Néhányan fegyelmezettebbek, mint mások. Röviddel a születés után megtanuljuk az élet szabályait. Ezeknek a szabályoknak a némelyikét nehéz módon kellett megtanulnunk próba és hiba útján. Másokat megtanultunk a szüleinktől. Ilyen módon másoktól tanulni gyakran könnyebb, azonban úgy tűnik, hogy jobban teljesítjük a kemény módon megtanult órák emlékezetét. Befektetőkként választhatunk. Megtanulhatjuk a kemény utat, és remélhetjük, hogy túléli az óráinkat, és nem fog kifogyni a pénze, vagy pedig a következő három bölcs embertől tanulhatunk.
Három bölcs - Warren Buffett, Dennis Gartmen és Puggy Pearson - nagyon eltérő módszereket találtak a pénzügyi siker elérésére, ám mindegyikük közös vonással rendelkezik - sikerük szigorú szabályok betartásával jött létre. kilenc szabályt mutatunk be, amelyek szerint három bölcs befektető él.
Warren Buffett, a " világ legnagyobb befektetője ", az "Omaha Oracle" sokan a legnagyobb befektetőnek tartják. Arról is ismert, hogy 40 milliárd dolláros vagyonának nagy részét a Bill & Melinda Gates Alapítványnak juttatja el, amelynek célja az egészségügy és a tanulás innovációinak bevezetése. Buffett elsősorban olyan értékbefektető, aki szorosan követi Benjamin Graham befektetési filozófiáját, miután a Graham-i Graham-Newman cégnél dolgozott. ( Buffettről: Warren Buffett: Hogyan működik ez, és mi a Warren Buffett befektetési stílusa? )
A Buffettnek számos kiváló befektetési szabálya van. Ezek közül sokról a cég (Berkshire Hathaway) éves jelentéseiben olvashat, amelyek kiváló forrást jelentenek a befektetéshez.
Itt áll három Buffett-szabály:
- 1. szabály: Soha ne veszítsen el pénzt. 2. szabály: Soha ne felejtsük el az 1. szabályt. Ha pénzt veszít egy befektetés miatt, sokkal nagyobb megtérülést igényel, ha csak megtérül, még kevesebbet keresve. Minimalizálja a veszteségeket azáltal, hogy olyan minőségi cégeket talál, amelyek ideiglenesen eladnak kedvezményes árakon. Ezután kövesse a megfelelő tőkekezelési alapelveket, és tartsa fenn a végső megállókat. Ezenkívül a vesztes kereskedelemben ülés időt, pénzt és mentális tőkét igényel. Ha találja magát ebben a helyzetben, ideje továbblépni. A tőzsdét úgy alakították ki, hogy pénzt utaljon át az aktív személyről a betegre. A legjobb hozam azoktól származik, akik várják a legjobb alkalmat arra, hogy megmutassák magukat, mielőtt elkötelezettséget vállalnának. Azok, akik üldözik a jelenlegi forró készleteket, általában többet veszítenek, mint amennyit megszereznek. Maradjon aktív az elemzésében, keressen minőségi vállalatokat kedvezményes áron, és türelmesen várja meg, hogy vásárlás előtt elérje kedvezményes árát. A befektető legfontosabb tulajdonsága a temperamentum, nem az értelem. Szüksége van olyan temperamentumra, amely sem a nagy tömegben, sem annak ellenére nem vonzza nagy örömét. A független gondolkodás és az abban vetett bizalom sokkal fontosabb, mint a legokosabb ember a piacon. A legtöbb esetben a legjobb lehetőségeket akkor találják meg, amikor mindenki más feladta a tőzsdét. A túlbizalom és az érzelmek a magas színvonalú portfólió ellenségei.
A nagykereskedő Gartman A Futures magazin 1989 októberi számában Dennis Gartman 15 egyszerű szabályt tett közzé a kereskedelemről. Sikeres kereskedő, aki megtapasztalta a kereskedés skáláját, a nagy nyeréstől kezdve mindent elveszítve. Jelenleg kiadja a The Gartman Letter-t , egy napi kiadványt tapasztalt befektetők és intézmények számára.
Itt áll három Gartman legjobb szabály:
- Soha nincs egy csótány. Ha a menedzsment hibája miatt problémát tapasztal, számíthat még sok más követésére. A rossz hír gyakran rossz hírt hoz. Ha bármilyen tippelésre talál ilyen jellegű problémát, kerülje el a részvényeket és adjon el minden, a jelenleg birtokában lévõ részvényt. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Vállalati menedzsment értékelése , Megszilárduljon a kezelési levelekkel és tegye a mikroszkóp alá az irányítást .) Csak a bikapiacokon légy hosszú. Csak egy medvepiacon rövidek lehetnek. Az állomány mozgásának körülbelül 60% -a a teljes piac változásán alapul, tehát kövesse a tendenciát befektetés vagy kereskedelem során. Ahogy a mondás mondja: "A trend a barátod." Ne végezzen kereskedelmet, amíg az alapok és a műszaki adatok nem egyeznek meg. Az alapelvek segítenek megtalálni olyan minőségi vállalatokat, amelyek kedvezményes áron értékesítenek. A műszaki elemzés segít meghatározni a vásárlás időpontját, a kilépési célt és a végállás megállításának helyét. Ennek egyik változata az, hogy úgy gondolkodjunk, mint egy fundamentalista, és kereskedelmezünk, mint egy technikus. Ha megérti az alapvető okokat, amelyek a készletet vezetik, és a műszaki adatok megerősítik az alapokat, akkor megkeresheti az üzletet. (További információkért lásd: A kereskedők alapvető elemzése és mit tanulhatnak a kereskedők a befektetőktől? )
A Szerencsejátékos
A késő kétszeres világbajnok, Puggy Pearson bölcsessége felajánlja az utolsó szabálykészletünket. "Csak három dolog a gamblinnak" - mondta egyszer Puggy -, hogy ismeri a javaslat 60/40 végét, pénzgazdálkodást és ismeri magát. Nos, ezek a szabályok a befektetőkre is vonatkoznak.
Itt vannak Pearson mindenre kiterjedő szabályai:
- A javaslat 60/40 végének ismerete A pókerhez elengedhetetlen a nyertes kéz húzásának esélyeinek megértése. A 60/40 fogadások azok, amelyek a lehető legjobb lehetőségeket nyújtják a győzelemhez, az összes rendelkezésre álló lehetőség mellett. Ha csak olyan kezeket játszik, amelyek rendelkeznek ezekkel vagy annál jobb esélyekkel, a statisztika az Ön oldalán van.
Mint befektetők, arra kell törekednünk, hogy minden eshetőség mellett álljanak az esélyek. A legjobb 60/40 lehetőségek megtalálása időt és kutatást igényel, mivel sokféle módon találhat jó jelölteket. Ezeket egyéni részvényválasztással, fentről lefelé vagy alulról felfelé építkező megközelítések, műszaki vagy alapvető elemzések, értékalapú árazás, növekedésorientált, ágazat-orientált vagy bármilyen megközelítés segítségével lehet meghatározni, amely a legjobban működik egy adott befektető számára. A lényeg az, hogy a befektetőknek folyamatosan törekedniük kell a lehetőségek felkutatására és felismerésére, amint magukat bemutatják. Miután megkapta a megfelelő kártyákat, itt az ideje megtenni a következő lépést. Pénzkezelés A pénzkezelés folyamatos folyamat. Az első tétel a veszteségek minimalizálása az egyes lehetőségeknél. Szerencsére a befektetőknek nem kell elmenniük a játékhoz, mint a pókerben, bár a befektetőknek keményen kell dolgozniuk a jó lehetőségek megtalálása érdekében. Ha jó kezed van, itt az ideje eldönteni, hogy mennyi pénzt fordítson a lehetőségre.
Noha sok íródott erről a témáról, tartsuk ezt egyszerűen. Alapvetően ez egy kockázat-haszon döntés. Minél több pénzt vállalsz, annál nagyobb a lehetséges jutalom, és annál nagyobb a kockázata annak, hogy elveszíti egy részét. Ha azonban nem játszik, akkor nem nyerhet. (Erről bővebben lásd: A kockázat és a kockázati piramis meghatározása .)
Alapvetően, amikor a legjobb lehetőségek jelennek meg, általában bölcs dolog jelentős elkötelezettséget vállalni. Jó (de nem nagyszerű) lehetőségek esetén a kisebb összegek elkötelezésére van értelme, mivel a potenciális jutalom kevesebb. Mint a pókerben is, a befektető pénzének nagy részét kis részletekben keresik meg, az időnként nagy nyereményekkel együtt, időnként. Ez megköveteli, hogy a befektető értékelje az egyes lehetőségeket a múltban megmutatott másokhoz képest. A tapasztalat kiváló tanár. Végül, a befektetők a stop-loss stratégiát használhatják a nagyobb veszteségek csökkentésére, ha a lehetőségük értékelése tévesnek bizonyul. A túl rossz játékosoknak nincs ilyen eszközük! (Lásd: A Stop-Loss rendelés - Győződjön meg róla, hogy használja ). Magának ismerete Az utolsó szerencsejáték-szabály, az ön ismerete, mindent megtesz annak érdekében, hogy ragaszkodjon a fegyelemhez. Mindenki szeretne vele foglalkozni a következő kereskedelemben, de ha ez a lehetőség nem felel meg a jó 60/40 lehetőség lehetőségeinek, akkor erőltetnie kell magát, hogy adja át. Miközben el fog hiányozni néhány jó nyereség, ez ugyanakkor megment egy bizonyos izgalmas veszteségtől. A fegyelem betartása elengedhetetlen a szerencsejátékos és befektető sikeréhez. Rendkívül türelmesnek kell lennie a megfelelő lehetőségek keresésében, majd agresszív módon kell a legjobbakat követnie.
Következtetés Ez a három bölcs ember rendkívüli módon követi a szabályait. Ily módon sikeresek voltak, ahol sokan mások is kudarcot valltak. Bár nem lehetünk olyan bölcsek, mint ez a három ember, a legjobbaktól tanulhatunk.
