Mi az a befektetési stílus?
A befektetési stílus egy átfogó stratégia vagy elmélet, amelyet a befektető használ az eszközallokáció meghatározására és az egyes értékpapírok kiválasztására a befektetéshez.
BREAKING LE INGYENES Befektetési stílus
Az egyes befektetők befektetési stílusa általában kockázati toleranciájuk alapján épül fel, amelyet általában konzervatívnak, mérsékeltnek vagy agresszívnek lehet besorolni. A befektetési stílus meghatározásakor és a befektetési döntések meghozatalakor általában a kockázat az egyéni befektetők számára. A kockázat általában a befektetők számára a nyilvánosságra hozatal kulcsfontosságú eleme, amikor a kezelt alapokat vizsgálják befektetésre.
Hogyan válasszuk ki a befektetési stílust
Optimális portfóliók
A modern portfólióelmélet azt sugallja, hogy a befektetőknek gyakorlatilag kell gyakorolniuk befektetéseik diverzifikálását az optimális kockázat és hozam elérése érdekében. Elsődleges szempontként azonban a kockázat, a befektetőknek továbbra is sok befektetésük van az egyes értékpapírok vagy kezelt alapok személyes portfóliójának felépítéséhez. A befektetési univerzumban a befektetők olyan értékpapírokat és alapokat is találnak, amelyek megfelelnek a befektető befektetési stílusának.
Egyedi értékpapírok
Az egyes értékpapírokba történő befektetés során a befektetők gyakran részvényeket, kötvényeket és nyersanyagokat keresnek. Mindegyik eltérő kockázati szintekkel és befektetési jellemzőkkel rendelkezik. A konzervatív befektetők egyedi értékpapírokat kereshetnek jövedelemért. Sok stabil, nagy kapitalizációjú részvény osztalékot fizet, amely konzervatív vagy közepes mértékű kockázatot jelent állandó jövedelem mellett. A kötvények szintén kiemelkedő befektetés lehetnek a jövedelmező befektetők számára, mivel folyamatos kifizetéseket biztosítanak a kuponfizetésekből.
Az egyes eszközosztályokon belül a befektetők olyan részalap-kategóriákat is találnak, amelyek irányíthatják befektetési stílusukat. A készleteken belül az eszközosztályok tartalmazhatnak növekedést vagy értéket. A kötvényen belül a befektetők dönthetnek úgy, hogy magasabb kockázati spektrumba fektetnek be, magas hozamú kötvényekkel, vagy konzervatívabb módon, kiváló minőségű kötvényekkel.
Kezelt számlák és alapok
Az iparág pénzügyi szolgáltatói és befektetési menedzserei kezelt számlákat és kezelt alapokat biztosítanak, amelyek támogatják a stílus vagy a tematikus befektetést.
Kezelt fiókok
A Robo tanácsadók, a beépített számlák és a külön kezelt számlák mind olyan lehetőségek, amelyekkel a befektetők támogatást keresnek egy bizonyos befektetési stílus kezeléséhez. A Robo tanácsadók és a wrap fiókok gyakran alapozzák a stílusos befektetést a befektető kockázati profilján, az aktív vezetés pedig testreszabott befektetési stílusú lehetőségeket is kínál. A Motif Investing olyan társaság, amely robo tanácsadást nyújt azoknak a befektetőknek, akik személyes preferenciáik és témáik alapján testreszabott portfóliót akarnak készíteni. A szolgáltatás támogatja a tematikus befektetést és a társadalmilag felelősségteljes befektetést is.
Kezelt alapok
A kezelt alapokba történő befektetés az egyik legjobb módszer a stílusba történő befektetéshez, miközben a professzionális diverzifikáció előnyeit is élvezheti. A legtöbb befektetési alap és tőzsdén forgalmazott alap (ETF) következetes befektetési stílust fog alkalmazni. Az 1940. évi törvény alapján az alapkezelő befektetési stílusát világosan meg kell fogalmazni és közzé kell tenni az alap tájékoztatójában, amelyet a nyilvántartásba vételkor nyújtanak be.
A kezelt alapok befektetési ágazatában a befektetők minden típusú befektetési stílust megtalálnak, amelyek általában kockázattolerancia kategóriába esnek.
A konzervatív befektetők gyakran keresnek olyan fix kamatozású termékeket, mint például a pénzpiaci alapok, a hitelalapok és a kötvényalapok. Ezek az alapok szintén jó befektetések a jövedelembefektetők számára, mivel folyamatos kifizetéseket fizetnek. A konzervatív csoportba tartozó befektetési stílusok rövid, közép- és hosszú lejáratra, valamint hitelminőségre változhatnak.
A mérsékelt kockázatú befektetők gyakran vonzódnak a nagy kapitalizációjú, a blue chip részvényekhez és az értékbefektetéshez. A nagyvállalati, blue chip-készletek előnye az érett vállalkozások és a rendszeres osztalékok. Az értékbefektetéseket úgy ítélték meg, hogy azok nem teljesítenek a belső értéket, és hosszú távú tőkeemeléssel osztalékot kínálhatnak, és hosszú távú részesedést is kiszolgálhatnak.
Az agresszív befektetők a magasabb kockázatú befektetési stílusokat fogják keresni a piacon, például növekedési alapokat, agresszív növekedési alapokat, tőkelehetőségi alapokat és alternatív fedezeti alapok befektetési stílusait, amelyek szélesebb rugalmassággal bírnak a tőkeáttétel és a származékos ügyletek felhasználására. A nemzetközi részvények, például a feltörekvő piacokra, a BRIC-országokra vagy az Ázsia-ex-Japánra összpontosító alapok is vonzó befektetési stílusok lehetnek az agresszívebb befektetők számára.
Passzív és aktív
Az összes kockázati kategória között a befektetők passzív és aktív alapokat is találnak. Egyes befektetők passzív befektetési stílust választhatnak, amely a piac különböző szegmenseinek való kitettséget nyújtja, gyakran alacsonyabb költségekkel és alacsonyabb kockázattal.
Kellő gondosság
Minden befektetőnek megvan a saját befektetési stílusa és módszerei a befektetések kezelésére. A „csináld magad” befektetők függetlenebb megközelítést fognak alkalmazni, míg a teljes körű szolgáltatást nyújtó pénzügyi tanácsadói platformokat használó befektetők inkább a szakmai tanácsokra támaszkodnak, hogy megkönnyítsék befektetési stílusukat.
A befektető befektetési stílusától függetlenül az átvilágítás fontos szempont annak biztosítása érdekében, hogy a befektetés megfeleljen a befektető stílusának, valamint a befektetési stílus fenntartása szempontjából. Az egyértelműen követett befektetési stílusú célokkal rendelkező alapok kiválasztása elősegítheti a befektetők számára a célzott portfólió kezelését. A rendszeres újbóli kiegyenlítést igénybe vevő pénzügyi tanácsadóval vagy befektetési szolgáltatással való együttműködés segítheti a befektetőket abban, hogy elkerüljék a stílus eltolódását, és biztosítják, hogy befektetéseiket a befektetési stílus preferenciáik szerint tartják fenn.
