Mi a pénzügyi kimutatás elemzése?
A pénzügyi kimutatások elemzése a vállalat pénzügyi kimutatásainak elemzése a döntéshozatal céljából. A külső érdekelt felek arra használják, hogy megértsék a szervezet általános állapotát, valamint hogy értékeljék a pénzügyi teljesítményt és az üzleti értéket. A belső alkotóelemek ellenőrzési eszközként használják a pénzügyek kezelésére.
Pénzügyi kimutatás elemzése
A pénzügyi kimutatások elemzése
A társaság pénzügyi kimutatásai fontos pénzügyi adatokat rögzítenek az üzleti tevékenység minden aspektusáról. Mint ilyenek, a múltbeli, jelenlegi és előrejelzett teljesítmény alapján értékelhetők.
A pénzügyi kimutatások általában az Egyesült Államokban általánosan elfogadott számviteli elvekre (GAAP) épülnek. Ezek az alapelvek megkövetelik a társaságtól, hogy készítsen és tartson fenn három fő pénzügyi kimutatást: a mérleget, az eredménykimutatást és a cash flow kimutatást. Az állami társaságok szigorúbb szabványokat alkalmaznak a pénzügyi kimutatások beszámolására. Az állami vállalatoknak követniük kell a GAAP szabványokat, amelyek megkövetelik az eredményszemléletű elszámolást. A magánvállalatok nagyobb rugalmassággal bírnak a pénzügyi kimutatások elkészítése során, és lehetőségük van akár eredményszemléletű, akár készpénz elszámolást alkalmazni.
A pénzügyi kimutatások elemzése során általában számos technikát alkalmaznak. A három legfontosabb módszer a horizontális elemzés, a vertikális elemzés és az arány elemzés. A horizontális elemzés összehasonlítja az adatokat vízszintesen, a sorok értékeinek elemzésével két vagy több év alatt. A vertikális elemzés a soroknak az üzlet más részeire gyakorolt függőleges hatásait, valamint az üzleti arányokat vizsgálja. Az arány elemzés fontos aránymérőket használ a statisztikai kapcsolatok kiszámításához.
Pénzügyi kimutatások
Mint már említettük, három fő pénzügyi kimutatás létezik, amelyeket minden vállalat készít és ellenőriz: a mérleg, az eredménykimutatás és a cash flow-kimutatás. A vállalatok ezeket a pénzügyi kimutatásokat használják üzleti tevékenységeik irányítására, valamint az átláthatóság biztosítására az érdekeltek számára. Mindhárom állítás összekapcsolódik, és eltérő képet alkot a társaság tevékenységeiről és teljesítményéről.
A mérleg a társaság könyv szerinti értékének pénzügyi értékéről szóló jelentés. Három részre oszlik, hogy tartalmazzák a társaság eszközeit, forrásait és a saját tőkét. A rövid lejáratú eszközök, például a készpénz és a követelések sokat mondhatnak a vállalat működési hatékonyságáról. A kötelezettségek magukban foglalják a ráfordítási megállapodásokat és az adósságtőkét, amelyet kifizet. A saját tőke magában foglalja a részvénytőke-befektetések részleteit és az időszakos nettó jövedelemből felhalmozott eredményt. A mérlegnek a saját tőkével megegyező eszközökkel csökkentett forrásokkal kell egyensúlyba kerülnie. A keletkező saját tőkét a társaság könyv szerinti értékének tekintik. Ez az érték fontos teljesítménymutató, amely növekszik vagy csökken a vállalkozás pénzügyi tevékenységeivel együtt.
Az eredménykimutatás lebontja a társaság által keresett bevételeket az üzleti tevékenysége során felmerülő költségekkel szemben, hogy eredményt biztosítson a nettó jövedelem eredményében. Az eredménykimutatás három részre oszlik, amelyek elősegítik az üzleti hatékonyság három különböző ponton történő elemzését. A bevételgel és a bevételhez kapcsolódó közvetlen költségekkel kezdődik a bruttó profit meghatározása érdekében. Ezután a működési nyereségig mozog, amely levonja a közvetett költségeket, például a marketing költségeket, az általános költségeket és az értékcsökkenést. Végül nettó nyereséggel ér véget, amely levonja a kamatot és az adókat.
Az eredménykimutatás alapvető elemzése általában magában foglalja a bruttó haszonkulcs, a működési haszonkulcs és a nettó haszonkulcs kiszámítását, amelyek mindegyike elosztja a nyereséget bevétel alapján. A haszonkulcs segít megmutatni, hogy a vállalkozás költségei mikor vagy alacsonyak a műveletek különböző pontjain.
A cash flow kimutatás áttekintést nyújt a társaság működési, befektetési és finanszírozási tevékenységeiből származó cash flow-król. A nettó jövedelmet átviszik a pénzforgalmi kimutatásba, ahol azt felveszik a működési tevékenységek felső sorához. A címhez hasonlóan a befektetési tevékenységek magukba foglalják a pénzszintet is, amely a vállalati szintű befektetésekkel jár. A finanszírozási tevékenységek szakasz tartalmazza az adósság- és a tőkefinanszírozásból származó cash flow-kat. Az alsó sor azt mutatja, hogy mennyi készpénz áll rendelkezésre a társaságnál.
A vállalatok és az elemzők ingyenes cash flow-kimutatásokat és egyéb értékelési kimutatásokat is használnak a társaság értékének elemzésére. A szabad pénzforgalmi kimutatások a nettó jelenértékhez jutnak azáltal, hogy diszkontálják azt a szabad cash flow-t, amelyet a vállalat a becslések szerint idővel generál. A magánvállalatok értékelési nyilatkozatot vezethetnek, amikor a potenciálisan nyilvános részvétel felé haladnak.
Kulcs elvihető
- A pénzügyi kimutatások elemzését a belső és külső érdekelt felek használják az üzleti teljesítmény és érték felmérésére. A pénzügyi számvitel felszólítja az összes társaságot, hogy készítsen mérleget, eredménykimutatást és cash flow kimutatást, amelyek képezik a pénzügyi kimutatások elemzésének alapját. Vízszintes, vertikális és Az arány elemzése három módszer, amelyet az elemzők használnak a pénzügyi kimutatások elemzésekor.
Pénzügyi teljesítmény
A pénzügyi kimutatásokat a vállalatok naponta vezetik, és belsőleg használják az üzleti menedzsmenthez. Általában a belső és a külső érdekelt felek ugyanazokat a vállalati pénzügyi módszereket használják az üzleti tevékenységek fenntartására és az általános pénzügyi teljesítmény értékelésére.
A pénzügyi kimutatások átfogó elemzésekor az elemzők általában több éves adatokat használnak a horizontális elemzés megkönnyítésére. Az egyes pénzügyi kimutatásokat vertikális elemzéssel is elemezzük, hogy megértsük, hogy a kimutatás különböző kategóriái hogyan befolyásolják az eredményeket. Végül az arány elemzés felhasználható az egyes állítások teljesítménymutatóinak elkülönítésére, valamint az adatok pontok együttes összegyűjtésére az állítások között.
Az alábbiakban bemutatjuk a leggyakoribb mutatók mutatóit:
Mérleg: eszközforgalom, gyors arány, követelések forgalma, napok az eladásokhoz, tartozások az eszközökhöz és adósságok a saját tőkéhez
Eredménykimutatás: bruttó haszonkulcs, működési haszonkulcs, nettó haszonkulcs, adóarány-hatékonyság és kamatfedezet
Cash Flow: Készpénz és bevételek kamat, adók, értékcsökkenés és amortizáció (EBITDA) előtt. Ezeket a mutatókat részvényenként lehet megjeleníteni.
Átfogó: eszközök megtérülése (ROA) és a saját tőke megtérülése (ROE). Is DuPont elemzés.
