Melyek a kötelezően visszaváltható részvények?
A kötelezően visszaváltható részvények olyan magánszemélyek vagy szervezetek tulajdonában lévő részvények, amelyeket a kibocsátónak meghatározott időben vagy egy adott eseményt követően készpénzért vagy más ilyen vagyonért kell beszereznie. Alapvetően beépített "vételi" opcióval rendelkező részvények, amelyeket a részvények kibocsátója a jövőben egy előre meghatározott ponton gyakorol.
kulcsfontosságú elvihetők
- A kötelezően visszaváltható részvények olyan elsőbbségi részvénytípusok, amelyeket a kibocsátónak előre meghatározott időben vagy egy adott esemény bekövetkezésekor vissza kell vonnia. A munkaadók gyakran bocsátják ki őket a munkavállalók részére történő megvásárlásként.
A kötelezően visszaváltható részvények megértése
A kötelezően visszaváltható részvényeket a munkaadók gyakran bocsátják ki a munkavállalók kompenzációs formájaként. Ebben az összefüggésben a munkáltató általában megköveteli a munkavállalóktól, hogy ezeket a részvényeket készpénzért vagy kötvényért váltsák vissza, és bizonyos visszaváltási követelményeket rögzít bizonyos előírt eseményekhez vagy határidőkhöz.
A kötelezően visszaváltható részvényekkel járó ilyen helyzet egyik példája a munkavállalónak a társaság megszűnése esetén. A munkáltató ezeket a részvényeket gyakorolja "felhívási" opcióján, arra kényszerítve a kilépő alkalmazottat, hogy eladja vissza vállalati részvényeit. A munkáltató ezt megteheti abban a helyzetben, amikor a részvények korlátozottak és nagyban vannak a pénzben, vagy ha ez egy szorosan birtokolt társaság, amelynek viszonylag kevés részvénye van az ún. (Azaz kereskedelemben kapható).
A legtöbb lehívható részvényhez hasonlóan a kötelezően visszaváltható részvények is az előnyben részesített részvények.
Különleges megfontolások a kötelezően visszaváltható részvényekre vonatkozóan
A múltban szabálytalanságok és kétértelműségek merültek fel azzal kapcsolatban, hogy a kötelezően visszaváltható részvények kibocsátója hogyan számolja el őket könyveiben. Például 2009-ben a Certified Diabetic Services elnevezésű társaság hosszas levelezést folytatott az Értékpapír- és Tőzsde Bizottsággal (SEC) azzal kapcsolatban, hogy az előnyben részesített részvényét kötelezően visszaváltható értékpapírnak tekintik-e, vagy inkább az adóssághoz hasonlít-e.
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság, majd ezt követően a Pénzügyi Számviteli Szabványügyi Testület 2009-ben frissítéseket adott ki, amelyek szigorúbb keretet biztosítanak a kötelezően visszaváltható részvények elszámolására. 2018 decemberében a kanadai Számviteli Szabványügyi Testület módosította rendeleteit, tisztázva, hogy miként és mikor kell a részvényeket átsorolni kötelezettségekként a vállalati mérlegben.
