Mit jelent a Best tőkemegfelelési relativitása?
A Best tőkemegfelelési relativitása a biztosítótársaság mérlegének erősségét jelöli. A Best tőkemegfelelési mutatója, más néven BCAR, megvizsgálja a biztosító tőkeáttételét, kockázatvállalási tevékenységeit és pénzügyi teljesítményét, és ezt az információt különböző forgatókönyvek tesztelésére használja annak megállapítására, hogy ezek mindegyike befolyásolja-e a biztosító mérlegét.
A Best tőkemegfelelési relativitása magyarázva
A Best Capital Adequacy Relativitását (BCAR) az AM Best fejlesztette ki, amely a biztosítási ágazatra koncentrál. A BCAR a biztosító társaság mérlegszilárdsága és működési kockázata közötti mennyiségi kapcsolatot ábrázolja. A pénzügyi biztonság alapjaként a mérleg erőssége kritikus fontosságú annak meghatározásához, hogy egy besorolási egység képes-e teljesíteni jelenlegi és folyamatban lévő kötelezettségeit.
A BCAR hangsúlyozza a mérleget, mert megmutatja, hogy egy biztosító képes lesz-e teljesíteni biztosítási kötvényeit. A biztosítási gyakorlatok, különösképpen a tőkeáttételi tőkeáttétel, meghatározzák, hogy a biztosító aláírja-e azokat a kötvényeket, amelyeket meg kell kötnie, vagy túl sok kockázatot vállal. A BCAR figyelembe veszi a biztosító által jelenleg aláírt díjakat, a viszontbiztosítási fedezetet és a veszteségtartalékokat. Útmutató meghatározásával a nettó tőkekövetelményhez, amely szükséges a mérleg erősségének támogatásához, a BCAR segítséget nyújthat az elemzőknek a biztosítók pénzügyi erősségének megkülönböztetésében és annak meghatározásában, hogy a besorolási egység kapitalizációja megfelelő-e kockázati profiljához.
A BCAR alapképlete a korrigált kötvénytulajdonos többlete (APHS), elosztva a nettó szükséges tőkével (NRC). Az APHS figyelembe veszi a be nem fizetett díjakat, eszközöket, veszteségtartalékokat és viszontbiztosítást (saját tőke kiigazítások), többletjegyeket és adósságszolgálati követelményeket (adósságkorrekciók), valamint egyéb kiigazításokat, például a potenciális katasztrófaveszteségeket és a jövőbeni működési veszteségeket. Az NRC komponensek tartalmazzák a fix kamatozású értékpapírokat, részvényeket, kamatlábakat, hitel-, veszteség- és veszteségkorrekciós költségtartalékokat, nettó díjbevételeket és mérlegen kívüli tételeket.
A Best tőkemegfelelőségének korlátozásai
A BCAR elemzése önmagában nem dönt a mérleg erősségének értékeléséről. A mérleg erősségének elemzését befolyásoló további tényezők: likviditás, tőke minősége, viszontbiztosítástól való függőség, a viszontbiztosítás minősége és megfelelősége, eszköz / forrás összeegyeztethetőség, tartalék megfelelősége, stressztesztek, belső tőkemodellek, valamint a leányvállalat és / vagy holding társaság, amely magában foglalhatja a BCAR számítást a holdingtársaság / konszolidált szinten. Hasonlóképpen, a besorolás több, mint a mérleg erősségének értékelése, és magában foglalja a besorolási egység működési teljesítményének, üzleti profiljának és vállalati kockázatkezelésének értékelését.
A 2007–2008 közötti pénzügyi válság súlyosan sújtotta a biztosítótársaságokat. Sokuk hibásan árképzett kockázatot eredményezett, amely miatt a biztosítók nagyobb kockázatot vállaltak, mint amennyit képesek voltak fedezni a tartalékkal. A megfelelő jelentéstétel, a pénzügyi átláthatóság és a szabályozói önelégülés miatt a biztosítási szabályozók nem értették meg, hogy mennyire vannak kitéve a biztosítótársaságok, és így nem követik megfelelően fizetésképtelenségük kockázatát.
