Jelenleg alacsony tarifában vagyunk. Annak ellenére, hogy a Federal Reserve megkezdte a túrázási tarifákat, nagy esély van arra, hogy a tarifák (és a hozamok) jó ideje alacsonyak maradnak.
A továbbra is alacsony hozamok kilátásaival szembesülve lehet kísértés, hogy egzotikusabb kötvény-ajánlatokkal fűszerezzék a dolgokat. Mielőtt úgy dönt, hogy megváltoztatja a stratégiáját, érdemes visszalépni. Lehet, hogy jobban megfelelnek a sima vanília kötések.
A sima és likviditás
"Az unalmas könnyebb vásárolni vagy eladni" - mondta Mary Talbutt, az SLG Rendkívüli Jövedelem Alap vezető portfóliókezelője. "Ha referenciakötvény vagy más kötvény rendelkezik nagyobb kibocsátókkal, akkor sokkal szigorúbb felárral vásárolhat. Ha eladni tervezi, akkor nagyobb valószínűséggel talál valakit, aki vásárolni akar."
Az egyszerű vanília kötvényekkel könnyebben lehet kereskedelmet folytatni, és szigorúbb felárakkal rendelkeznek. - Nézd meg a kincstárakat - folytatta Talbutt. "Ezek nagyon szorosak és könnyen kereskedelmezhetők. Kedvező változatosságot nyújtanak, és megőrzik a piaci értéket." Rámutat arra, hogy a több ezoterikus kötvény szélesebb felárakkal jön, amelyek megnehezíthetik a jövőbeni kijutást, vagy akár egyenlegesebbé válhatnak, attól függően, hogy mikor vásárol és ad el. És természetesen lehet, hogy nem is talál vevőt az egzotikusabb ajánlatokhoz.
Még akkor is, ha úgy dönt, hogy vállalati kötvényekbe kerül, és elhagyja az államkötvényeket, akkor részesülhet a magasan besorolt társaságok egyszerű vanília kötvényeiből - mondta Talbutt. "Ha egyszerű vanília vállalatokat vásárol, akkor sok lehetőség van az emberek vásárlására és eladására" - mondta. "A kereskedők ezekkel folyamatosan piacot keresnek, és a likviditás a legfontosabb."
A stabilitási tényező
Egy másik szempont, amelyet figyelembe kell venni, a stabilitás. A befektetők és a nyugdíjasok arra hajlamosak, hogy kicsit több hozamot nyújtsanak ki, vagy fokozatos kötvények segítségével kihasználják a hamarosan emelkedő kamatlábakat. "Ezek a kötvények vonzóak, ha növekvő kamatkörnyezettel jár, mert valószínűleg azonnal felmegy, miután a Fed emeli a kamatlábakat" - mondta Talbutt.
Fontos azonban, hogy ne tévesszen meg a megjelenés. Talbutt azt mondja, hogy bár jó azt gondolni, hogy kötvényhozamai összhangban állnak a Szövetségi Központi Bank döntéseivel, a valóság az, hogy nem tudja, vajon valóban élni fog-e az előnyeivel. "Ezeknek a fokozatos kötvényeknek nagy része rendelkezik hívásjellemzőkkel" - mondta. "Tehát előfordulhat, hogy elmozdul, mielőtt felmászik." Ha a kötvényt lehívják, mielőtt látná a kamatláb-emelés előnyeit, akkor új portfóliójához új jövedelemtermelő eszközt kell találnia.
Egy másik, a stabilitással kapcsolatos kérdés az a kötvény, amelybe Ön úgy dönt, hogy befektet. "Ha az emberek elérik a hozamot, akkor dönthetnek úgy, hogy befektetnek valamibe, ami nem pontosan befektetési fokozatú" - mondta Talbutt. "Ez nem igazán egyszerű vanília, még akkor is, ha a hozamot rögzítik, mert a vállalatnak rossz minősítései lehetnek, és fennáll a kockázata annak, hogy elveszíti tőkéjét és jövőbeni jövedelmét."
A portfóliójában szereplő egyszerű vanília kötvényekkel ésszerűen bízhat abban, hogy nem veszíti el tőkéjét, és tudja, hogy havonta lesz a jövedelme. Rögzített jövedelem mellett élve fontos a stabilitás. Hogy szerepeljen a hozam, segíthet a portfólió diverzifikálása egyes index alapokkal, miközben a jelenlegi jövedelemigényeire egyszerű vanília kötvényekre támaszkodik - mondja Talbutt. "Könnyebb a sima vanília segítségével megcélozni a jövedelmét."
Alsó vonal
