Tartalomjegyzék
- Kompenzációs kategóriák
- Előnyei a díjköteles tanácsadó használatának
- Hátrányok a díjköteles tanácsadó használatával
- Hogyan keressünk díjmentes tanácsadót
- Alsó vonal
Egyedül díjköteles pénzügyi tanácsadóval kell együtt dolgoznia? Számos előnye van annak, ha valakivel dolgozunk, amelyet kizárólag az az, amit közvetlenül az ügyfeleknek számít fel, és nem a pénzügyi termékek vagy pénzügyi tranzakciók eladásából származó jutalékok. De vannak hátrányai is. Vizsgáljuk meg és vitassuk meg a lehetőségeket.
Kulcs elvihető
- Számos pénzügyi tanácsadó átalakul a csak díjszabású kompenzációs struktúrához, ahol ugyanolyan átalánydíjat kapnak a tervezési szolgáltatásokért a tradicionális jutalékok vagy az AUM alapú díjak helyett. A díj előnyei között szerepel csak az átláthatóság, a rejtett díjak és a elfogultság az összeférhetetlenség miatt egy bizonyos termékcsalád vagy cég kínálatában. A hátrányok között szerepelhet több fizetés is, mint amit a hagyományos struktúrákban tennének, lehet, hogy kevésbé képzettek, mint a hagyományos tanácsadók, vagy korlátozott a kínált termékek és szolgáltatások köre.
Kompenzációs kategóriák
A pénzügyi tanácsadók alapvető kompenzációs modelljei a következők:
- Tanácsadók, akik csak óradíjat vagy átalánydíjat számítanak fel az általuk nyújtott tervezési szolgáltatásokért. A megbízástól függően korlátozott vagy átfogó tanácsot adhatnak. A megbízások lehetnek egyszeri vagy folyamatosak. A tanácsadók, akik a kezelt vagyon (AUM) alapján számítanak fel díjat, például a befektetési számla értékének 1% -át. A megbízás magában foglalhatja vagy nem tartalmazhat tervezést és / vagy egyéb tanácsadást, amely általában másodlagos a pénzkezelésnél. A tanácsadók, akiknek jutalékot kapnak csak egy termék vagy pénzügyi tranzakció értékesítése, például tőzsdei kereskedelem. A tanácsadás vagy a tervezés járulékos lehet a termékértékesítésben (mint a tőzsdei brókernél), vagy a szolgáltatások kulcsfontosságú részét képezheti (mint például a pénzügyi tervezőnél). Tanácsadók, akiknek díjakat, kezelt vagyontárgyak és / vagy jutalék. A pontos keverék a tanácsadótól függ. Ez a díj-alapú néven is ismert modell lehetővé teszi a tanácsadók számára, hogy szélesebb körű szolgáltatást kínáljanak az ügyfeleknek, és együtt dolgozzanak velük az ajánlások végrehajtása és az előrehaladás nyomon követése érdekében.
Vita folyik arról, hogy miként kell meghatározni a „csak díj” kompenzációt - elsősorban arról, hogy bele kell foglalni a második csoportba azokat, akik az AUM alapján számítanak fel. Általában, bár a legtöbb egyetért azzal, hogy a díj csak rögzített, átalánydíjas, óránkénti vagy százalékos alapú díjakból történik.
Előnyei a díjköteles tanácsadó használatának
A díjmentes tanácsadó kiválasztásának egyik fő előnye a mentesség az összeférhetetlenségtől, amely akkor merülhet fel, ha a tanácsadói jövedelem jelentős része pénzügyi termékek értékesítéséből származik. A potenciális ügyfélként felmerülő aggály az, hogy a tanácsadó javasol-e egy bizonyos pénzügyi terméket vagy sem, mert ez javítja az ügyvédi szintet, és ha az ajánlott termékek valóban az Ön érdeke. Valójában vannak olyan regisztrált ismétlők és mások, akik kompenzációikat részben vagy egészben jutalék útján keresik meg, amelyre szükség lehet a munkáltató által kínált termékek támogatására - amelyek lehetnek a legjobb járművek az Ön helyzetéhez. Mivel a kizárólag díjjal járó tanácsadók nem értékesítenek jutalék alapú termékeket, nem kapnak áttételi díjat vagy egyéb kompenzációt, az összeférhetetlenség lehetősége korlátozott.
Emiatt sokan azt javasolják, hogy csak tanácsadóval dolgozzon, aki díjat számít fel. Az indok az, hogy megbízottként viselkednek, és jogilag kötelesek az Ön érdekében állni, mivel ügyfeleik vagytok. Általában a tanácsadó megbízott, amikor díjat számít fel a szolgáltatások tervezéséért és / vagy pénzt befektet egy tanácsadó számlára. A regisztrált befektetési tanácsadók és a hitelesített pénzügyi tervezők is megbízottként járnak el. Ezzel szemben egy olyan tanácsadót, aki csak jutalékokat keres, alacsonyabb színvonalúnak tartja, és nem kell a „legérdekesebb” ajánlást, hanem inkább az Ön igényeire „megfelelő” ajánlást adnia.
A díjmentes pénzügyi tanácsadók igénybevételének további előnye az, hogy számukra objektív második véleményt adnak az Ön helyzetéről. Ez különösen igaz, ha a tanácsadó óránként, szükség szerint dolgozik az ügyfelekkel, vagy esetleg pénzügyi terveket vagy pénzügyi áttekintéseket készít rögzített projektdíjért. Az itt nyújtott szolgáltatások a pénzügyi kérdés megválaszolásától a befektetési portfólió áttekintéséig vagy a teljes pénzügyi tervig terjedhetnek.
Hátrányok a díjköteles tanácsadó használatával
Ez valószínűleg igaz, de vannak még potenciális hátrányai a csak díjszabású modellnek.
Először is, a díjmentes tanácsadók költségesek lehetnek. Tegyük fel például, hogy a tervezési folyamat során a díjszabású tanácsadó felfedezi az igényt, és azt ajánlja, hogy az ügyfél vásároljon jutalék alapú terméket, például rokkantsági jövedelembiztosítást. Ha a díjmentes tanácsadó nem adja el a terméket, akkor az ügyfélnek meg kell találnia és együtt kell működnie egy biztosítási brókerrel, további lépéseket adva egy már összetett folyamathoz. A biztosítási bróker emellett jutalékot kap a termék eladásából - így az ügyfél végül díjat és jutalékot fizet (bár különböző embereknek). Egyes államok emellett korlátozzák a tanácsadók azon lehetőségét, hogy díjat számítsanak fel a biztosítási termékek vagy szükségletek elemzéséért.
Következésképpen a kizárólag díjjal járó tanácsadónak korlátoznia kell az általa kínált szolgáltatásokat és / vagy magasabb díjat kell felszámítania az ügyfelek számára. Az olyan gazdag személyek számára, akik hajlandók és képesek fizetni jelentős megtakarítást, a díjszabású tanácsadó lehet a helyes választás. De sok olyan személy számára, aki korlátozott forrásokkal rendelkezik vagy akinek vagyonát minősített tervek szerint kötötték le, a kizárólag díjjal járó tanácsadó számára a túlságosan magas költségek megfizethetetlenek lehetnek.
A tanácsadói díjazás egyetlen formája sem konfliktusmentes. Ha olyan tanácsadóval dolgozik, akinek a kezelt befektetési eszköz bizonyos százaléka kompenzációt kap, mindig biztos lehet abban, hogy tanácsadója nem az a célja, hogy pénzének legnagyobb részét tanácsadás alatt tartsa? Például, ha azt szeretné kérni, hogy mondjon 200 000 dollárt a befektetési számlájáról a jelzálog kifizetésére, akkor biztos lehet benne, hogy potenciális veszteséges bevételük valamilyen módon nem motiválta a tanácsadói tanácsokat ennek ellenére?
Egy másik figyelembe veendő kérdés az, hogy az olyan kívánatos kompenzációs struktúra, mint a csak díj, nem biztosítja a tanácsadó kompetenciáját. Csakúgy, mint bármely más szakember, például ügyvéd vagy könyvelő, a díjmentes pénzügyi tanácsadók ismerete és tapasztalata is eltérő lesz. Egyes tanácsadók több szakértelemmel rendelkeznek, mint mások. Ezenkívül egyes tanácsadók jobban megfelelnek az egyedi igényeivel rendelkező ügyfelekkel való együttműködéshez, mint mások. Például egy, csak a díjat fizető tanácsadó, aki a nyugdíjba vonuláskor tanárokkal és kormányzati alkalmazottakkal folytatott munkára specializálódott, valószínűleg nem lenne a legjobb tanácsadó egy magas jövedelmű harmincszoros szakember számára a magánszektorban.
Egyes, csak díjjal járó tanácsadók csak azokkal az ügyfelekkel foglalkozhatnak, akiknek a befektetni kívánt eszközök minimális szintje van, vagy az adott eszközszintnek megfelelő minimum díjat számíthatnak fel. Ez kizárhatja a kisebb portfólióval rendelkező több befektetőt, akiknek tanácsra van szükségük. Meg szeretné érteni az ilyen kérdéseket, amikor csak díjjal foglalkozó tanácsadót keres.
Hogyan keressünk díjmentes tanácsadót
A Személyes Pénzügyi Tanácsadók Országos Szövetsége (NAPFA) az ország egyik legnagyobb díjszabású pénzügyi tanácsadói szakmai szervezete. A honlapján talál egy tanácsadó linket. Kereshet irányítószám alapján, majd tovább a szakterület szerint. Vegye figyelembe, hogy a NAPFA tagjai az egyéni gyakorlóktól a nagy multi-tanácsadói cégekig terjednek. Ezenkívül a NAPFA tagjai széles körű szolgáltatási lehetőségeket kínálnak, ideértve az óránként igény szerint igénybe vehető szolgáltatásokat, a folyamatos befektetési és portfólió-tanácsadásokat, és szinte mindent, ami a közöttük van.
A Garrett Tervezési Hálózat egy olyan díjmentes pénzügyi tervezők másik szervezete, amelyek főként az órás tanácsadásra koncentrálnak. A Garrett Planning Network és a NAPFA tagsága bizonyos mértékben átfedésben van. Ezenkívül tanácsadói funkcióval is rendelkezik.
A számviteli szakma rendelkezik a CPA-k pénzügyi tervezésével, amelyet PFS-nek (Personal Financial Specialist) hívnak. Felhívjuk figyelmét, hogy bár a PFS-megjelölés sok tulajdonosának csak díja van, nem kötelező. Meg kell kérdeznie ezeket az embereket, hogy hogyan kompenzálják őket; Itt található egy link a helyi PFS-tulajdonos megtalálásához.
A Hitelesített Pénzügyi Tervező Testületnek van egy könyvtára a pénzügyi tanácsadókról is, akik a KHP kijelöléssel rendelkeznek. A CFP lenni ugyanakkor nem azt jelenti, hogy a tanácsadó csak díjköteles. A CFP igazgatósága nemrégiben felülvizsgálta kompenzációs osztályozását, hogy tartalmazza csak díj, díj és jutalék, valamint jutalékot. Néhány ellentmondásos kérdés merült fel a csak díjszabás meghatározásával kapcsolatban, ezért ismét ezt az adatbázist használó befektetőknek fel kell kérdezniük és körültekintőnek kell lenniük az itt talált tanácsadók kivizsgálásakor, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy azok csak díjkötelesek. Itt található egy link a KHP tanács webhelyének pénzügyi tervező szakaszához.
Alsó vonal
Fontos megérteni, hogy a kapott tanácsadás minősége nemcsak a tanácsadói kompenzációs modellhez kapcsolódik. A kapott tanácsok fajtáját azonban befolyásolhatja a tanácsadói kompenzációs modell. A pénzügyi termékek eladási jutalékából adódó kompenzáció miatt a tanácsadók a munkáltató által meghatalmazott termékeket és / vagy a tanácsadó számára a legmagasabb jutalékot eredményező termékeket javasolhatják. Lehet, hogy ezek a termékek nem mindig felelnek meg legjobban az Ön helyzetének, még akkor is, ha megfelelnek a megfelelőségi előírásoknak.
A díjszabás kritikusai azzal érvelnek, hogy ez a fajta elrendezés általában drágább. A díjak természetesen előzetes kiadásnak számítanak - de nem tévedek, a pénzügyi tanácsadónak fizetett jutalékok szintén a zsebéből származnak, a befektetés alacsonyabb megtérülése formájában. A díjszabás nem tökéletes, de általában egy kicsit átláthatóbb; A tanácsadási díjak jobban láthatóak; a jutalékok nehezebben megismerhetők.
Ezenkívül egyetlen tanácsadó sem (vagy tanácsadó csoport) sem tud mindent kitűnni. Előfordulhat, hogy jobb, ha olyan tanácsadóval dolgozik, aki bizonyos jutalék alapú termékekre, például rokkantsági vagy egészségbiztosításra szakosodott, és megérti a különféle lehetőségeket. Ha azonban tanácsot szeretne kapni a nyugdíjazás tervezésével kapcsolatban, és nem feltétlenül kell egy adott terméket megvennie, akkor a helyes választás lehet egy tanácsadó, aki tervezési díjat számít fel.
