A pénzügyi ágazat egyik leginkább áhított karrierje a portfóliókezelő. A portfóliókezelők elemzők és kutatók csoportjával működnek együtt, és végső soron felelnek egy alap vagyonkezelési eszköz végső befektetési döntésének meghozataláért. Míg a portfóliókezelő olyan pozíció, amelyet az embernek egész karrierje során teljesíteni kell, a munka néhány részét meg kell tudnia, mielőtt mérlegelni kívánja a portfóliókezelést.
A portfóliókezelők háttere
Egy vállalkozáson belül a portfóliókezelőket gyakran előléptetik a kutatóanalitikusok rangja után, miután két-négy évig ezen a pozíción dolgoztak. Az elemzőként való munka nagyszerű képzés ahhoz, hogy portfóliókezelővé váljon. Keretet biztosít a kritikus portfólióval kapcsolatos döntések meghozatalához, mint például egy értékpapír vétele vagy eladása, valamint az ezen értékpapírokat befolyásoló mögöttes gazdasági feltételek meghatározása.
A portfóliókezelő pozícióinak típusai
A portfóliókezelő területén sokféle pozíció létezik. A pozíciók a következő kritériumoktól függnek:
- Alap alapja: A portfóliókezelő viszonylag kicsi független alap vagy egy nagy vagyonkezelő intézmény eszközét kezelheti. A portfóliókezelő kezelheti egy nagy vállalkozás, például bank vagy nagy adottságokkal rendelkező szervezet, például egyetemi vagy egyetemi tőkét is. Egy olyan kezelőt, aki egy nagy pénzkezelő intézmény eszközkezelését végzi, portfóliókezelőnek nevezik, míg valaki, aki kevesebb alap vagyont kezel, általában alapkezelőnek hívja. Valaki, aki egy nagy üzleti szervezet vagy főiskola eszközét kezeli, általában befektetési vezérigazgatónak (CIO) nevezik. A befektetési eszközök típusa: Az összes típusú pénzkezelő gyakorlatilag ugyanazt a funkciót látja el: kezeli az adott befektetési eszközhöz tartozó eszközöket, amelyek eltérőek széles körben. A befektetési eszközök köre magában foglalja a lakossági vagy befektetési alapokat, az intézményi alapokat, a fedezeti alapok termékeit, a vagyonkezelői és a nyugdíjalapokat, valamint az árucikkeket és a magas nettó értékű befektetési alapokat. A portfóliókezelők irányíthatnak részvényeket vagy fix kamatozású befektetési eszközöket, és gyakran az egyik vagy a másikra szakosodnak. Befektetési stílus: A részvény- vagy fix kamatozású befektetések mellett a portfóliókezelők hajlamosak szakosodni a befektetési stílusokra is. A befektetési stílusok magukban foglalják: fedezeti technikákat, növekedési vagy értékkezelési stílust, kis vagy nagy kapitalizációjú különlegességeket, valamint hazai vagy nemzetközi befektetéseket.
Engedély és tanúsítás
A portfóliókezelésben történő munkavégzéshez a pénzügyi iparág szabályozó hatóságának (FINRA) szakmai engedélyei szükségesek. A FINRA licencek konkrét halmaza az értékpapírok és egyéb befektetési eszközök típusától függ.
Az alapkezelőkkel szemben a portfóliókezelők gyakran átveszik a nagy pénzügyi intézmények nagyon nagy portfólióinak irányítását. Ha a potenciális állása 25 millió dollárt meghaladó eszközkezeléssel jár, akkor regisztrálnia kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságon (SEC).
Az ambiciózus portfóliókezelők számára a legfontosabb képesítések a szakképesítések. Megfelelő múltbeli tapasztalatokkal a legjobb választás a meghatalmazott pénzügyi elemző (CFA) kijelölése. Egyéb tanúsítások - feltételezve, hogy azok gazdasági, pénzügyi, befektetési vagy számviteli kapcsolatban állnak - folytathatják a folytatást, de nem garantálják. Mint sok más helyzetben szerencsétlen, a játék inkább arról szól, hogy ki mit ismeri.
Egy nap a portfóliókezelő életében
Noha a portfóliókezelő napjainkban sokszínű, az egyik állandó a pénzügyi piacok állapotának ellenőrzése és az aktuális események tetején való tartózkodás. A portfóliókezelő rendszeresen találkozik elemzőivel, hogy megvitassák a piaci fejleményeket és a releváns jelenlegi eseményeket.
A portfóliókezelő irányítja az összes befektetési alap vagy portfólió által a nap folyamán végrehajtott ügyletet azáltal, hogy végleges döntést hoz az érintett értékpapírokról. Találkozik elemzőkkel, akik kutatást végeztek különféle értékpapírokkal és az azokat kibocsátó intézményekkel kapcsolatban. Javaslataik alapján a portfóliókezelő végső döntést hoz arról, hogy mely értékpapírokat vásárol vagy eladja. Egyes vagyonkezelési stílusok, mint például a növekedési portfóliók vagy alapok, magasabb biztonsági forgalommal bírnak, mint mások, mint például az értékkezelés.
A portfóliókezelőnek a személyzet elemzőivel való találkozása és a piacok és az aktuális események figyelemmel kísérése mellett számos más felelősséget is vállal. A portfóliókezelők gyakran találkoznak magas szintű befektetőkkel és potenciális befektetőkkel személyesen vagy telefonon. Ezen túlmenően a nagy alapok portfóliókezelői gyakran interjúkat készítenek a pénzügyi médiumokkal, mint például a The Wall Street Journal, a Financial Times vagy a CNBC. Míg gyakran csak áttekintést adnak a jelenlegi gazdasági körülményekről, a pénzügyi médiában való megjelenés nyilvánosságra hozza mind az általuk kezelt befektetési eszközöket, mind az általuk képviselt cégeket.
Alsó vonal
A portfóliókezelő életében egy nap kihívásokkal teli, de pénzügyi és szellemi jutalmat is kínál. Korán kezdődik és gyakran későn ér véget, de a köztük sok érdekes kihívás és lehetőség rejlik. Ha nagyon elemző és szereti a pénzügyi piacokat és a jelenlegi események folyamatosan változó világát, akkor portfóliókezelőként járhat karrierje az Ön számára.
