Egyre több befektető igényel befektetési választást tanácsadóitól, akik nem csupán egyszerű megtérülési rátát biztosítanak számukra. Különösen a fiatalabb befektetők olyan lehetőségeket keresnek, amelyek nem csak elősegítik vagyonuk növekedését, hanem bizonyos értelemben az egész társadalom számára is előnyöket jelentenek.
A TIAA közelmúltbeli befektetői felmérése rámutatott, hogy a megkérdezettek körülbelül egyharmada válaszolt arra, hogy már rendelkezik valamilyen társadalmilag felelős befektetéssel (SRI), és azoknak a fele, akik nem mondták, hogy hamarosan ebben az irányban akarnak mozogni. A befektetéseknek számos különböző kategóriája van, amelyek ezt teszik, és a tanácsadóknak és a befektetőknek képesnek kell lenniük arra, hogy felismerjék különbségeiket a pénzeszközök megfelelő elosztása érdekében.
Hasonlóságok és különbségek
Az olyan befektetések, amelyek az ajánlatok széles kategóriájába tartoznak, és nem csupán megtérülési rátát nyújtanak, a befektetés pénzügyi teljesítményére helyezett hangsúly szerint osztályozhatók. Patrick Drum, a Saturna Capital portfóliókezelője cégének erőfeszítéseit vezette annak érdekében, hogy segítsen a tanácsadóknak megérteni ezeket a befektetéseket - jelentette a ThinkAdvisor. Megalapította a fenntarthatósági mosolynak nevezett, társadalmi szempontból nagymértékű beruházások spektrumát, amely ezeket az ajánlatokat a fent leírt módon kategorizálja. A spektrum egyik végén tisztán hagyományos befektetések vannak, amelyeket kizárólag profitpotenciáljuk miatt vásárolnak, függetlenül attól, hogy a társadalomra gyakorolják-e a hatást.
A következő kategória az integrált befektetés, amely figyelembe veszi a környezeti, társadalmi és irányítási (ESG) hatásokat, de mégis fontos szempont a beruházások megtérülése szempontjából. „Az ESG a pénzügyi teljesítményről szól, ám az átvilágítási kérdések szélesebb körét veszi figyelembe azzal kapcsolatban, hogy a környezeti, társadalmi és kormányzati tények miként vezetik vagy gátolják a teljesítményt” - mondta Drum a ThinkAdvisor-nak. Ebben a kategóriában a pénzügyi teljesítményt továbbra is figyelembe veszik, de a végső cél az, hogy a befektetett pénzzel optimális eredményeket érjen el.
A tiszta profitmotívumtól való következő lépést etikai / érdekképviseleti befektetésnek nevezzük. Ez a megközelítés megpróbálja egyensúlyba hozni a profit motívumát a befektető meggyőződéseivel, kizárva bizonyos szegmenseket, például a „bűn” készleteit, például alkoholt, dohányt vagy lőfegyvert. A Drum példát adott a ThinkAdvisor-ra az ilyen típusú befektetésről, hivatkozva a The Carbon Divestment Campaign elnevezésű társaságra, amely kihívást jelent és ösztönzi a szén-dioxid-kereskedelemmel foglalkozó vállalatokat, például az olajtársaságokat, hogy tovább lépjenek a megújuló energia piacába. A tőke megtérülése itt továbbra is számít, de Drum szerint ezen a tényezőn is létezik „megbocsátási szint”.
A dob a következő lépést felfelé a létrán tematikus / effektív befektetésként jelöli, ahol a pénzügyi teljesítmény másodlagos a befektetés társadalmi témája vagy hatása szempontjából. A fő cél itt azon vállalatok céljainak megvalósítása, amelyekbe az ügyfél befektet. A befektető továbbra is törekedhet befektetési megtérülés elérésére, de ez feltétel nélkül alárendelte a befektetés társadalmi aspektusát. A beruházás végső kategóriája tisztán jótékony jellegű, ahol nem gondolkodik a megtérülési ráta mellett, ha van ilyen.
Alsó vonal
A CFA Intézet több mint 1300 pénzügyi tanácsadót és kutatót elemzett, amelyek azt mutatták, hogy az ESG-integráció számukra kiemelt prioritás volt, és fontosabb, mint akár a tematikus, akár a beruházási beruházás. A megkérdezettek több mint fele beépítette az ESG befektetéseit befektetési elemzésébe, míg kevesebb mint egynegyede tematikus vagy hatásstratégiákat alkalmazott. A Morningstar Inc. most számos befektetéshez globális besorolást is rendel, amely megméri a befektetés társadalmi hatását. A társadalmilag hatásos befektetés iránt érdeklődő tanácsadók és befektetők ezt a rangsorolást felhasználhatják annak meghatározására, hogy egy adott befektetési lehetőség megfelel-e társadalmi kritériumaiknak.