Miután elkészítette a befektetési alapok portfólióját, tudnia kell, hogyan kell azt fenntartani egy befektetési alapok befektetési stratégiájának alkalmazásával. Nézzük át a négy népszerű stratégiát.
A Wing-It stratégia
Ez a leggyakrabban látott befektetési alapok befektetési stratégiája, különösen az új befektetők körében. Hogyan működik? Ha nem egy olyan konkrét tervet vagy struktúrát követ, amely segít a befektetések megszerzésében és a portfólió fenntartásában, akkor valószínűleg egy szárnyas stratégiát alkalmaz.
A befektetési terv nélkül küzdhet olyan döntések meghozatalával, amelyek pontosan tükrözik a befektetési céljait. A legtöbb szakértő egyetért azzal, hogy ez a stratégia következetesség hiánya miatt a legkevésbé sikeres.
Másrészt, ha van egy olyan terve vagy struktúrája, amely irányítja a befektetést, akkor a portfólió kezelésének sokkal könnyebbnek kell lennie.
Piaci időzítési stratégia
A piaci időzítési stratégia magában foglalja az ágazatokba, eszközökbe vagy piacokba való megfelelő belépés és az azokból való kilépés képességét a megfelelő időben. Egy ideális világban a piac időbeosztásának lehetősége azt jelenti, hogy mindig alacsony árakat vásárolna, és magasan eladna.
Sajnos kevés befektető teszi ezt következetesen, mert a befektetők viselkedését általában a logika helyett az érzelmek vezérlik. A valóságban a legtöbb befektető általában az optimális helyzettel ellentétesen cselekszik (azaz magas vásárlást, alacsony eladást). Ez sokan azt hitte, hogy a piaci időzítés nem működik. Senki nem tudja pontosan megjósolni a jövőt bármilyen konzisztenciával, mégis sok olyan piaci időmérési mutató van, amelyek egyes befektetők szerint előnyt jelentenek számukra a piacok előrejelzésében.
Vásárlás és tartás stratégia
Ez messze a legszélesebb körben hirdetett befektetési stratégia. Ez a stratégia azt jelenti, hogy megvásárolja befektetéseit és hosszú ideig megtartja őket, függetlenül attól, hogy a piacok felfelé vagy lefelé haladnak. A hagyományos bölcsesség azt mondja, hogy ha egy vétel-vásárlási stratégiát alkalmaz, és a piac hullámvölgyét befolyásolja, idővel a haszon meghaladja a veszteségeket. A milliárdos és a legendás befektető, Warren Buffett, a nyilvántartásban szerepel, hogy ez a stratégia ideális a hosszú távú befektető számára.
Ez a stratégia annyira népszerű, hogy könnyű alkalmazni. Ez nem teszi jobbá vagy rosszabbá a többi lehetőséget; egyszerűen megvásárolható, majd tartható.
Teljesítmény súlyozási stratégia
Ez némileg középút a piaci időzítés és a vétel és tartás között. E befektetési alapok befektetési stratégiájával időről időre felülvizsgálja portfólió-összetételét, és elvégzi néhány módosítást. Menjünk át egy egyszerűsített példán, valós teljesítményadatok felhasználásával.
Tegyük fel, hogy négy befektetési alapon 100 000 dolláros részvényportfólióval indult, egyenként 25% -os súlyozással.
A befektetés első éve után a portfóliót már nem egyenlően súlyozzák 25% -onként minden alapban, mivel egyes alapok jobban teljesítettek, mint mások.
A valóság az, hogy az első év után a legtöbb befektetési alap-befektető hajlamos arra, hogy elveszítse a veszteséget (D alap), és többet vásároljon a nyertesből (A alap). Ez azonban nem a teljesítmény súlyozása. A teljesítmény súlyozása egyszerűen azt jelenti, hogy eladná azokat az alapokat, amelyek a legjobban teljesítettek, és a legrosszabb teljesítményű alapokat vásárolná.
A szíved ellentmond ennek a logikának, de helyes ezt tenni, mivel a befektetés során állandó az, hogy minden ciklikus. A negyedik évben az A alap veszteséges lett, a D alap pedig győztes lett.
Ennek a portfóliónak a teljesítmény-súlyozása évről évre azt jelenti, hogy akkor szerezte volna meg a nyereséget, ha az A Alapnak jól sikerült, ha a D alapot megvásárolta, amikor lemerült. Ha öt év alatt minden év végén kiegyensúlyozta ezt a portfóliót, akkor a teljesítmény súlyozása eredményeként még tovább haladna. A fegyelemről szól.
Alsó vonal
A portfóliókezelés kulcsa az a befektetési alapok befektetési stratégiája, amelyet fegyelmezetten betartanak. A világ legsikeresebb pénzkezelői azért sikeresek, mert fegyelmezettek a pénzkezelésre, és vannak tervük.
Warren Buffet talán ezt mondta a legjobban: "Az egész életen át történő sikeres befektetéshez nincs szükség sztratoszférikus IQ-ra, szokatlan üzleti betekintésre vagy bennfentes információkra. Szüksége van egy szilárd intellektuális keretrendszerre a döntések meghozatalához, valamint az a képesség, hogy megakadályozzuk az érzelmeket keretrendszer."
