A Bitcoin talán ellopja a késedelmes valutamozgásokkal kapcsolatos címeket, de az USA dollár a közelmúltban is megtette a saját tisztességes méretű lépését. Noha a hármas számjegyű százalékos mozgatást nem hajtja végre úgy, mint a digitális ellenértékét, a mértéke továbbra is 2, 4% -kal esett vissza a világ legfontosabb valutáinak kosaraihoz - május 23. óta - ez a biztonságos menedék valuta szempontjából jelentős lépés.
A dollár az elmúlt hónapban nyomás alá került, a várakozásokkal összhangban, hogy a Szövetségi Tartalék többször csökkenti a kamatlábakat. A Fed a múlt héten tartott politikai ülésén jelezte, hogy készen áll a kamatcsökkentésre, hogy ellensúlyozza a lassú belföldi növekedést és a stagnáló inflációt. A szövetségi alapok határidős piacai ebben az évben fél ponttal csökkennek, és 2020-ban újabb 40 bázisponttal alakulnak. Valójában a határidős piac 78, 1% -os esélyét látja 25 bázispontos csökkentésre a következő hónap Fed ülésén. a CME csoport FedWatch webhelyén.
Az elemzők úgy vélik, hogy az amerikai kötvények csökkenő hozama és a medve technikai mutatók további visszafordulást hozhatnak a dollárhoz az elkövetkező hónapokban. "Ennek még több lépése van" - mondta Paresh Upadhyaya, a bostoni Amundi Pioneer Investments devizastratégia igazgatója, a CNBC-nek.
Azok számára, akik szeretnének rövid távú kitettséget szerezni a dollár mellett, de nem akarnak devizaszámlát nyitni, fontolóra kell venniük az alábbiakban tárgyalt három devizában forgalmazott alap (ETF) használatát. Vizsgáljuk meg az egyes alapok finomabb részleteit, és használjuk fel a technikai elemzést a lehetséges kereskedési lehetőségek meghatározására.
Invesco DB amerikai dollárindex-medve alap (UDN)
A 2007-ben elindított Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) megkísérelte megismételni a Deutsche Bank rövid USA dollárindex határidős indexének teljesítményét. A követett benchmark az euró, a svájci frank, a japán jen, a brit font, a svéd korona és a kanadai dollár értékének ingadozásait méri az USA-dollárhoz viszonyítva. Az UDN portfóliójának 57, 50% -át allokálja az euróval, különös tekintettel az adott valuta mozgására. A kereskedők értékelni fogják az alap szűk 0, 05% -os felárát és 700 000 dollár feletti napi likviditási likviditását. 2019. június 27-től az alap kezelt vagyona (AUM) 32, 94 millió dollár, 0, 75% -os kezelési díjat számít fel, és az elmúlt hónapban 1, 70% -kal növekedett. A befektetők 1, 29% -os osztalékhozamot is kapnak.
Az UDN-diagram május végén villogott az eladó lendületének jelein, amikor a részvényár alacsonyabb mélypontot alakított ki, mivel a relatív szilárdsági index sekélyebb mélypontot adott ki, és így bullish divergenciát alakított ki. Június elején az alap ára egy hosszú távú hanyatló vonal fölé esett, és a hónap folyamán folytatta emelkedését, és most már a 200 napos egyszerű mozgó átlag (SMA) fölé emelkedik. Azoknak a kereskedőknek, akik itt vásárolnak, meg kell állítaniuk a stop-loss sorrendet a június 20-i különbség alatt, és a nyereséget könyvelniük kellene a szeptemberi swing magasra, 21, 55 dollárra.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
A 2005 decemberében létrehozott Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE) nyomon követi az euró értékének az USA dollárhoz viszonyított változásait. Az alap fizikai euróval rendelkezik, amely lehetővé teszi, hogy gyakorlatilag tükrözze az euró / amerikai dollár árfolyam teljesítményét. A kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy az alap fizikai euróbetétei nem biztosítottak, így a részvényeseket közvetlenül kitéve a nemteljesítési kockázatnak. Az FXE elegendő likviditást biztosít, napi 200 000 részvényt kereskedve, átlagosan csak 0, 01% -os felárral. A 108, 19 dolláros kereskedelem mellett, 249, 42 millió dollár nettó eszközértékkel és 0, 40% -os költségaránnyal, az FXE 2018. június 27-ig 1, 58% -ot ért el az elmúlt hónapban.
Az UDN jelentős euróval való kitettségével nem meglepő, hogy az FXE diagramja rendkívül hasonlónak tűnik. Miután áttörött egy meredek hanyatló vonal fölött és az 50 napos SMA-t a hónap elején, az ár visszahúzódott azokhoz a mutatókhoz, amelyek támogatták a 200 napos SMA felé vezető lépést. A kereskedők vásárolhatnak a jelenlegi áron, vagy megvárhatnak egy meggyőző közelítést a hosszú távú mozgó átlag felett - amely ebben a szakaszban ellenállást adott. Fontolja meg a profitszerzési megbízás elhelyezését az 52 hetes legmagasabb pont közelében, 113, 14 dolláron, és csökkentheti a veszteségeket, ha az alap ára a június 20-i doji gyertyatartó alatt 107, 30 dollárnál alacsonyabb.
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
A Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) célja a kanadai dollár amerikai dollárral szembeni mozgásának követése. Az alap, amely negyedévente egyensúlyba kerül, közvetlen kitettséget nyújt a kanadai pénznemnek - más néven a hollandia - fizikai kanadai dollárnak a JPMorgan Chase & Co. (JPM) betéti számlán történő tartásával. A 0, 03% -os borotva vékony felár, a dollár nagyságrendű likviditása mellett, amely a legtöbb napnál több mint 2 millió dollárt tesz lehetővé, minimálisra csökkenti a csúszást, és lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kis ármozgások után tovább menjenek. Noha nem látványosan olcsó, az alap 0, 40% -os költségaránya továbbra is versenyképes azok számára, akik hosszabb időtartamot kívánnak megtartani. Az FXC 118, 64 millió dollár vagyont ellenőriz, 0, 66% -os osztalékhozamot kínál, és az elmúlt hónapban 1, 99% -ot ugrott fel. Éves idõszakban az alap csaknem 4% -ot hozott vissza 2019. június 27-tõl.
Az FXC részvényei januárban hirtelen emelkedtek, mielőtt a következő négy hónapot oldalsó csiszolásra fordították. Az érzelem június elején megváltozott, amikor az ár mind a 2018 elején nyugvó hanyatló vonal, mind a 200 napos SMA fölé emelkedett. A hónap közepén bekövetkezett kisebb visszavonás mellett az alap folytatta felfelé irányuló lendületét, jelezve egy új felfelé mutató tendencia megjelenését. Mivel ez valószínűleg a magasabb lépés kezdete, azok, akik kereskedelmet folytatnak, érdemes kihagyni pozíciójukat - kilépve a felére az októberi árfolyamon, 76, 75 USD-nél, a fennmaradó 50% -on pedig a 2018-as legmagasabb szintnél, 79, 85 USD-nál. Védje a lefelé mutató kockázatokat azáltal, hogy megállási parancsot helyez a június 21-i alacsonyabb szintre vagy a 200 napos SMA alá, a kockázattűréstől függően.
StockCharts.com
