invesco Preferált ETF, a VanEck Vectors Preferált Értékpapírok, a Financials ETF mellett, valamint a Invesco Financial Preferált ETF.
Még egy előny
Az előnyben részesített készletnek egy másik előnye is van. Ha egy társaság felszámolás alatt áll, akkor előnyben részesített részvényeseit vissza kell fizetni a közös részvényesek előtt.
A visszatérítés esélye azonban nem jó. Még az előnyben részesített részvényesek is minden hitelező és vállalati kötvénytulajdonos mögött vannak.
Az előnyben részesített készletek hátrányai
Mint megjegyeztük, az elsőbbségi részvények vásárlói általában hosszú távon szándékoznak tulajdonukban lenni. Vásárolják és adják el ugyanúgy, mint a közönséges részvényeket, ám soha nem lesznek a nap forró készletei.
Ennek ellenére áraik emelkednek és esnek az infláció mértékével, különösen akkor, ha az osztaléknak nincs beállítható mértéke.
