Az iShares Russell 2000 ETF (IWM) a 2018-os visszaesés 0, 618 Fibonacci retracement szintjén megfordult, és háromhetes alacsonyabb szintre eladta, viszonylagos gyengeség mutatva az S&P 500-hoz és a Nasdaq 100-hoz képest. események, mivel a kis kapitalizációk januárban és februárban magasabb referenciaértékeket vezettek, és most a mélyponthoz vezetnek, és azt jósolják, hogy a magasabb kapitalizációjú társaindexek követik majd a következő ülésein.
A pozitív szezonalitás, amely alátámasztotta a kisvállalati vezetést, március és május között hajlamos csökkenni, helyet adva a gyenge relatív teljesítménynek a nyári hónapokban. Ez egy fontos megfigyelés jelenleg, mert az elmúlt év második felében az ágazat agresszívebben került eladásra, mint a nagyvállalati részvények. Ennek eredményeként logikus feltételezni, hogy a széles piac sokkal alacsonyabb lesz, ha a második negyedévben továbbra is fennáll a kis kapitalitással járó gyengeség.
Az IWM hosszú távú diagramja (2007 - 2019)
TradingView.com
A Russell 2000 ETF 2007. júliusában 85, 20 dollár fölé emelkedett, egy többéves bikaverseny után, amely minden idők legmagasabb szintjét jelentette. A rendezett visszavonulás a 2008-as gazdasági összeomlás során teljes mértékű pánikba esett, miközben feladta a hosszú távú fellendülés két pontját, mielőtt 2009. márciusban 34, 26 dollárra süllyedt. A következő fellendülési hullám két széles vételhullámban bontakozott ki, amely egy oda-vissza a korábbi csúcsra 2011 áprilisában.
Az eladók átvették az irányítást 2012-ben, de az ár jóval az előző mélypont felett maradt, kiegészítve a többéves kupa fogantyúját és a kitörési mintát. Az alap 2013-ban végül megszüntette az ellenállást, és egy erős felfelé haladt, amelyben 2014-ben 120 dollár fölött elvesztette az árfolyamot. Ezután lopakodási korrekcióba kezdett, 15 hónapig oldalirányba csiszolva, majd 2016 első negyedévére hirtelen alacsonyabbra fordult. A féléves mélypont az alacsony 90 dolláros dollárban jelölte meg az alsó pontot, mielőtt az elnökválasztáson visszapattan.
Az alap és az index 2016 novemberében új csúcsokra emelkedett, és egy hónappal később egy sekély rally-pályára ment, amikor az IWM a 2018. júniusi legmagasabb értéket 170, 20 dollárra helyezte el. Augusztusban az ellenállás szintje fölé emelkedett, három pontot adott és csapdába esett a súlyos hanyatlású bikák, amelyek kevesebb, mint négy hónap alatt több mint 27% -ot dobtak el az alapra. Két év alatt mért vissza 2019-re, és a veszteség több mint felét március elején fedezte be.
IWM rövid távú diagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Az egyensúlyi volumen (OBV) felhalmozódási-eloszlási mutatója augusztusban minden idők legmagasabb pontját jelentette, és belépett egy agresszív elosztási szakaszba, amely decemberben elérte a 13 hónapos mélypontot. A márciusi kamatvásárlás arányos volt az áremelkedésekkel, nem okozott sem bullish, sem medve eltérést. Mindent összevetve, ez hozzájárul a semleges kilátásokhoz és a belátható jövőben a hatótávolsághoz kötött intézkedések várakozásához.
A Fibonacci-rács, amely a 2016-ban megkezdődött felfelé halad, azt mutatja, hogy a 2018-os visszaesés a.50 visszahúzódás mentén eljutott a.618 visszahúzási szintre decemberben, olyan V alakú helyreállítási hullámot eredményezve, amely 100% -kal visszahúzódott az októberi swing magasba (felső kék vonal) február 25-én. Az alap a következő ülésen megfordult ezen az ellenállási szinten, és most alávetette a 200 napos exponenciális mozgóátlagot (EMA).
Vigyázzon az alsó kék vonalra, ha a dollár ára 145 dollár, ha az eladási nyomás az elkövetkező hetekben folytatódik, mivel az e szint közelében kezdődő erős ugrálódás a fordított fej és a vállak jobb oldali vállát faraghatja fel, az áttörés pedig egy új bikapiacot céloz meg. Ezzel szemben kevés támogatási szint van ezen a vonal alatt a homokban, ami növeli annak esélyét, hogy egy lebontás hátránya a 2018. évi mélyponthoz vezet.
Alsó vonal
A Bearish Russell 2000 árművelet előzetes eladási jeleket adott ki, amelyek nagyobb mértékű korrekciót tehetnek a második negyedévben.
