A Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) szerdán délután, a várakozásoknak megfelelően, negyedponttal csökkentette a kamatlábakat, Jerome Powell elnök pedig egy sajtótájékoztatón közölte, hogy a kamatcsökkentéseket eddig elvégezték. A vegyes hírek kezdeti eladást indítottak el, amelyet gyorsan megvásároltak, és erõs felemelkedést hoztak a záró haranghoz. Az S&P 500 és a Dow Jones ipari átlagon kívüli gyertyatartók gördülékenyek voltak, amelyek a bikák szerény diadalát tükrözik a medvék felett.
Aranyban a hír emelkedett, az alacsonyabb kamatlábak ellenszélét egyelőre levetik az asztalról. Ez közbenső alját generálhat a sárga fém számára, miközben megteremti a lépést egy másik trend előrehaladáshoz. A bankok a másik irányba haladtak, és a szektorindexeket a napközbeni mélypontra dömpingolták, és ez a következő hetekben szigorúbb időket feltételezhet a csoport számára. És ami a legfontosabb: a kötvények magasabbra emelkedtek, jelezve a potenciális mélypontot az augusztus többéves csúcsának szerény visszahúzódása után.
TradingView.com
Az SPDR Gold Trust (GLD) 2011-ben 186 dollár fölé emelkedett a többéves felfutás után, és 2015-ben 100 dollárra eladta. Az árművelet 2013 és 2018 között alacsony sorozat hosszú sorozatát jelentette, amely egy nagyvonalú trendvonalat faragott fel. Az ezt követő emelkedés augusztusban megtorpant, miután átlépte az 50% -os eladási értéket, és így átmeneti korrekciót indított, amely az elmúlt hat hét 50 napos exponenciális mozgóátlagának (EMA) alapján támogatta a támogatást.
Az alap a Fed döntése után ismét a gördülő átlag mellett visszapattant, és egy bullish külső napot küldött, amely befejezheti a mélységi szint következő szakaszát. A heti sztochasztikus oszcillátor a múlt héten vásárlási ciklusba lépett be, előre jelezve a relatív szilárdságot, amely az év végéig tarthat. Ez a hátsó szél támogathatja a nyári csúcson történő tesztet és a kitörést, amely 150 és 155 dollár között nagy ellenállással fog szembenézni.
TradingView.com
Az SPDR S&P Bank ETF (KBE) a 2008. évi gazdasági összeomlás során 60 dollárról eladta az egyjegyű számjegyeket, és magasabbra fordult az új évtizedben, egy sekély felfelé emelkedő tendenciát húzva, amely 2018. januárjában a.786 Fibonacci eladási retracement szintjén állt le. ezen a szinten kiegészítette a feltöltési mintát, és októberben bomlott le, és decemberben egy kétéves mélypontra dömpingelt. A 2019-es visszatérés márciusban a 40 dollár közepén állt le, és három sikertelen kitörési kísérlet eredményezett a hét heti kamatdöntésében.
Az alap a szerdán ülésén negyedik alkalommal fordult ellenállásba, de nagyobb negatív hatásokra van szükség egy újabb sikertelen kitörési kísérlet megerősítéséhez. Az ETF csütörtök reggel ismét alacsonyabb lesz, de az eladási jeleknek meg kell várniuk, amíg a visszaesés megszakítja a 200 hetes EMA-t, 41, 75 dollárra. A hátrányok gyorsan eszkalálódhatnak, ha ez megtörténik, így az augusztusi alacsonyabb dollárt a dollár felső 30 dollárjában játszhatjuk.
TradingView.com
Az iShares 20+ éves államkötvény-kötvény (TLT) széles emelkedő csatornába lépett be, miután 2008-ban új csúcsot tett közzé, a 2012, 2015 és 2016 gyűjtések pedig a csatornaellenállással zárultak le. Az alap 2019 augusztusában emelkedett a 2016-os csúcsra, és néhány héttel később visszafordult, mielőtt elérné a vitatott szintet. Az október végén bekövetkezett közbenső korrekció a kitörési szintet egy átlós mintázat segítségével vizsgálja, amely még mindig folyamatban van.
A heti sztochasztikus oszcillátor egy komplex eladási ciklusban vesz részt, amely szeptember elején kezdődött, és még mindig nem lépett be a túlzott eladási zónába, jelezve, hogy a medvék továbbra is a felelősek a Fed találkozó után. Az alap azonban a hír után négy héten a legerősebb rallyt tette közzé, és arra enged következtetni, hogy a 137 dolláros rövid távú támogatás megtartja és kereskedési alapot biztosít az elkövetkező hetekben az új hosszú pozíciók számára.
Alsó vonal
A kamatérzékeny instrumentumok tudomásul vették Powell elnök azon döntését, hogy egyelőre megállítja a kamatcsökkentést, mivel az arany és a kötvények erősen összegyűltek, míg a bankok eladták. Ez az árművelet jelentõs fordulópontot jelezhet a negyedik negyedévben.
