Az Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) továbbra is a világ legnagyobb vállalata piaci kapitalizációval, még a Google legutóbbi beszámolója után is. Az Apple piaci kapitalizációja 521, 3 milliárd dollár, 2016. február 5-étől kezdődően. Mégis érdemes elemezni a technológiai óriás adósságarányát. Az Apple kibővítette tőkemegtérülési programját 2015-ben annak érdekében, hogy 2017. márciusáig 200 milliárd dollárt térítsen vissza befektetőinek, és 2015. szeptemberétől több mint 55 milliárd dollárra növelte adósságkínálatát. Az Apple adósságának elemzése szempontjából releváns mutatók között szerepel az adósság tőke, adósság, cash flow / adósság és tőkésítési arányok.
Az Apple adósság / saját tőke aránya
Az adósság / saját tőke (D / E) arányát úgy számítják ki, hogy a társaság összes kötelezettségét elosztják a teljes saját tőkéjével. Az Apple teljes kötelezettsége 165, 02 milliárd dollárral és 128, 27 milliárd dollár teljes tőkével volt a 2015. december 26-án véget érő pénzügyi időszakban, amely 171, 12 milliárd dollárról és 119, 36 milliárd dollárról nőtt a 2015. szeptember 26-ig végződő pénzügyi időszakban. illetőleg. D / E aránya 128, 65% volt ugyanebben az időszakban, amely az előző negyedévi 143, 36% -ról csökkent. Ezek a változások azt jelzik, hogy az Apple visszahúzza agresszív adósságfinanszírozási negyedévét negyedév alatt.
Az Apple adósságaránya
Az adósságráta jelzi a társaság tőkeáttételének mértékét, amelyet úgy számítanak ki, hogy a teljes adósságot elosztják a számviteli időszakban a teljes eszközeivel. Az Apple mérlegfőösszege 293, 28 milliárd dollár, illetve 290, 48 milliárd dollár volt a pénzügyi időszakban, amely 2015. december 26-án, illetve szeptember 26-án zárult le. Ezért az adósságrátája 58, 91% és 56, 27% volt ugyanazon pénzügyi időszakokban. A társaság adósságrátája azt mutatja, hogy csak mérsékelt mértékű tőkeáttételt használ, és csak mérsékelt kockázatot hordoz.
Az Apple készpénzáramlás-adósságaránya
A készpénz-adósság arány határozza meg a társaság azon képességét, hogy megfizesse pénzügyi kötelezettségeit. Általában véve, minél magasabb a cash flow / adósság arány, annál nagyobb a vállalat képessége, hogy adósságát mérlegében tartsa. A cash flow / adósságrátát úgy kell kiszámítani, hogy elosztja a társaság működési tevékenységéből származó összes cash flow-ját a teljes kötelezettségével.
Az Apple éves cash flow-kimutatása szerint a működési tevékenységekből származó teljes cash flow-ja 81, 27 milliárd dollár volt a 2015. szeptember 26-ig tartó pénzügyi időszakban. Ez az érték 36% -kal, azaz 59, 71 milliárd dollárval nő az előző pénzügyi évhez képest. Az Apple éves mérlege szerint 171, 12 milliárd dollár teljes kötelezettségekkel rendelkezett ugyanabban az időszakban, ami az előző pénzügyi évhez viszonyítva 120, 29 milliárd dollárral növekszik.
Az Apple készpénz-adósságráta a 2015. szeptember 26-ig véget ért pénzügyi évben 47, 49% volt, szemben az előző pénzügyi év 49, 64% -ával. Ezek az arányok azt mutatják, hogy az Apple mérsékelt pénzügyi helyzetben van, és kielégítően képes fizetni az adósságát.
Az Apple tőkésítési aránya
Végül, az kapitalizációs arány azt jelzi, hogy a társaság hosszú lejáratú adósságot a saját tőkéjével hasonlítja össze a befektetés minőségét. Az aktiválási arányt úgy számítják ki, hogy a hosszú lejáratú adósságot elosztják a saját tőkével és a hosszú lejáratú adóssággal. Az Apple 53, 46 milliárd dollár hosszú lejáratú adóssággal rendelkezik a 2015. szeptember 26-án véget érő pénzügyi évben, amely közel 100% -kal növekedett az előző évi 28, 99 milliárd dollárhoz képest. Ezen felül 119, 36 milliárd és 111, 55 milliárd dollár saját tőkével rendelkezett a 2015 szeptemberében, illetve 2014 szeptemberében végződő pénzügyi években.
Az Apple 30, 93% -os tőkésítési mutatója volt a 2015 szeptemberében végződő pénzügyi évben, amely a 2014. évi 20, 63% -ról növekedett. Bár a vállalat 2014 és 2015 között több adósságot vállalt, tőkésítése azt jelzi, hogy továbbra is kielégítő pénzügyi helyzetben van.
