A kis sapkák Indiában az év nagy részében elmaradtak, és ez a tendencia májusban valóban felgyorsult, és nagy szélsebességet jelentett a szélesebb piac számára. Az egyik dolog, amit keresettünk, mielőtt a készpénzt hosszú távon dolgozták volna, a készletek kockázati hajlandóságának jele volt, amelyet időről időre először látunk. A kérdés most az, hogy tart-e és hogyan befolyásolja portfóliónk?
Az alábbiakban a Nifty 100 mutatót mutatjuk be a Free Float Smallcap 100-hoz viszonyítva, amelyet arra használunk, hogy nyomon kövessük a nagy sapka és a kis sapka teljesítményét. Október elején közel 4, 5 éves csúcsra érte el, de gyorsan megfordult, hogy megerősítse a medve lendület divergenciáját és a sikertelen kitörést.
Ez érdekes karakterváltás, mivel az összes lehetséges medve eltérés, amelyet ebben az évben láthattunk, az idő múlásával oldódott meg, nem pedig az árkorrekcióval. Ez azonban nem volt.
Tehát mit jelent ez gyakorlati szempontból?
Rövid távon ez azt jelenti, hogy a nagy sapkás tőke teljesítményének tendenciája legalábbis szünet következménye. Felelőtlen lenne ezt az arányt hosszú ideig tartani, ha az 1, 772 alatt van, tehát meg kell várnunk, hogy kiderüljön-e ez a sikertelen kitörés időről időre, vagy az ár további javításával.
Másodszor, a kisebb sapkák, amelyek túlteljesítenek, vagy legalábbis megfelelnek a nagy sapkájú társaiknak, továbbra is támogatni fogják a részvények visszafordulását, amiről hétfőn írtunk. Portfóliókezelési szempontból ebben a hányadosban kifejezhetjük a fejleményt, ha rövid, ha 1, 772 alatt van, vagy egyszerűen túlsúlyos a kis sapkák.
Függetlenül attól, hogy ezt a párt kereskedelmet folytatja, vagy információs célokra használja, azt hiszem, ez a kapcsolat fontos, hogy szemmel tartsuk.
