Ez nehéz idő az olajtőzsdén forgalmazott alapok (ETF) számára. A nyersolaj ára tavaly ütött a medve területére, és az olajkínálat továbbra is meghaladja a keresletet. Az OPEC azon döntése, hogy nem növeli a termelést, szintén hozzájárult az árak csökkenéséhez, és sok szakértő évek óta nem számít jelentős visszapattanásra.
Mindazonáltal ez egy olyan ágazat, amelyet a hosszú távú befektetőknek fontolóra kell venniük, mivel az árak nem maradnak örökre depressziós. Sőt, bár a környezetvédők évtizedek óta azt állítják, hogy az olaj véges erőforrás, a vállalatok egyre többet találnak a dolgokról. Csak az Egyesült Államokban az Egyesült Államok Energiainformációs Igazgatósága becslése szerint az olaj- és földgázkészletek bizonyítottan megnövekedtek öt egyenes év alatt. Ez a kegyelem ellensúlyozta az OPEC tagjai körében a termelés visszaesését.
Az ETF befektetői elkerülhetik az egyes részvényeknek való kitettség kockázatát, amelyek általában az olajárak iránya szerint ingadoznak. Más befektetésekhez hasonlóan az olaj-ETF-ek kulcsa a díjak. Minél alacsonyabbak, annál jobb. Ezenkívül el kell kerülnie egyes alapok által nyújtott magas hozamok üldözését, ami nem biztos, hogy fenntartható. Különösen fontos, hogy tisztában legyen az osztalék fenntarthatóságával.
Az alábbiakban felsoroljuk az öt legnagyobb olaj-ETF-et a kezelt eszközök alapján, valamint az alap részesedéseivel kapcsolatos megjegyzéseket. Nem meglepő, hogy 2015-ben sokan beleakadtak, és 2016-ban sem lesz könnyű. Az energia részvényeket és az alapanyagokat is bevontuk, és csökkenő sorrendbe soroltuk őket a kezelt eszközök alapján.
Energia ETF-ek
Energiamegválasztó szektor SPDR ETF (XLE)
Kezelés alatt álló eszközök: 13 milliárd dollár
2015-ös teljesítmény: -21, 47%
Összes kiadás: 0, 14%
Az XLE jól diverzifikált portfólióval rendelkezik olyan nagyvállalatokban, mint az Exxon Mobil Corp. (XOM) és a ConocoPhilips Co. (COP), valamint a szolgáltatóval, beleértve a Schlumberger NC-t (SLB).
Alerian MLP ETF (AMLP)
Kezelés alatt álló eszközök: 6, 96 milliárd dollár
2015-ös teljesítmény: -25, 86%
Összes kiadás: 0, 72%
Az AMLP, amely az energia-alapú betéti társaságokra koncentrál, furcsa alap. Nem csak a költségei magasan állnak, hanem ez is az első C-társaságként felépített ETF, amely jövedelemadó-köteles.
Egyesült Államok Olaj Alap (USO)
Kezelés alatt álló eszközök: 3, 94 milliárd dollár
2015. évi teljesítmény: -45, 97%
Összes kiadás: 0, 72%
Ez körülbelül olyan egyszerű, amennyit csak tudsz. A könnyű édes nyersolaj határidős ügyletein keresztül követi az olajárak ingadozását, amely az Egyesült Államokban alkalmazott elsődleges referenciaérték. Ennek ellenére a költségek ilyen magasnak tűnnek egy ilyen egyszerű alap esetében.
Vanguard Energy ETF (VDE)
Kezelés alatt álló eszközök: 3, 55 milliárd dollár
2015. évi teljesítmény: -23, 23%
Összes kiadás: 0, 10%
A VDE széles körű expozíciót kínál a kicsi, közepes és nagy kapitalizmusú nevek számára, amelyek az olajipar minden aspektusában részt vesznek, a fúrótornyok építésétől a termékek finomításáig és az új olajmezők feltárásáig.
Invesco DB Oil ETF (DBO)
Kezelés alatt álló eszközök: 459, 99 millió dollár
2015. évi teljesítmény: -42, 66%
Összes kiadás: 0, 75%
Ez egy másik alap, amely a mögöttes indexen keresztül követi az olaj árát, bár ugyanakkor pénzt keres a saját tulajdonában lévő kincstárjegyek kamataiból. A kiadások ismét magas oldalon vannak.
Invesco DB Energy ETF (DBE)
Kezelés alatt álló eszközök: 81, 01 millió dollár
2015-ös teljesítmény: -35, 91%
Összes kiadás: 0, 75%
Ez az ETF az energiaanyagok széles skáláját követi nyomon, beleértve a Brent Nyersanyagot, fűtőolajat, WTI Nyersanyagot, benzint és földgázt.
Alsó vonal
A kőolaj-ETF-ek nemcsak az olaj- vagy olajipari társaságok fogadására, hanem az olcsó és egyszerű módszert kínálják a befektetőknek az energiabefektetési portfóliójuk diverzifikálására. Mielőtt ezekbe az alapokba fektetne, mindenképpen végezze el saját kutatását, és ügyeljen a díjakra.
Jonathan Berr nem rendelkezik a felsorolt ETF-ek részvényeivel.
