Míg a befektetőknek nem kellene teljes mértékben megváltoztatniuk hosszú távú tervüket egy kalapcsepp után, a portfólió egyszerű kiigazítása hozzájárulhat a veszteségek csökkentéséhez vagy a nyereség növeléséhez. Még a legkisebb lakossági befektető számára is előnyös lehet, ha megváltoztatja portfóliójának allokációját és megnézheti az eredményeket. Bika vagy medve, van esély arra, hogy a piac áramlásával mozogjon.
Várják a volatilitást
A történelem azt mutatta, hogy a tőzsde és a gazdaság ciklusokban mozog, amelyek újra és újra megismétlődnek. A gazdaság különböző szakaszainak megértése segíthet irányítani befektetési döntéseit. A piaci feltételeknek két íz van: bika és medve. Mindegyik saját árnyalatokkal rendelkezik.
A bikapiacok általában olyan időszakok, amikor a befektetők óriási bizalmat mutatnak. Míg technikailag a bikapiac legalább 20% -kal növeli a piaci értéket - mint például a Nasdaq hatalmas emelkedése az 1990-es évek technológiai fellendülésekor -, a legtöbb befektető sokkal lazább jelentést alkalmaz a kifejezésre.
Ennek a bizalomnak a mutatói között szerepel az emelkedő részvényárak és a felfelé mutató felfutás olyan fő piaci indexekben, mint a Dow Jones ipari átlag (NYSE: DIA). Ezzel szemben a biztonságos menedékjellegű eszközök, mint például az arany és a kötvények, a bikapiac szembesülésével útközben esnek vissza. Ezenkívül magasabb a forgalmazott részvények volumene, sőt még az a társaság is növekszik, amely kezdeti nyilvános ajánlattétellel (IPO) kívánja elérni a részvénypiacot. Más gazdasági tényezők, például a fogyasztói bizalom, a természeti erőforrások iránti igény és a jó munkahelyekre vonatkozó adatok mind befolyásolják ezt a bizalmat.
A medvepiac pusztán a bikák ellentéte: egy piac, amelyben nincs meggyőződés. A részvényárak oldalra sodródnak vagy esnek, az indexek esnek és a kereskedési volumen stagnál. Ugyanakkor a brókerszámlán a készpénz és a kötvény egyenlegek általában magasabbak, a helyi újság üzleti részének címsorai pesszimistaak, és összességében a befektetők kevésbé bíznak benne a közeljövõben. Míg néhány fel vagy le nap nem hoz létre bika- vagy medvepiacot, kb. Két hetes tőzsdei vagy csökkenés jelezheti, hogy milyen piacra lépünk.
Beállítva egy medve
Mivel a medvepiac a gazdaságba vetett bizalom hiányáról szól, a befektetőknek ebben az időszakban a biztonságos menedékek felé kell fordulniuk. Ez azt jelentené, hogy a kezelt kötvények százalékos arányát felfelé kell beállítani. Alapvetően egy kötvény olyan képzeletbeli IOU, amelyet a vállalatok és a kormányok kibocsátanak napi működésük vagy konkrét projektek finanszírozására.
A kötvények kevésbé valószínű, hogy pénzt veszítenek, mint a részvények, és csökkenthetik portfóliójának veszteségeit a tőzsdei hanyatlás során. Ezen felül a kötvények rendszeresen fizetnek kamatot, így segíthetnek a jövedelem stabil, kiszámítható jövedelmének generálásában a megtakarításokból a rossz időkben.
Ugyanakkor, ha a blue-chip készletekre koncentrálunk, akkor eredményes lehet a medvepiacokon. A kék chips jobban felszerelt a piaci esetleges visszaesések kezelésére, és tömegük előnyei vannak a lassuló és bizonytalan gazdaságban. Ezek az előnyök magukban foglalják a nagyobb osztalékot, a kisebb méretű versenytársak megszerzésének képességét és az alacsonyabb volatilitást.
Végül, vannak alternatívák, amelyekkel a befektetők fogadhatnak a medve leküzdésére. A részvények rövid lejáratú rövid lejáratú mentességet biztosíthatnak a csökkenő részvényáraktól egy inverz ETF néven ismert, tőzsdén forgalmazott alapon (ETF), amely az alapul szolgáló referenciaérték értékének csökkenéséből profitál. Egy másik stratégia: befektetés a medve alapokba, a befektetési alapokba, amelyeket kifejezetten magasabb hozam elérésére terveztek, amikor a piac értéke csökken.
Hagyja, hogy a bika elfusson
Tekintettel a bikapiacot övező összes eufóriára, a befektetőknek magabiztosnak kell lenniük ahhoz, hogy nagyobb kockázatot vállaljanak. Ez azt jelenti, hogy a készleteket feltöltik dodgier profilokkal. Bizonyos ágazatok, mint például az energia, a fogyasztói diszkrecionális jogok (nem lényeges áruk és szolgáltatások), valamint az alapanyagok és / vagy az árucikkek gyártói, sokkal jobban teljesítenek, amikor a gazdaság főz. Ezek az ágazatok rendkívül jól teljesítenek a bikapiacok során; jó ötlet, ha túlsúlyozzuk őket különféle ágazati ETF-ek révén.
Aztán vannak feltörekvő piacok, amelyeket figyelembe kell venni. Tekintettel arra a tényre, hogy ezeknek a nemzeteknek még mindig sok a növekvő fájdalma, a Kínában vagy Brazíliában található készleteket kockázatosabb fogadásnak tekintik, mint például az Egyesült Királyságban vagy Németországban működő multinacionális cégek. Kereshet egy ETF-et, amely nyomon követi az ilyen feltörekvő piacok részvényeinek indexét.
Végül, még a fix jövedelem mellett is vannak bikapiac. A magas hozamú vagy a felesleges kötvény-visszatérítési profilok inkább hasonlítanak a részvényekhez, mint a hagyományos kötvények. Ugyanakkor a magas hozamú ingatlanbefektetési alapok (REIT) vagy a pipeline master kommersz társaságok (MLP) lehetőséget kínálnak az emelkedõ részvényárakban való részvételre, valamint a nagy osztalékcsekk beszedésére.
Alsó vonal
Noha a befektetőknek nem kellene érezni magukat arra, hogy portfóliójukat radikálisan megváltoztassák a piac napi mozdulataira reagálva, a bika- vagy a medvepiacgal szembeni kis kiigazítások körültekinthetnek. A befektetési vitorlázás annak az uralkodó szélnek a figyelembevételével, hogy a piac hogyan érzékeli a kockázatot, megmentheti a befektetőket a katasztrófa veszteségektől - vagy megdöntheti őket óriási nyereséggel. A kapcsolódó betekintést lásd: „Nyereség a medve- és bikapiacokon” című részben, amely ismerteti, hogyan lehet befektetni az átmeneti időszakokban.
