A tőkemegőrzést kereső befektetők gyakran a portfólió-allokációt a minimális kockázatú befektetési lehetőségekre összpontosítják, ideértve a készpénzt, a pénzpiacokat, a letéti igazolásokat és a kötvényeket.
A kötvénykategória alatt a rövid lejáratú kötvények rövid lejáratuk és az azt követő készpénzállomány miatt az adósságpapírok kockázati spektrumának biztonságosabb végére esnek. A rövidebb futamidő vagy lejárat kevesebb hitelkockázatot és kevesebb kamatkockázatot eredményez.
A konzervatív befektetők számára a rövid lejáratú kötvények vonzóak, mivel hatékonyan csökkentik a volatilitást. A rövid lejáratú kötvények kategóriába tartozó befektetési alapok biztosítják ezt a diverzifikációt azáltal, hogy kiváló minőségű kötvényekbe fektetnek be különböző típusú kibocsátók, iparágak és régiók között.
1. A Vanguard rövid lejáratú befektetési osztály (VFSTX)
- Átlagos teljes hozam: 2, 89% 30 napos hozam: 2, 28% Kiadási arány: 0, 2%
Az alap diverzifikációt kínál a regionális kitettség, a hitelminőség és a kötvénykibocsátó típusa szempontjából. Az 1982-ben alapított Vanguard rövid távú befektetési osztály célja a befektetők aktuális jövedelmének biztosítása, és a minimális áringadozás fenntartására összpontosít.
Az alapkezelők az alap eszközeinek jelentős részét jó minőségű fix kamatozású értékpapírokba fektetik be, legalább 80% -ot rövid és középtávú adósságkibocsátásokba. A befektetési alap eszközeinek 24, 2% -át fektette be kereskedelmi jelzálogba vagy eszközfedezetű értékpapírokba, 7, 7% -át kincstári vagy ügynöki kötvényekbe 2019. július 31-én.
Az alap jelenleg 60, 5 milliárd dollár befektetői eszközöket kezel több mint 1900 részesedésben. 2019 júliusától tízéves átlagos éves bevétele 2, 89% volt. Az alap kiadási aránya 0, 2%, jóval a kategória átlagának 0, 74% -a alatt.
A befektetők előzetes eladási terhelés nélkül vásárolhatnak részvényeket, és a részvények visszaváltásakor nem számítanak fel díjat. Az alap 30 napos értékpapír- és tőzsdei bizottsága (SEC) hozama 2018. augusztus 19-én 2, 28% volt. Minimális kezdeti befektetése 3000 dollár. Az Admiral részvények 50 000 dolláros vagy annál nagyobb beruházással érhetők el, és ráfordítási arányuk csak 0, 1%.
2. A DFA rövid távú kiterjesztett minőségi portfóliója (DFEQX)
- Átlagos teljes hozam: 2, 63% 30 napos hozam: 1, 44% Kiadási arány: 0, 22%
A DFA rövid lejáratú, meghosszabbított minőségi portfólióját 2009 márciusában hozták létre, és célja a befektetők számára a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok területén a maximális hozam biztosítása. Az alapkezelők a portfólió legalább 80% -át befektetik olyan fix kamatozású értékpapírokba, amelyek feltételezhetően befektetési minőségűek. Az alap eszközeinek legfeljebb 25% -át befektethetik az Egyesült Államok Kincstárának, kormányzati ügynökségeinek vagy szövetségi instrumentumoknak kibocsátott kötvényekbe, váltókba és bankjegyekbe.
Az alap alapjául szolgáló kötvények átlagos futamideje 2019. július 31-én 1, 86 év volt. Az átlagos tényleges futamideje 1, 80 év volt. Az alap 2019-ben rövidebb lejáratra váltott át, valószínűleg a csökkenő kamatlábak miatt. Az alacsonyabb lejárat általában alacsonyabb hozamokat eredményez, és a 30 napos SEC hozam 1, 44% -ra csökken.
A befektetési alap 6, 3 milliárd dollárt kezelt befektetői eszközökkel. 2019 júliusától tízéves átlagos évesített hozamot 2, 63% -ot hozott. A befektetési alap költségei 0, 22%, ami alacsonyabb a kategória átlagánál, és a befektetők részvényeket vásárolhatnak előzetes vagy halasztott eladási díj nélkül.
3. Az iShares rövid lejáratú vállalati kötvény ETF (IGSB)
- Átlagos teljes hozam: 2, 30% 30 napos hozam: 2, 40% Kiadási arány: 0, 06%
Az iShares rövid lejáratú vállalati kötvény ETF 2007. januárjában kezdődött, amely jelentős ár- és teljesítménytörténetet ad az ETF számára. Az alap célja a rövid lejáratú amerikai befektetési osztályú vállalati kötvények indexének nyomon követése. Az alap nem tartalmaz államkötvényeket, így magasabb hozammal és kissé magasabb volatilitással rendelkezik.
Az alap eszközállománya 12, 8 milliárd dollár volt, és átlagosan napi forgalma 1, 45 millió részvény volt 2019. augusztus 20-tól kezdve. Az alap piacának mérete biztosítja a kis feláramlásokat, ami jelentős tényező a kötvény-ETF-ek számára.
A 2019 júliusáig tartó tíz év során az átlagos teljes hozam évi 2, 30% volt. A 30 napos SEC hozama szignifikáns 2, 40% volt augusztus 20-án, részben az alacsony, csupán 0, 06% -os díjaknak köszönhetően. Ennek az alapnak nincs eladási terhelése vagy minimális befektetési követelményei.
4. A Fidelity rövid lejáratú kötvényalap (FSHBX)
- Átlagos teljes hozam: 1, 98% 30 napos hozam: 1, 98% Kiadási arány: 0, 45%
A Fidelity rövid lejáratú kötvény alap létrehozásának időpontja 1986. március, és az alap célja a befektetők magas szintű folyó jövedelmének elérése. A tőke megőrzését szem előtt tartva az alapkezelők a portfólió legalább 80% -át befektetési osztályú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba vagy visszavásárlási megállapodásokba fektetik be.
A befektetési összetétel magában foglalja a hazai és a külföldi kibocsátókat, 49, 84% -ot vállalati kibocsátókba, 24, 01% -ot az amerikai államkötvényekbe és 15, 64% -ot eszközfedezetű értékpapírokba (ABS). Az alap 5, 71 milliárd dollárnyi eszközt halmozott fel 2019. június 30-ig.
A befektetési alap éves átlagos hozama 1, 98% volt az elmúlt tíz évben. Véletlen egybeesésként az alap 30 napos hozamának 1, 98% -át is tette 2019. július 31-én. A befektetési alap 0, 45% -os ráfordítási aránya áll, összhangban a rövid lejáratú kötvények befektetési alapjainak többségével. Az alap nem számít fel előre vagy halasztott eladási terhet, és nincs minimális befektetési követelmény.
5. A Schwab rövid lejáratú kötvényindex (SWSBX)
- Átlagos teljes hozam: N / A30 napos hozam: 1, 84% Kiadási arány: 0, 06%
A Schwab Rövid lejáratú Kötvényindex Alap célja a befektetők számára magas folyó jövedelem biztosítása. Ez a befektetési alap nyomon követi a Bloomberg Barclays amerikai kormány / Hitel: 1-5 éves index teljesítményét azáltal, hogy jelentős mennyiségű portfólióeszközt fektet be a benchmarkban található adósságinstrumentumokba. Az alapkezelők különféle futamidejű fix, változó és változó kamatú kategóriákba fektetnek befektetési kategóriájú adósságinstrumentumokra.
Az alap egy meglehetősen új kiegészítés, amelynek kezdete 2017. február 23. Az alap alapjául szolgáló értékpapírok és stratégia azonban szilárd választást jelentenek bármely portfólió fix kamatozású összetevőjéhez.
Kulcs elvihető
- A magasabb 10 éves átlagos éves hozam gyakran a jobb gazdálkodást jelzi. A hozamok jó útmutatást nyújtanak a jövőbeli teljesítményhez, mivel a rövid lejáratú kötvények ára meglehetősen stabil és nehezen megjósolható.A magasabb hozamok általában magasabb hitelkockázatot vagy magasabb kamatkockázatot jelentenek.Díjak és a felárak fontosak, mivel a rövid lejáratú kötvények viszonylag alacsony hozammal rendelkeznek.
Az SWSBX 2018. július 31-ig 858 millió dollárnyi eszközt halmozott fel. A 0, 06% -os ráfordítási ráta lenyűgözően alacsony, ahogy az egy index alaptól elvárható lenne. A 30 napos hozam mindössze 1, 84% volt, főleg azért, mert az alap 66% -át alacsonyabb hozamú állami és ügynökségi kötvényekbe fektették be. A befektetőknek nem számítanak fel értékesítési terhet a vásárlás vagy visszaváltáskor, és nincs minimális befektetési követelmény.
