Tartalomjegyzék
- Mi az a megbízott?
- A bizalmi kötelezettségek megértése
- Megbízó vagyonkezelő / kedvezményezett
- Igazgatósági tag / részvényes
- Megbízó mint végrehajtó / örökös
- Guardian / Ward megbízott
- Ügyvéd / ügyfél vagyonkezelő
- Megbízói megbízó / ügynök
- Befektetési vagyonkezelő
- Alkalmasság vagy a bizalmi szabvány
- Az alkalmassági szabály
- A rövid életű bizalmi szabály
- Megbízói kockázat
- Biztosítási biztosítás
- Befektetési vagyonkezelői iránymutatások
- Jelenlegi bizalmi szabályok
Mi az a megbízott?
A vagyonkezelő olyan személy vagy szervezet, amely másik személy vagy személyek nevében jár el az eszközök kezelése érdekében. Lényegében egy megbízott ennek a másik szervezetnek köszönheti a jóhiszeműség és a bizalom kötelezettségeit. Az egyik fél legmagasabb jogi kötelessége a másik felé, hogy bizalmasként működjön, megköveteli, hogy etikailag kötelesek legyenek viselkedni a másik fél érdekében.
Lehet, hogy egy megbízott felelős az általános jólétért, de a feladat gyakran pénzügyi folyamatokkal jár - például egy másik személy, vagy például egy embercsoport vagyonának kezelésével. Pénzkezelők, pénzügyi tanácsadók, bankárok, könyvelők, végrehajtók, igazgatósági tagok és vállalati tisztviselők mindegyike vagyonkezelői felelősséggel tartozik.
Hogyan befolyásolhatja Önt a bizalmi szabály?
A bizalmi kötelezettségek megértése
A megbízott felelőssége vagy kötelessége etikai és jogi. Ha valamelyik fél tudatosan vállalja a vagyonkezelői kötelezettséget egy másik fél nevében, akkor a megbízónak, annak a félnek a legjobb érdekében kell eljárnia, amelynek a vagyonát kezeli. Ez az úgynevezett „körültekintő személyi ellátás színvonala”, amely eredetileg egy 1830-as bírósági határozatból származik.
A körültekintő személy szabályának e megfogalmazása megköveteli, hogy a vagyonkezelőként eljáró személyeknek mindenekelőtt a kedvezményezettek igényeit szem előtt tartva kell eljárniuk. Szigorúan ügyelni kell arra, hogy ne kerüljön összeférhetetlenség a megbízott és a megbízó között.
A vagyonkezelőtől elvárják, hogy az eszközöket a másik személy javára, nem pedig a saját haszonuk érdekében kezeljék, és az eszközök kezeléséből személyesen nem részesülhetnek.
A legtöbb esetben a kapcsolatról csak akkor lehet profitálni, ha kifejezett hozzájárulást kapnak a kapcsolat kezdetekor. Például az Egyesült Királyságban a bizalmas vagyonkezelők nem élvezhetik pozíciójukat egy Keech kontra Sandford (1726) angol High Court ítélet szerint. Ha a megbízó hozzájárulást ad, akkor a megbízó megtarthatja a kapott előnyöket; ezek az előnyök lehetnek monetárisak, vagy tágabb értelemben „lehetőséget” jelenthetnek.
A megbízott kötelességei a közös üzleti kapcsolatok sokféleségében megjelennek, ideértve:
- Vagyonkezelő és kedvezményezett (a leggyakoribb típus) Vállalati igazgatósági tagok és részvényesekVégvezetők és képviselőkGárdisták és gyülekezetekSzakértők és részvényesi előfizetőkÜgyvédek és ügyfelekInvestációs társaságok és befektetők
Megbízó vagyonkezelő / kedvezményezett
Az ingatlanmegállapodások és a végrehajtott vagyonkezelők bevonják a vagyonkezelőt és a kedvezményezettet. Vagyonkezelőnek vagyonkezelőnek nevezett magánszemély a vagyonkezelő, a kedvezményezett pedig a fő. A vagyonkezelő / kedvezményezett kötelezettsége alapján a vagyonkezelő a vagyon vagyonainak törvényes tulajdonjoga, és rendelkezik a vagyonkezelő nevében tartott eszközök kezeléséhez szükséges hatáskörrel.
A vagyonkezelőnek azonban a kedvezményezett érdekét szolgáló döntéseket kell hoznia, mivel ez utóbbi méltányos tulajdonjoggal rendelkezik az ingatlanra. A vagyonkezelő / kedvezményezett kapcsolat az átfogó ingatlantervezés fontos szempontja, és különös figyelmet kell fordítani annak meghatározására, hogy ki nevezi ki a vagyonkezelőt.
A politikusok gyakran vakon alapokat hoznak létre az összeférhetetlenségi botrányok elkerülése érdekében. A vak bizalom olyan kapcsolat, amelyben a vagyonkezelő felel a kedvezményezett testületének (vagyonának) befektetéséért anélkül, hogy a kedvezményezett tudná, hogyan történik a testület befektetése. Még ha a kedvezményezettnek nincs ismerete is, a vagyonkezelőnek vagyonkezelői kötelezettsége van arra, hogy a korpuszt a körültekintő személy magatartási standardja szerint fektesse be.
Kulcs elvihető
- Vagyonkezelő egy másik személy vagy személyek nevében jár el az eszközök kezelése érdekében. Feladataik egyaránt etikai és jogi. A bizottsági feladatok számos üzleti kapcsolatban felmerülnek, ideértve a vagyonkezelőt és a kedvezményezettet, a vállalati igazgatósági tagokat és a részvényeseket, valamint a végrehajtókat és a megbízottokat. A befektetési vagyonkezelő olyan személy, aki jogi felelősséggel tartozik valaki más pénzének kezeléséért, mint például egy jótékonysági társaság befektetési bizottságának tagjai.A regisztrált befektetési tanácsadók bizalmi kötelezettséget vállalnak az ügyfelekkel szemben; a bróker-kereskedőknek csak meg kell felelniük a kevésbé szigorú alkalmassági szabványnak, amely nem követeli meg, hogy az ügyfél érdekeit saját maguk fölé helyezzék.
Igazgatósági tag / részvényes
Hasonló bizalmi feladatot a vállalati igazgatók is viselhetnek, mivel megbízottnak tekinthetők részvénytulajdonosok számára, ha a társaság igazgatósága, vagy betétesek megbízottjai, ha bank igazgatói szolgálatot látnak el. A különleges kötelezettségek magukban foglalják:
A gondozási kötelezettség
Ez vonatkozik arra, ahogyan az igazgatóság döntéseket hoz, amelyek befolyásolják az üzlet jövőjét. Az igazgatóság kötelessége teljes körűen kivizsgálni az összes lehetséges döntést és azt, hogy ezek miként befolyásolhatják az üzleti tevékenységet; Ha például az igazgatótanács új vezérigazgató megválasztásáról szavaz, akkor a döntést nem kizárólag az igazgatóság tudása vagy egy lehetséges jelölt véleménye alapján kell meghozni; az igazgatótanács felelőssége az összes életképes pályázó kivizsgálása annak biztosítása érdekében, hogy a munkára a legjobb személyt választják-e.
A jóhiszemű cselekedet
Még azelőtt, hogy ésszerűen megvizsgálta az összes előtt álló opciót, az igazgatóság felelőssége, hogy megválasztja azt az opciót, amely véleménye szerint a legjobban szolgálja az üzleti élet és a részvényesek érdekeit.
A hűség kötelessége
Ez azt jelenti, hogy az igazgatóságnak nem szabad más okokat, érdekeket vagy kapcsolatokat feltennie, ha meghaladja a társasággal és a társaság befektetõivel szembeni hűségét. Az igazgatósági tagoknak tartózkodniuk kell az olyan személyes vagy szakmai ügyletektől, amelyek saját, vagy más személy vagy vállalkozás érdekeit meghaladhatják a társaság érdekein.
Ha kiderül, hogy az igazgatótanács egy tagja megsérti bizalmi kötelezettségüket, akkor maga a társaság vagy részvényesei bírósági úton felelhetnek.
Megbízó mint végrehajtó / örökös
A megbízott tevékenységek vonatkozhatnak konkrét vagy egyszeri ügyletekre is. Például egy vagyonkezelői okiratot használnak az ingatlanjogok átruházására az eladáskor, amikor a vagyonkezelőnek az ingatlantulajdonos nevében az eladás végrehajtójának kell lennie. A bizalmi jogi aktus akkor hasznos, ha az ingatlantulajdonos eladni kíván, de betegség, inkompetencia vagy egyéb körülmények miatt nem tudja kezelni ügyeit, és szüksége van valakinek helyette cselekedésére.
A törvény szerint a vagyonkezelőnek fel kell tárnia a potenciális vevőnek az eladott ingatlan valós állapotát, és az eladásból semmiféle pénzügyi előnyt nem kaphatnak. A bizalmi okirat akkor is hasznos, ha az ingatlantulajdonos elhunyt, és vagyonuk olyan ingatlan része, amelyet felügyelet vagy irányítás igényel.
Guardian / Ward megbízott
A gyám / egyházközség viszonya alatt a kiskorú törvényes gyámságát kinevezett felnőttnek adják át. A gyám gondoskodik arról, hogy a gyám gondoskodjon arról, hogy a kiskorú gyermek vagy az egyházközség megfelelő ellátással rendelkezzen, amely magában foglalhatja annak eldöntését, hogy a kiskorú járjon-e az iskolába, hogy a kiskorú megfelelő orvosi ellátással rendelkezik-e, ésszerű módon fegyelmezzék és napi szinten a jólét változatlan marad.
A gyámot az állami bíróság nevezi ki, ha a kiskorú gyermek természetes gyámja már nem képes ellátni a gyermeket. A legtöbb államban a gyám / kórterem kapcsolat változatlan marad, amíg a kiskorú gyermek el nem éri a teljes életkorát.
Ügyvéd / ügyfél vagyonkezelő
Az ügyvédi / ügyfél bizalmi kapcsolat vitathatatlanul az egyik legszigorúbb. Az Egyesült Államok Legfelsőbb Bírósága kijelenti, hogy az ügyvéd és az ügyfél között a legmagasabb szintű bizalomnak kell fennállnia, és hogy az ügyvédnek, mint megbízottnak, teljes tisztességesen, hűségesen és hűségesen kell viselkednie az ügyfelek minden egyes képviseletében és kezelésében.
Az ügyvédek felelõsek a bizalmi kötelezettségeiknek az ügyfél általi megsértése miatt, és felelõsek annak a bíróságnak, amelyben az ügyfelet képviselik, ha jogsértés történik.
Megbízói megbízó / ügynök
A bizalmi kötelesség általánosabb példája a megbízó / ügynök kapcsolatában rejlik. Bármely magánszemély, társaság, társaság vagy kormányzati ügynökség járhat el megbízóként vagy megbízottként, mindaddig, amíg az adott személy vagy vállalkozás rendelkezik erre alkalmas képességgel. Megbízó / ügynök kötelezettsége alapján a képviselőt törvényesen nevezik ki, hogy az megbízó nevében összeférhetetlenség nélkül járjon el.
A megbízói kötelességgel járó ügynök / ügynök kapcsolat általános példája a részvényesek csoportja, mint igazgatók, akik vezetést választanak, vagy C-suite személyek, akik megbízottként járnak el. Hasonlóképpen, a befektetők megbízóként járnak el, amikor a befektetési alapkezelőket ügynökökként választják meg az eszközök kezelésére.
Befektetési vagyonkezelő
Noha úgy tűnik, hogy a befektetési vagyonkezelő pénzügyi szakember lenne (pénzkezelő, bankár és így tovább), a befektetési vagyonkezelő bármely olyan személy, aki jogi felelősséggel tartozik valaki más pénzének kezeléséért. Ez azt jelenti, hogy ha önként vállalkozott a helyi jótékonysági vagy más szervezet igazgatótanácsának befektetési bizottságában való részvételével, akkor megbízottja van. Bizalmi helyzetbe kerültek, és ennek következményei lehetnek a bizalom elárulására.
Emellett a pénzügyi vagy befektetési szakértő felvétele nem menti fel a bizottság tagjait minden kötelezettségük alól. Továbbra is kötelesek a körültekintően kiválasztani és figyelemmel kísérni a szakértő tevékenységét.
Alkalmasság vagy a bizalmi szabvány
Ha befektetési tanácsadója regisztrált befektetési tanácsadója, akkor megosztott vagyonkezelői felelősséget viselnek a befektetési bizottsággal. Másrészt, a bróker, aki bróker-kereskedőnél dolgozik, nem teheti meg. Néhány brókercég nem akarja, vagy nem engedi, hogy brókerei megbízottként működjenek.
A befektetési tanácsadók, amelyek általában díjalapúak, kötelesek egy olyan bizalmi szabványt kötni, amelyet az 1940. évi befektetési tanácsadókról szóló törvény részeként hoztak létre. Ezek szabályozhatók a SEC vagy az állampapír-szabályozók által. A törvény elég konkrétan határozza meg, hogy mit jelent a megbízott, és meghatározza a lojalitás és a gondoskodás kötelezettségét, ami azt jelenti, hogy a tanácsadónak az ügyfelek érdekeit saját maga fölé kell helyeznie.
Például a tanácsadó nem vásárolhat értékpapírokat számlájukra, mielőtt azokat ügyfélnek vásárolná, és tilos olyan ügyleteket kötni, amelyek magasabb jutalékokat eredményezhetnek a tanácsadó vagy befektetési vállalkozásuk számára.
Ez azt is jelenti, hogy a tanácsadónak mindent meg kell tennie annak érdekében, hogy a befektetési tanácsadás pontos és teljes információk felhasználásával történjen - alapvetően az, hogy az elemzés alapos és a lehető legpontosabb. Az összeférhetetlenség elkerülése fontos, ha megbízottként jár el, és ez azt jelenti, hogy a tanácsadónak fel kell tárnia az esetleges konfliktusokat, ha az ügyfél érdekeit a tanácsadó elé helyezi.
Ezenkívül a tanácsadónak a „legjobb végrehajtás” szabvány alá kell vonnia az ügyleteket, vagyis arra kell törekednie, hogy az értékpapírokkal az alacsony költség és a hatékony végrehajtás legjobb kombinációjával kereskedjenek.
Az alkalmassági szabály
Bróker-kereskedők, akiknek gyakran jutalékot fizetnek, általában csak megfelelőségi kötelezettséget kell teljesíteniük. Ez azt jelenti, hogy olyan ajánlásokat fogalmaz meg, amelyek összhangban állnak a mögöttes vevő igényeivel és preferenciáival. A brókerkereskedőket a Pénzügyi Ipari Hatóság (FINRA) szabályozza olyan szabványok szerint, amelyek előírják, hogy megfelelő ajánlásokat tegyenek ügyfeleik számára.
Ahelyett, hogy érdekeit az ügyfél érdeke alá kellene helyezni, az alkalmassági szabvány csak azokat a részleteket tartalmazza, amelyeket a bróker-kereskedőnek ésszerűen meg kell győződnie arról, hogy az ajánlások az ügyfél számára megfelelőek-e az ügyfél pénzügyi igényei, céljai és egyedi körülményei szempontjából.. A hűség szempontjából kulcsfontosságú megkülönböztetés szintén fontos: A bróker elsődleges kötelessége a munkáltató, a bróker-kereskedő, és az ügyfelek felé hárul.
Az alkalmasság további leírásai között szerepel annak biztosítása, hogy a tranzakciós költségek ne legyenek túlzott mértékűek, és hogy ajánlásaik nem felelnek meg az ügyfél számára. Az alkalmasságot sértő példák lehetnek a túlzott kereskedelem, a számla cseréje egyszerűen azért, hogy további jutalékokat generáljon, és a számlaeszközök gyakran váltása tranzakcióbevétel generálása érdekében a bróker-kereskedő számára.
A lehetséges összeférhetetlenség nyilvánosságra hozatalának szükségessége nem olyan szigorú követelmény a brókerek számára; a befektetésnek csak megfelelőnek kell lennie, nem feltétlenül kell összhangban lennie az egyes befektetők céljaival és profiljával.
Bróker-kereskedő követi az alkalmassági előírást: A befektetési lehetőségeknek megfelelőnek kell lenniük az ügyfél számára, ám a bróker számára továbbra is előnyösebbek lehetnek, mint a legjobb lehetőség; a bróker elsődleges felelőssége a cég, és nem az ügyfél.
Az alkalmassági szabvány konfliktusokat eredményezhet a bróker-kereskedő és az ügyfél között. A legnyilvánvalóbb konfliktus a kompenzációval kapcsolatos. Biztosítási szabvány szerint a befektetési tanácsadót szigorúan tilos vásárolni befektetési alapot vagy más befektetést az ügyféllel, mert ez magasabb díjat vagy jutalékot szerez a bróker számára, mint egy olyan opció, amely kevesebbet, vagy többet eredményez az ügyfél számára..
Az alkalmassági követelmény szerint mindaddig, amíg a befektetés az ügyfél számára megfelelő, megvásárolható az ügyfél számára. Ez arra is ösztönözheti a brókereket, hogy saját termékeiket adják el, mielőtt versenyeznek azokért a termékekért, amelyek kevesebbet fizethetnek.
A rövid életű bizalmi szabály
Míg a tranzakciós vagy ügynöki számláknál az „alkalmasság” kifejezés volt a szokásos, a Munkaügyi Fiduciáris Szabályok Minisztériuma javaslatot tett a brókerek dolgának megszilárdítására. A kezelt nyugdíjpénzzel rendelkezőket, akik ajánlásokat vagy felkéréseket tettek IRA-ra vagy más adókedvezményes nyugdíjszámlákra, megbízottnak kell tekinteni, amely nemcsak az egyébként hatályban lévő alkalmassági szabványnak, hanem ennek a szabványnak a betartására kötelezett.
A bizalmi szabályt hosszú és végül sikertelen módon hajtották végre. Az eredetileg 2010-ben javasolt tervek szerint 2017. április 10. és 2018. január 1. között lép hatályba. Miután Trump elnök hivatalba lépett, azt 2017. június 9-re halasztották, ideértve az egyes mentességekre vonatkozó átmeneti időszakot, amely január 1-jéig tart, 2018.
Ezt követően a szabály összes elemének végrehajtását 2019. július 1-jére halasztották. Mielőtt ez megtörténhet, a szabályt felszabadították az USA ötödik körzeti bírósága 2018. júniusi határozatát követően.
Megbízói kockázat
A vagyonkezelő / képviselő azon lehetőségét, aki nem működik optimálisan a kedvezményezett érdekében, "bizalmi kockázatnak" nevezzük. Ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy a vagyonkezelő a kedvezményezett erőforrásait saját érdekében használja fel; ez annak a kockázata lehet, hogy a vagyonkezelő nem éri el a legjobb értéket a kedvezményezett számára.
Például egy olyan helyzet, amikor egy alapkezelő (ügynök) több ügyletet köt, mint amennyit az ügyfél portfóliója igényel, a bizalmi kockázat forrása, mivel az alapkezelő lassan csökkenti az ügyfél nyereségét, mivel a szükségesnél magasabb tranzakciós költségekkel jár.
Ezzel szemben egy olyan helyzetet, amikor egy másik párt vagyonának kezelésére törvényesen kinevezett magánszemélyt vagy szervezetet etikátlan vagy illegális módon használnak fel hatalmukat anyagi előnyök elérése érdekében, vagy valamilyen más módon szolgálják önérdeklődésüket, "bizalmi visszaélésnek" hívjuk. vagy "bizalmi csalás".
Biztosítási biztosítás
A vállalkozás biztosíthatja azokat a személyeket, akik képzett nyugdíjazási terv meghatalmazottjaként járnak el, például a társaság igazgatói, tisztviselői, alkalmazottai és egyéb természetes személyek megbízottjai. A vagyonkezelői felelősségbiztosítás célja a tradicionális fedezet hiányosságainak kitöltése a munkavállalói juttatások felelõsségével vagy az igazgatói és tisztviselõkkel kapcsolatos politikák révén. Pénzügyi védelmet nyújt, ha peresemény merül fel - olyan forgatókönyvek miatt, mint állítólag rossz alapkezelés vagy befektetések, adminisztratív hibák vagy késések az átutalásokban vagy az elosztásban, a juttatások megváltoztatása vagy csökkentése, vagy a tervben szereplő beruházások elosztására vonatkozó téves tanácsok.
Befektetési vagyonkezelői iránymutatások
A befektetési vagyonkezelőkre vonatkozó útmutatások szükségességére reagálva létrehozta a nonprofit Alapítványt a Fiduciáris Tanulmányok számára, hogy meghatározza a következő körültekintő befektetési gyakorlatokat:
1. lépés: Szervezze meg
A folyamat azzal kezdődik, hogy a bizalmasok megtanulják magukat a helyzetükre alkalmazandó törvényekről és szabályokról. Miután a bizalmasok meghatározták az irányadó szabályaikat, meg kell határozniuk a folyamatban részt vevő összes fél szerepét és felelősségét. Ha befektetési szolgáltatót használnak, akkor a szolgáltatási megállapodást írásban kell megtenni.
2. lépés: Formalizálja
A befektetési folyamat formalizálása a befektetési program céljainak és céljainak megteremtésével kezdődik. A leányvállalatoknak olyan tényezőket kell azonosítaniuk, mint a befektetési horizont, az elfogadható kockázati szint és a várható hozam. Ezeknek a tényezőknek a felismerésével a meghatalmazottak keretet hoznak létre a befektetési lehetőségek értékeléséhez.
A leányvállalatoknak ezután ki kell választaniuk a megfelelő eszközosztályokat, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy indokolt módszertan segítségével diverzifikált portfóliót hozzanak létre. A legtöbb megbízó ezt a modern portfólióelmélet (MPT) alkalmazásával valósítja meg, mivel az MPT az egyik leginkább elfogadott módszer a kívánt kockázat / hozam profilt célzó befektetési portfóliók létrehozására.
Végül a megbízottnak formalizálnia kell ezeket a lépéseket egy befektetési politika nyilatkozatának elkészítésével, amely megadja az egyedi befektetési stratégia végrehajtásához szükséges részleteket. Most a megbízott készen áll a beruházási program végrehajtására, amint azt az első két lépésben meghatározták.
3. lépés: Végrehajtás
A végrehajtási szakaszban konkrét befektetéseket vagy befektetési alapkezelőket választanak ki, hogy teljesítsék a befektetési politika nyilatkozatában részletezett követelményeket. Az átvilágítási folyamatot megtervezni kell a lehetséges beruházások értékelésére. Az átvilágítási folyamatnak meg kell határoznia azokat a kritériumokat, amelyek alapján a potenciális befektetési lehetőségek halmaza kiértékelhető és kiszűrhető.
A megvalósítási fázist általában egy befektetési tanácsadó segítségével hajtják végre, mivel sok bizalommal nem rendelkeznek készséggel és / vagy erőforrásokkal a lépés végrehajtásához. Ha egy tanácsadót segítenek a végrehajtási szakaszban, a megbízóinak és a tanácsadóknak kommunikálniuk kell annak biztosítása érdekében, hogy a befektetések vagy a menedzserek kiválasztásánál egy elfogadott átvilágítási folyamatot alkalmazzanak.
4. lépés: Monitor
Az utolsó lépés a leginkább időigényes, és a folyamat leginkább elhanyagolt része is lehet. Egyes bizalmasok nem érzik a nyomon követés sürgősségét, ha az első három lépés helyes volt. A bizalmas vagyonkezelők nem szabad elhanyagolni a felelősségüket, mivel egyenlő felelősséggel tartozhatnak a gondatlanságért minden lépésnél.
A befektetési folyamat megfelelő figyelemmel kísérése érdekében a leányvállalatoknak rendszeresen felül kell vizsgálniuk azokat a jelentéseket, amelyek összehasonlítják befektetéseik teljesítményét a megfelelő index és társcsoporttal szemben, és meg kell határozniuk, hogy a befektetési politikán szereplő célok teljesülnek-e. A teljesítménystatisztikák egyszerű monitorozása nem elegendő.
A leányvállalatoknak figyelemmel kell kísérniük a kvalitatív adatokat is, például a portfólióban alkalmazott befektetési kezelők szervezeti felépítésének változásait. Ha egy szervezet befektetési döntéshozói elhagyták, vagy ha megváltozott a hatalom szintje, a befektetőknek mérlegelniük kell, hogy ez az információ hogyan befolyásolhatja a jövőbeli teljesítményt.
A teljesítményértékelésen felül a megbízóinknak át kell tekinteniük a folyamat végrehajtásával kapcsolatban felmerült költségeket. A leányvállalatok nem csak az alapok befektetéséért, hanem azért is felelősek. A befektetési díjak közvetlenül befolyásolják a teljesítményt, és a vagyonkezelőknek gondoskodniuk kell arról, hogy a befektetéskezelésért fizetett díjak méltányosak és ésszerűek legyenek.
Jelenlegi bizalmi szabályok és rendeletek
A Pénzügyminisztérium ügynöksége, a Pénznem Ellenőrző Irodája felel a szövetségi takarékszövetkezetek és azok bizalmi tevékenységének szabályozásáért. A többszörös bizottsági feladatok időnként ellentmondásosak lehetnek, ez a probléma gyakran felmerül az ingatlanügynökök és az ügyvédek számára. Két ellentétes érdeket lehet a legjobban kiegyensúlyozni; az érdekek kiegyensúlyozása azonban nem ugyanaz, mint az ügyfél legjobb érdeke.
A bizalmi igazolásokat állami szinten terjesztik, és a bíróságok visszavonhatják azokat, ha egy személyről kiderül, hogy elhanyagolja feladatait. A képesítés megszerzéséhez a megbízottnak vizsgát kell tennie, amely megvizsgálja a törvényekkel, gyakorlatokkal és a biztonsággal kapcsolatos eljárásokkal, például háttér-ellenőrzéssel és átvilágítással kapcsolatos ismereteiket. Noha a testület önkéntesei nem igényelnek tanúsítást, az átvilágításnak azt is biztosítania kell, hogy az ezen a területen dolgozó szakemberek megfelelő tanúsítványokkal vagy engedélyekkel rendelkezzenek az elvégzett feladatok elvégzéséhez.
