Még ha az USA és Kína kereskedelmi megállapodást is aláír, a világ két legnagyobb gazdasága közötti verseny valószínűleg sérti az amerikai részvényeket. Ennek oka az, hogy a technológiai ipar, ahol Amerika uralta a dominanciát, már a Washington és Peking között fokozódó "hidegháború" kulcsfontosságú csatatérévé válik.
Ez a konfliktus valószínűleg fokozódni fog, a Barron egyik fő története szerint.
"Az a felfogás, hogy az információs és kommunikációs technológiai ellátási lánc túl nagy része Kínára koncentrál" - mondta Paul Triolo, az Eurázsia Csoport politikai kockázatkezelési tanácsadó cég geo-technológiai vezetője. "Barronnak." Hozzátette: "Ha konfliktusban és a Kína által felépített infrastruktúra felhasználásával elméletileg meg tudnának nyomni egy gombot, és mindent leállíthatnak. 30 év után, amikor azt mondták, hogy a vállalatoknak optimalizálniuk kell az ellátási láncokat, és el kellene költözniük külföldre, most azt mondjuk, hogy ez biztonsági kérdés. ”
Az alábbiakban felsorolunk mintavételt az Egyesült Államokban székhellyel rendelkező vállalatok számára, amelyek különösen veszélyeztetettek ebben a konfliktusban.
Az új „hidegháborúban” elfogott 8 készlet
- Flex Ltd. (FLEX) Broadcom Inc. (AVGO) Qualcomm Inc. (QCOM) Micron Technology Inc. (MU) Intel Corp. (INTC) Qorvo Inc. (QRVO) Advanced Micro Devices Inc. (AMD) Applied Materials Inc. AMAT)
Jelentőség a befektetők számára
A Flex ellátási láncú logisztikai szolgáltatásokat kínál, míg a Qorvo fejlett kommunikációs technológiákat fejlesztett ki a mobil kommunikációban, a repülés és a repülés területén. Az Applied Materials a félvezetők gyártására szolgáló gyári berendezések vezető gyártója. A többi fenti vállalat vezető chipgyártók.
E vállalatok öt közülük - a Flex, a Broadcom, a Qualcomm, a Micron, az Intel és a Qorvo - vannak veszélyben az USA által vezetett erőfeszítések miatt, hogy korlátozzák a kínai Huawei Technologies Co. Ltd. által értékesített technológiai és távközlési berendezések globális eladását. az öt társaság legalább 90 millió dollár árbevételt realizált a Huawei felé 2017-ben, azaz a legutóbbi évre vonatkozóan, amelyre vonatkozóan adatok állnak rendelkezésre Barrononként. Ezek az eladások ma az új hidegháború járulékos károkat jelentenek. A Huawei az amerikai székhelyű Cisco Systems Inc. (CSCO) jelentős versenytársává nőtte ki magát a számítógépes és kommunikációs hálózati eszközök és szolgáltatások piacán.
Járulékos károk
A Huaweit a Trump kormánya több okból is megcélozta: szoros kapcsolata van a kínai katonasággal és a kémkedés gépeivel, Iránnal szembeni nemzetközi szankciók megsértése, valamint állításai szerint a szellemi tulajdon eltulajdonításában vesz részt. Az Egyesült Államok sürgeti szövetségeseit, hogy tiltsák meg a Huawei termékeit polgári és katonai kommunikációs alkalmazásokban egyaránt. Az amerikai társaságokat valószínűleg megtiltják a Huawei számára történő értékesítés, hasonlóan a kínai távközlési berendezés gyártója, a ZTE Corp. (ZTCOF) számára egy 2018-as ideiglenes tilalomhoz. Amikor ezt a tilalmat bejelentették, a ZTE legfontosabb beszállítóinak részesedése nagy találatot kapott., Barronéval.
Chip készletek veszélyben
Eközben Kína elhatározza, hogy kibővíti saját félvezető-iparát az import csökkentése és végül jelentős nemzetközi szállítóvá válása érdekében. Kína jelenleg a használt chipek mintegy 70% -át importálja. Ennek jelentős következményei vannak a táblázatban szereplő nyolc készlet közül hatnak, amelyek teljes bevételük jelentős részét a kínai piac támaszkodik, a Wolfe Research és a Bloomberg elemzései alapján, amelyeket Barron idéz: Qualcomm, 67%; Micron, 57%; Broadcom, 49%; AMD, 39%; Alkalmazott anyagok, 30%; és az Intel, 27%.
Előretekintve
Ezek a trendek azt jelentik, hogy Kína gyorsan áttér az amerikai részvénybefektetők és vállalatok lehetőségeinek földjétől potenciális aknamezővé. A Huawei óriási nemzetközi technológiai szereplővé nőtte ki magát, a becslések szerint a 2018. évi költségvetési bevétel 108 milliárd dollár, és az értékesítés 170 országban történik, Barrononként. Dan Wang, a Gavekal Research elemzője úgy véli, hogy az elterjedt tilalmak súlyosan károsíthatják a társaságot. Ha ez megtörténik, a kínai kormány megtorló intézkedéseket hozhat, és a kínai vállalkozások és a fogyasztók nacionalista visszahatást hozhatnak az amerikai vállalatok ellen.
