Az eredménytartalék a társaság nettó jövedelmének azon része, amelyet a vezetés a belső műveletek során megtart, ahelyett, hogy osztalék formájában fizette volna meg a részvényeseknek. Röviden: a fennmaradó eredmény a jövedelmek halmozott összessége, amelyet még meg kell fizetni a részvényeseknek. Ezeket az alapokat szintén tartalékban tartják, hogy befektessenek vissza a társaságba befektetett eszközök beszerzésével vagy az adósság lefizetésével.
Megtartott eredmény
A felhalmozott eredményt (RE) úgy számítják ki, hogy a RE kezdeti egyenlegét felveszik, hozzáadják a nettó jövedelmet (vagy veszteséget), majd levonják a kifizetett osztalékokat.
Például: Tegyük fel, hogy egy adott időszakra a következő számok voltak:
- Az 5000 dolláros RE kezdete, amikor a beszámolási időszak 4000 dollár nettó jövedelmet kezdett az időszak végén, 2000 dollár osztalékot fizettek ki az időszak alatt
Az eredménytartalék kiszámítása az időszak végén:
Megtartott eredmény = RE kezdő egyenleg + nettó jövedelem (vagy veszteség) - osztalékok
Megtartott eredmény = 5000 USD + 4000 USD - 2000 USD = 7000 USD
Megtartott eredmény és saját tőke
A felhalmozott jövedelmet a mérleg saját tőkéje alatt kell kimutatni, míg a felhalmozott eredmény kimutatása felvázolja a tárgyidőszakban bekövetkezett változásokat.
A társaság saját tőkéjét úgy számítják ki, hogy az összes forrást levonják a teljes eszközéből. A saját tőke azt az összeget képviseli, amely a részvényesek számára fennmaradt, ha egy társaság megfizette az összes kötelezettségét. Nézzünk meg egy példát annak megtekintéséhez, hogy a felhalmozott nyereség hogyan befolyásolja a saját tőkét.
Az alábbiakban bemutatjuk a Bank of America Corporation (BAC) mérlegét a 2017-ben végződő pénzügyi évre, a bank 10K kimutatásából.
A saját tőke a mérleg alján található (kékkel kiemelve).
- A teljes részvénytőke körülbelül 267 milliárd dollár volt 2017 végén. A fennmaradó eredmény körülbelül 113, 8 milliárd dollár volt. A következő negyedévekben az osztalék kifizetése után megmaradó nettó jövedelmet hozzá kell adni a 113, 8 milliárd dollárhoz (feltételezve, hogy a fennálló a keresetet a negyedév során adósságfizetésre vagy tárgyi eszköz vásárlására fordítják.).A felhalmozott eredmény növekedése és csökkenése befolyásolja a saját tőke értékét. Ennek eredményeként mind a felhalmozott eredményt, mind a saját tőkét a befektetők és az elemzők szorosan figyelemmel kísérik, mivel ezeket az alapokat a részvényeseknek osztalékfizetéssel fizetik.
Mik a tranzakciók befolyásolják a megtartott eredményt?
jövedelem a társaság elsődleges tevékenységeivel kapcsolatos áruk vagy szolgáltatások értékesítéséből származó jövedelem teljes összege. A bevétel az a jövedelem, amelyet a társaság a költségek felvétele előtt generál.
A bevétel, vagy néha bruttó értékesítés, befolyásolja a felhalmozott jövedelmet, mivel az eladások és beruházások révén bekövetkezett bármilyen növekedés növeli a nyereséget vagy a nettó jövedelmet. A magasabb nettó jövedelem eredményeként az adósságcsökkentésre, üzleti befektetésre vagy osztalékra fordított pénzt követően több pénzt szánnak a felhalmozott jövedelemre.
Nettó jövedelem közvetlen hatással lesz a felhalmozott jövedelemre. Ennek eredményeként a nettó jövedelmet befolyásoló, növekedést vagy csökkenést okozó tényezők végső soron a RE-t is befolyásolják.
A nettó jövedelmet növelő vagy csökkentő tényezők a következők:
- Bevétel és értékesítésAz eladott áruk költsége, amely a társaságban eladott áruk előállításához kapcsolódó közvetlen költségek, és magában foglalja a termék létrehozásához felhasznált anyagok költségeit, valamint a termeléshez kapcsolódó közvetlen munkaerőköltségeket. Működési költségek, amelyek a rendes üzleti tevékenységek során felmerülő költségek, például mint bérleti díj, felszerelés, készletköltségek, marketing, bérszámfejtés, biztosítás és a kutatáshoz és fejlesztéshez elkülönített pénzeszközök értékcsökkenése, amely egy befektetett eszköz költsége, elosztva annak hasznos élettartama alatt
A nettó jövedelemmel közvetlen kapcsolat van a felhalmozott jövedelemmel. Más ügyletek esetében azonban a felhalmozott jövedelemre gyakorolt hatás közvetett kapcsolat eredménye .
A kiegészítő befizetett tőke közvetlenül nem növeli a felhalmozott jövedelmet, de hosszú távon magasabb tõkehozamot eredményezhet. A kiegészítő befizetett tőke tükrözi az alaptőke azon részét, amelyet az elsődleges piacon értékesített részvények eladnak, és meghaladják annak névértékét. A részvények névértéke az egyes részvények minimális értéke, amelyet a társaság a kibocsátáskor határoz meg. Ha egy részvényt 1 dollár névértéken bocsátanak ki, de 30 dollárért értékesítik, akkor a részvény további befizetett tőkéje 29 dollár.
A kiegészítő befizetett tőkét beletartozik a saját tőkébe, és ez származhat az előnyben részesített részvény vagy a részvény kibocsátásából. A kiegészítő befizetett tőke összegét kizárólag a társaság által eladott részvények száma határozza meg.
Ennek eredményeként a kiegészítő befizetett tőke a növekedés finanszírozásához rendelkezésre álló tőkeösszeg. Mivel a bővítés általában hosszabb távon magasabb nyereséget és magasabb nettó jövedelmet eredményez, a kiegészítő befizetett tőke pozitív hatással lehet a felhalmozott jövedelemre, bár közvetett módon.
Alsó vonal
Az eredménytartalékot a nettó jövedelem és a részvényeseknek kifizetett osztalékok esetleges növekedése vagy csökkenése befolyásolja. Ennek eredményeként minden olyan tétel, amely a nettó jövedelmet magasabbra növeli vagy csökkenti, végső soron befolyásolja a felhalmozott jövedelmet.
