Mi az a Klón Alap?
A klón alap olyan befektetési alap, amelyet stratégiailag úgy alakítottak ki, hogy utánozza a sikeres befektetési alap teljesítményét.
KÖLTSÉG Klónozási Alap
A klón alapokat úgy fejlesztették ki, hogy modellezzék a nagyobb és sikeresebb befektetési alapok teljesítményét.
A befektetési alapokat a befektetői alapok egyesítésével és az eszközportfólióba történő befektetésével hozzák létre. Az alapkezelő felel az alap működtetéséért, és kiválasztja, mely eszközöket vásárol vagy ad el idővel, hogy maximalizálja a befektetők számára nyújtott előnyöket. Minden egyes alapot filozófia és stratégia hajt. E filozófiák és stratégiák néhány szempontja nyilvánosan ismert. Például egy adott befektetési alap arra irányulhat, hogy csak egy adott iparágra összpontosítson. Egy másik vállalhatja, hogy csak a környezettudatos társaságokba fektet be.
Néhány stratégiát a befektetési alapkezelő képességeire és tapasztalatára hagytak, és ezek a stratégiák megismételhető kihívást jelentenek.
Számos oka lehet annak, hogy egy alap vagy alapkezelő megismételheti egy másik alap befektetési stratégiáját. Például egy befektetési alap-társaság dönthet úgy, hogy klón alapokat hoz létre, ha az eredeti alap túl nagyra nőtt ahhoz, hogy hatékonyan kezelhető legyen. A befektetési alap emellett eltérő árstruktúrát szeretne követni a klón alapon belül.
A klón alap elsődleges célja az eredeti alap teljesítményének egyeztetése, bár a tényleges teljesítmény számos tényező miatt gyakran eltérhet. Még ugyanazon a befektetési alap-társaságon belül is eltérhetnek az alapok portfóliókezelői. A befektetési stílusban, a stratégiában és a kereskedelem végrehajtásában alkalmazott különféle különbségek határozott különbségeket eredményezhetnek a klón alapok és az általuk emulált alapok teljesítményében.
Mivel a fedezeti alapokba való belépés ára sok befektető számára túl magas, a fedezeti alapok vonzó jelöltekké válnak a klónozáshoz. Más klón alapok modellezik magukat a nagyon sikeres befektetők, például Warren Buffett befektetési filozófiáján és stratégiáján. Még más klón alapok léteznek a zárt alapok emulálására, olyan alapok, amelyek ideiglenesen vagy véglegesen zárva vannak az új befektetők számára.
Kanadai klón alapok
Kanadában a klón alapok kissé más szempontot vettek fel. 2005-ig, amikor a jogszabályok módosították a kanadai befektetési szabályokat, a kifejezés kifejezetten azokra az alapokra utalt, amelyek származékos eszközöket alkalmaztak a nyugdíjazási befektetési számlákat szabályozó külföldi tartalom korlátozásának megkerülésére.
A klón alapok egykor népszerűek voltak Kanadában, mivel a regisztrált nyugdíj-megtakarítási tervekben a külföldi tartalom mennyisége 30 százalék volt. A 2005-ös jogalkotási változások kiküszöbölték ezt a korlátozást, lehetővé téve a kanadai befektetők számára a nyitottabb hozzáférést a nemzetközi portfólióeszközökhöz.
2005 előtt, ha egy kanadai befektető már elérte az S&P 500-ba befektetni kívánó 30% -os befektetési korlátot, megkerülheti a korlátozást, ha egy kanadai befektetési alap-társaság által kínált S&P 500 klón alapba fektet be, amelynek célja a Az S&P 500 teljesítménye. Mivel az eszközök kanadai származékos termékekből álltak, az eszközöket kanadai ingatlannak minősítették.
