A Halliburton Company (HAL) részvényei hétfőn több mint 8% -kal estek, miután az olajszolgáltató óriás elmulasztotta a második negyedévi profitbecsléseket. A társaság eleget tett a szerény bevételi elvárásoknak, és vegyes útmutatást ajánlott fel, a permi medencék csővezetékének korlátozásával és a dél-amerikai gyengeséggel szemben, mint szélszél. Cowen kedden reggel csökkentette 2018. évi célját a Halliburtonon, növelve a többnapos eladási esemény esélyét, amely eléri a 2017. évi alacsonyabb értéket a felső 30 dollárban.
A csökkenés a nyersolaj közelmúltbeli visszafordulását követi, amely több mint nyolc ponttal csökkentette a West Texas Intermediate (WTI) határidős ügyleteit a 60-as évek közepére. Az energiaalapok, ideértve az alulteljesítő VanEck Vectors Oil Services ETF-et (OIH), visszaesésekkel válaszoltak, amelyek jelezni tudják a hosszú távú csúcsok következő lépéseit, amint azt az Energiakészletek bekerülhetnek a medvepiacra. Az OIH most kevesebb, mint két ponttal kereskedik a fő támogatástól, amely meghibásodás esetén a 2016. évi alacsonyabb szintű tesztet indíthatja el.
A HAL hosszú távú diagramja (1990 - 2018)
Az állomány 1990-ben felosztott korrekcióval 14, 69 dollár fölé emelkedett, és 1992-ben 5, 44 dollárra esett vissza. Az 1996-ban márciusban befejeződött egy korábbi út a korábbi csúcsra, októberben pedig kitört, és egy trend előrehaladást eredményezett, amely a alacsony 30 dollár egy évvel később. Ez utóbbi nyolc év legmagasabb pontját jelölte meg, mégpedig egy olyan feltöltési mintázat előtt, amely a szeptember 11-i támadások után lelassult. Ez a hanyatlás 2002 elején az 1987-es mélypont alatt maradt, ami rámutatott az olajszolgáltatási ipar fellendülési mellszoborára.
Hét hónappal később egy alacsony szintű teszt elvégezte a kettős alsó helyzet megfordítását, és utat adott egy erőteljes emelkedésnek, amely a 2005. évi magas értéket érte el. A 2006-os szint fölé emelkedett, de a 30-as évek közepén megállt, és oldalra csúszott egy 2008. májusra. breakout, amely júliusban 55 dollárral ért véget. Az állomány ezután zuhant a világpiacokon, feladva a korábbi emelkedés során felhalmozott nyereség több mint felét, mielőtt egy erős visszapattanást elérte a 2008-as csúcsot 2011-ben.
A 2014. évi kitörés júliusban a legmagasabb 74, 33 dollár volt, és brutális visszaesésbe fordult, amely 2016 januárjában a felső 20 dollárral ért véget. Az ezt követő helyreállítási hullám a.618 Fibonacci retracement szintjén ért véget 2017. februárjában, míg 2018 januárjában. A kitörési kísérlet kudarcot valósított meg, amely ingatag visszaesést eredményezett, amely hét hónapos mélypontot ért el a heti jövedelemjelentés után. Eközben a havi sztochasztikus oszcillátor februárban véget ért az eladási ciklusnak, ezen a héten elérte az eladott szintet.
Az elmúlt évtized jelentős rezgései megnehezítik a keskeny támogatási vagy ellenállási szintek megtalálását, ám a 17 éves emelkedő trendvonal (piros vonal), amely most a 30 dollár közepén helyezkedik el, úgy néz ki, mint a végső sor az energiabikák számára a homokban. Ha 2014 és 2018 között nem kerül sor egy új legmagasabb szint elérésére, akkor az alacsonyabb marad a helyén, ha a jelenlegi visszaesés a 2017. évi 38, 18 dollár mélypontot csökkenti, ami valószínűbbé teszi, hogy a hosszú távú támogatás is törni fog, és a 20 dollár mélypontjába kerül.
Az árellenőrzés 2010 óta horizontális támogatást is felvetett a felső 20 dollárban, miközben a 2016-os visszaesés jelölte meg az utolsó sikeres tesztet. Ez a szint ugyanolyan fontosnak tűnik, mint a többéves trendvonal, ami arra utal, hogy a hanyatlásnak módot kell találnia arra, hogy odajuthasson. A trendvonal visszaállítása a 2008. évi medvepiac alján (fekete vonal) szűk vonalba állítja a vízszintes támogatást, és ezzel növeli a prognosztika megbízhatóságát.
A bikák nagy kihívással néznek szembe az elkövetkező hónapokban, és addig tartják a támogatást, amíg a vállalat gyorsabb növekedési pályára áll. Ezen a ponton a felső 50 dollár felső kettős ellenállása fölött áttörést igényel, hogy javuljon a romló műszaki kilátások. A vásárlási hullám legvalószínűbb forgatókönyve a közel-keleti ellátási zavarok miatt a 90-es dollár vagy három számjegyű nyersolaj-spike lenne. Nem zárhatjuk ki ezt a lehetőséget, tekintettel az Iránnal szembeni növekvő feszültségekre. (További információ: Mi határozza meg az olajárakat? )
Alsó vonal
A halliburtoni részvények több hónapos mélypontra estek, miután egy rosszul beérkezett bevételi jelentést készítettek, és az elkövetkező 12–18 hónapban a 20 dolláros dollárban mély támogatást elérhetnek. (További olvasnivalókért nézd meg: a Halliburton tulajdonában lévő 3 legfontosabb vállalat .)
