Mi az a meghatározott portfólió?
A meghatározott portfólió olyan befektetési vagyon, amely egy előre meghatározott kötvény-, részvény- vagy mindkettőbe fektet be, amelyeket az alap társaság választott ki. A befektetési alapok egyes osztályaihoz hasonlóan a vagyonkezelői alapok zártvégűek és nem működnek aktívan. Mint a befektetési alap, a zártvégű alap olyan összevont alap, amelynek kezelője felügyeli a portfóliót. Rögzített összegű tőkét gyűjt be egy kezdeti nyilvános vételi ajánlat útján. Az alapot ezután felépítik, tőzsdei és tőzsdei részvényekkel folytatják kereskedelmet.
BREAKING DOWN Meghatározott portfólió
A meghatározott portfólió, hasonlóan más portfóliótípusokhoz, olyan pénzügyi eszközök gyűjteménye, mint részvények, kötvények, áruk, valuták és készpénz-egyenértékesek, valamint azok társaik, beleértve a kölcsönös, tőzsdei és zárt alapokat.
Egy meghatározott portfólióban az értékpapírok fixek és az egységek csak a kezdeti vásárlási szakasz befejezése után adhatók el. Ezeknek az egységeknek általában van egy meghatározott eltarthatósági ideje, amelyet követően felszámolnak, és a bevételt visszatérítik a befektetőknek. Egy meghatározott portfólió különböző árakon kereskedhet a kereskedési nap folyamán. A kereslet és a kereslet meghatározza a meghatározott portfólió egységeinek árát, ami eltéréseket eredményezhet az alapul szolgáló eszközök nettó értékének árképzésében. A befektetési alapok nem lehetnek összhangban a nettó eszközértékükkel, de csak naponta egyszer kerülnek árazásra a kereskedés befejezésétől számított nettó eszközértékkel.
Meghatározott portfólió és kockázati tolerancia
A befektetési portfóliót különböző méretű szegmensekre osztják, amelyek különféle eszközosztályokat és befektetéstípusokat képviselnek a megfelelő kockázat-hozam portfólió elosztás megvalósítása érdekében. Sokféle típusú értékpapír felhasználható diverzifikált portfólió létrehozására, de a részvényeket, kötvényeket és készpénzt általában a portfólió alapvető alkotóelemeinek tekintik.
A legfontosabb befektetők befektetési portfóliókat építnek, amelyek összhangban állnak kockázati toleranciájukkal és céljaikkal. A kockázati toleranciát úgy definiálhatjuk, mint a befektetési hozamok variabilitásának mértékét, amelyet a befektető hajlandó elfogadni, különösen akkor, ha a piac alacsonyabb lesz.
A kockázattolerancia az egyik legfontosabb szempont a befektetés meghatározásakor. A befektetőknek reálisan meg kell értenie képességüket és hajlandóságukat arra, hogy a beruházások értékében bekövetkező nagy változásokat megemésztsék. Ha a befektetők túl sok kockázatot vállalnak, akkor inkább hajlamosak lesznek piaci visszaesés közepette eladni és elmaradni a piaci visszapattanástól.
