Tartalomjegyzék
- Mi az a Stop megbízás?
- A stop parancs alapjai
- Stop-Loss rendelések medvékhez
- Stop megrendelések vásárlása a bikák számára
- Példák a stop rendelésekre
Mi az a Stop megbízás?
A stop megbízás értékpapír vételére vagy eladására vonatkozó megbízás, amikor annak ára egy adott ponton túlhalad, biztosítva az előre meghatározott belépési vagy kilépési ár elérésének nagyobb valószínűségét, korlátozva a befektető veszteségét vagy a profit elzárását. Amint az ár átlép az előre meghatározott belépési / kilépési ponton, a stop megbízás piaci megrendeléssé válik.
Más néven "stop" -ként egy limit-megrendeléssel összekapcsolt eladási megrendelést "stop-loss megbízásnak" hívunk.
A 3 legfontosabb hiba, amely miatt a kereskedők elbuknak
Kulcs elvihető
- A stop megbízások olyan megbízások, amelyeket akkor aktiválnak, amikor egy készlet egy meghatározott árponton elhalad. Ezen az áron túl a stop megbízásokat olyan piaci megbízásokká alakítják át, amelyeket a lehető legjobb áron hajtanak végre.A stop megbízások különféle típusúak: stop stop megbízások vásárlása és stop megbízások eladása; stop market és stop-limit.A leállított megbízások arra szolgálnak, hogy egy bullish stop segítségével korlátozza a veszteségeket stop-loss vagy nyereség zárolásával.
A stop parancs alapjai
A befektetők és a kereskedők több megbízási stratégiával is végrehajthatják vételi és eladási megbízásaikat a veszteség esélyének korlátozása érdekében. Az alap piaci megbízás az értékpapír folyamatos piaci árán tölti ki a megbízást. Ehelyett egy stop megbízást adnak, amikor egy befektető vagy kereskedő azt akarja, hogy egy megbízást végrehajtsanak, miután egy értékpapír elért egy adott árat. Ezt az árat stop árnak nevezik, és általában a szünidőre távozó befektetők indítják, olyan helyzetekbe kerülnek, amikor hosszabb ideig nem képesek megfigyelni portfóliójukat, vagy olyan ingadozó eszközökkel kereskednek, mint például kriptovaluták, amelyek kedvezőtlen fordulatot vonhatnak maguk után. éjszakai.
A kereskedők gyakran vesznek fel stop utasításokat veszteségek korlátozása vagy az áringadozásokból származó nyereség elnyerése érdekében. Az ilyen típusú megbízások nagyon gyakoriak mind részvény-, mind devizakereskedelemben, ahol a napközbeni ingadozások nagy haszonnal azonosak lehetnek a kereskedők számára, de hasznosak az átlagbefektetők számára is részvény-, opciós vagy devizakereskedelemben. Két hasonló hangzású sorrendtípus létezik, amelyek kissé eltérnek. Az első, a stop megbízás egy következő piaci megbízást vált ki, amikor az ár eléri a kijelölt pontot. A stop limit megbízás ugyanakkor a megadott árpont elérésekor megadott limit megbízást indítja el.
A kereskedők, akik technikai elemzést használnak, megállítják a megrendeléseket a fő mozgóátlagok, trendvonalak, swingmagasságok, swingmagasságok vagy más kulcsfontosságú támogatási vagy ellenállási szintek alá.
Stop-Loss rendelések medvékhez
A stop-loss megbízás alapvetően egy automatikus kereskedési megbízás, amelyet egy befektető ad a brókereknek, hogy eladást indítsanak, amikor egy bizonyos árszint alá kerül. A kereskedelem (akár piaci, akár limitmegrendelés) akkor végrehajtódik, amint a kérdéses részvény ára eléri a meghatározott stop árat. Az ilyen megbízások célja egy befektető pozíciójának veszteségének korlátozása. A stop-loss parancs fő kockázata a kilépés lehetősége. A leállás akkor történik, amikor a biztonság váratlanul elér egy stop-loss pontot, aktiválva a megrendelést. A megállás veszteséget okozhat egy olyan kereskedelemben, amely jövedelmező - vagy jövedelmezőbb - lett volna, ha a hirtelen megállást nem indították el. Ez a helyzet különösen bonyolult lehet, ha az árak zuhannak, mint ahogy a piaci gyors összeomlás során - zuhannak, de később felépülnek. Nem számít, mennyire gyorsan áremelkedik az árfolyam, mihelyt a stop-loss kiváltásra kerül, és az átalakul.
Stop megrendelések vásárlása a bikák számára
A fentiekben ismertetett stratégiák a vétel megállítását használják az értékpapír bullish mozgása ellen. Egy másik, kevésbé ismert stratégia a vétel-megállítást használja a részvényár várt felfelé irányuló mozgásának nyerésére. A műszaki elemzők gyakran az állományok ellenállásának és támogatásának mértékére utalnak. Az ár felfelé és lefelé mehet, de a legmagasabb végén az ellenállás és az alsó rész támasztja alá. Ezeket ármennyezetnek és alsó szintnek is nevezhetjük.
Egyes befektetők azonban azt gondolják, hogy egy részvény, amely végül az ellenállás vonala fölé mászik, úgynevezett kitörésként, tovább fog emelkedni. A vételi stop megbízás nagyon hasznos lehet, hogy profitáljon ebből a jelenségből. A befektető nyitási vételi megbízást nyit közvetlenül a rezisztencia vonal fölött, hogy a rendelkezésre álló nyereséget elkapja, ha áttörés történt. A stop loss megbízás megvédi a részvényárfolyam későbbi csökkenését.
Példák a stop rendelésekre
Például, ha 2018. január 5-én az AAPL egy részvényenként 175 dollárral 13:00 óráig kereskedett, akkor a piaci megbízás nem garantálja, hogy egy befektető vételi vagy eladási ára 175 dollárra kerül. A befektető a töltés időpontjától függően alacsonyabb vagy magasabb árat kaphat, mint 175 USD. Nem likvidek vagy rendkívül ingatag értékpapírok esetén a piaci megbízás kitöltési árat eredményezhet, amely jelentősen különbözik a 175 dollártól.
Másrészről, a limitált megbízás kitölti a vételi vagy eladási megbízást a befektető által megadott (vagy annál jobb) áron. A fenti AAPL-példa alapján, ha egy befektető 177, 50 dolláros limitet állít fel az eladási megbízásra, és ha az ár 177, 50 dollárra vagy magasabbra emelkedik, akkor megbízása teljesül. A limitmeghatározás valójában azt a maximális vagy minimumot határozza meg, amelynél hajlandó vásárolni vagy eladni egy adott részvényt.
A vételi stop megbízást a jelenlegi piaci árat meghaladó stop áron adják meg. Az eladási stop megbízást a jelenlegi piaci ár alatti stop áron adják meg. Vegyük egy befektetõt, aki 145 dollárért vásárolt AAPL-t. Az állomány jelenleg 175 dollárral kereskedik, azonban a részvényárfolyam későbbi esetleges veszteségeinek korlátozása érdekében a befektető eladási megbízást ad 160 dollár stop áron. Ha olyan kedvezőtlen esemény fordul elő, amely az AAPL esését okozza, akkor a befektető megbízását váltja ki, amikor az árak 160 dollárra esnek.
A stop megbízás piaci rendeléssé válik, amikor eléri a stop árat. Ez azt jelenti, hogy a megrendelést nem feltétlenül kell megállítani a stop áron. Mivel piaci rendeléssé válik, a végrehajtott ár lehet rosszabb vagy jobb, mint a stop ár. A fenti befektető részvényeit 160, 159, 75 vagy 160, 03 dollárért lehet eladni. A megállók nem garantálják a kívánt belépési / kilépési pontok 100% -át.
Ez hátrányos lehet, mivel ha egy részvény hiányos, akkor a kereskedő stop megbízása a vártnál lényegesen alacsonyabb áron válthat ki (vagy tölthető ki), az ár esésének sebességétől, az értékpapír volatilitásától vagy a a megrendelés gyorsan végrehajtható.
E példa segítségével láthatjuk, hogyan lehet egy stop felhasználni a veszteségek korlátozására és a nyereség elnyerésére. Az AAPL befektetője, ha megrendelését 160 dollár stop áron tölti ki, továbbra is profitot szerez befektetéséből: 160 dollár - 145 dollár = 15 dollár részvényenként. Ha az ár tovább csökken az eredeti költségen, akkor hálás lesz a megállásért.
Másrészt a stop-loss parancs növelheti annak kockázatát, hogy korán kilépjen a pozícióból. Tegyük fel például, hogy az AAPL 160 dollárra esik, de felfelé haladva 185 dollárra megy. Mivel a befektetői megbízást a 160 USD-es ponton váltják ki, elmarad a további nyereségektől, amelyeket megállíthatnának a stop megbízás nélkül.
