Hallottál már valaha, hogy munkatársak a vízhűtő körül beszélnek egy kötvény forró hegyéről? Nem gondoltuk. A kötvények nyomon követése ugyanolyan izgalmas lehet, mint a sakk-mérkőzés nézése, míg az állományfigyelés egyes befektetőket olyan izgatott lehet, mint az NFL rajongók a Super Bowl során. Ne hagyja azonban, hogy a hype (vagy annak hiánya) félrevezetjen. Mind a részvényeknek, mind a kötvényeknek megvannak az előnyeik és hátrányai. Itt elmagyarázza a kötvények előnyeit, és néhány okot kínál arra, hogy érdemes ezeket felvenni a portfólióba.
Biztonságos haven a pénzéért
A részvények és a kötvények közötti különbséget alapvetően egy kifejezésben lehet összegezni: adósság versus saját tőke. A kötvények az adósságot, a részvények a részvénytulajdont képviselik. Ez a különbség hozza meg a kötvények első fő előnyeit: Általában véve az adósságba történő befektetés biztonságosabb, mint a saját tőkébe történő befektetés. Ennek oka az, hogy a hitelviszonyt megtestesítő tulajdonosok elsőbbséget élveznek a részvényesekkel szemben - például ha egy társaság csődbe kerül, akkor az adósságtulajdonosok (hitelezők) megelőzik a részvényeseket a fizetendő sorban. Ebben a legrosszabb esetben a hitelezők általában legalább pénzüket visszatérítik, míg a részvényesek gyakran elveszítik teljes befektetésüket.
A biztonság szempontjából az Egyesült Államok kormányának kötvényeit (kincstári kötvényeket) kockázatmentesnek tekintik (nincsenek kockázatmentes részvények). Bár nem pontosan ad magas hozamot (2018-tól kezdve egy 30 éves kötvény körülbelül 3% -os kamatot hozott), ha az elsődleges cél a tőke megőrzése - egy kitűnő kifejezés a tőkebefektetés elvesztésének -, akkor a legmegfelelőbb egy stabil kormány kötvénye. Ne feledje azonban, hogy bár a kötvények általában biztonságosabbak, ez nem azt jelenti, hogy mind biztonságosak. Vannak még nagyon kockázatos kötvények is, amelyeket nevezetes kötvényeknek is hívnak.
Előrelátható visszatérés
Ha a történelem utal arra, hogy a részvények hosszú távon felülmúlják a kötvényeket. A kötvények azonban a gazdasági ciklus bizonyos időszakaiban meghaladják a készleteket. Nem szokatlan, hogy a részvények egy év alatt legalább 10% -ot veszítenek, tehát amikor a kötvények teszik ki portfóliójának egy részét, ezek segíthetnek az egyenetlenségek kiküszöbölésében, amikor recesszió jár.
Ezenkívül bizonyos élethelyzetekben az embereknek biztonsági és kiszámíthatóságra lehet szükségük. A nyugdíjasok például gyakran a kötvények által kiszámítható jövedelemre támaszkodnak. Ha portfóliója kizárólag részvényekből állna, elég csalódás lenne, ha két évre visszavonulna a medvepiacra. A kötvények birtoklásával a nyugdíjasok nagyobb bizonyossággal megjósolhatják, hogy mekkora jövedelmet fognak szerezni későbbi éveikben. Egy befektetőnek, akinek még sok éve van a nyugdíjba vonulásig, rengeteg ideje van arra, hogy pótolja a részvények hanyatlásának időszakából származó veszteségeket.
Jobb, mint a bank
Néha a kötvények csak az egyetlen tisztességes lehetőség. A kötvények kamatlába jellemzően magasabb, mint a bankok által a takarékszámlákon fizetett kamatlábak. Ennek eredményeként, ha megtakarít, és nincs szüksége pénzre rövid távon (legfeljebb egy év alatt), akkor a kötvények viszonylag jobb hozamot eredményeznek anélkül, hogy túl sok kockázatot jelentenek.
A főiskolai megtakarítások jó példája az alapoknak, amelyeket befektetéssel növelni szeretne, miközben megóvja őket a kockázatoktól. Pénzének a bankban történő parkolása elején van, de ez nem hoz megtérülést. Kötvényekkel az ambiciózus főiskolai hallgatók (vagy szüleik) megjósolhatják befektetési jövedelmüket, és meghatározzák az összeget, amelyet hozzá kell járulniuk a tandíjtojás felhalmozásához az egyetem kezdete előtt.
Mennyit kell kötvénybe fektetnie?
Nincs egyszerű válasz arra, hogy portfóliójának mekkora részét kell kötvényekbe fektetni. Gyakran hallani fog egy régi szabályt, miszerint a befektetőknek meg kell határozniuk a részvények, kötvények és készpénzek közötti elosztásukat azáltal, hogy levonják életkorukat 100-ról. a többi osztalék kötvények és készpénz között. E szabály szerint egy 20 éves embernek 80% -nak kell lennie részvényekben, 20% -ának készpénzben és kötvényben, míg 65 éves korának az eszközének 35% -át készletekben, 65% -át kötvényekben és készpénzben kell tartani.
Ennek ellenére az iránymutatások csak iránymutatások. A portfólió eszközallokációjának meghatározása számos tényezőt magában foglal, beleértve a befektetési ütemtervet, a kockázati toleranciát, a jövőbeli célokat, a piac felfogását és a jövedelmet.
Alsó vonal
A kötvények szinte bármilyen portfólióhoz hozzájárulhatnak a stabilitás egyik eleméhez - biztonságos és konzervatív befektetés. Kiszámítható jövedelmet biztosítanak, ha a készletek rosszul teljesítik, és nagyszerű megtakarítási eszköz, amikor nem akarja kockáztatni pénzét.
