A Jana Partners egy aktivista fedezeti alap, amelyet 2001-ben alapított Barry Rosenstein. Az alap az események által vezérelt befektetésekre specializálódott, alapvető elemzés alkalmazásával az alulértékelt vállalkozások azonosítására a piacon. A cég olyan aktivista befektetéssel is foglalkozik, amely potenciálisan eseményvezérelt, alapvető befektetési katalizátor lehet. A Jana Partners székhelye New Yorkban található. Az alap körülbelül 5, 35 milliárd dollárt kezelt, 3, 78 milliárd dollárral 13F részvényesi részesedéssel 2018. június 30-ig.
Rosenstein háttérképe
Rosenstein a Lehigh Egyetemen diplomázott, és Wharton-nál kapott üzleti adminisztrációs mesterképzést. Pályafutását a Merrill Lynchnél kezdte. Rosenstein együtt dolgozott Asher Edelman-rel, a kiemelkedő vállalati raiderrel az 1980-as években. Gordon Gekko karakterét a "Wall Street" filmben részben Edelmanre modellezték. Rosenstein az 1990-es évek elején távozott New York-ból San Francisco-ba. San Francisco-ban tartózkodása alatt kezdeti sikereket ért el a világ legnagyobb autójavító társaságának, a Copart, Inc. finanszírozásával. Rosenstein ezután egy magántőke-társaságot, a Sagaponack Partners-t vezetett, de úgy találta, hogy a magántőke-struktúra túl korlátozott. Rosenstein 2001-ben kezdte meg a Jana Partners-t, mintegy 17 millió dollár támogatásával Leon Cooperman-től, a kiemelkedő fedezeti alapkezelőtől. Rosenstein ma az elit aktivista befektetők egyike, amelybe Carl Icahn, Daniel Loeb és Bill Ackman tartozik. A Rosenstein Jana Partners befektetési menedzsment-csoportjába tartoznak David DiDomenico, Scott Ostfeld, Charles Penner, Sam Assamongkol, Kevin Galligan és Daniel Hanson. 2018. június 30-án a negyedéves portfólióhozam 7, 49%, a 12 hónapos hozam pedig 11, 2% volt. Ezek a hozamok megegyeztek az S&P 500-tal, a második negyedévi 5, 3% -os hozammal és a 2018. június 30-ig tartó 12 hónapos hozammal 11, 9%
Jana aktivista pozíciói
Jana számos nagy tisztséget betöltött a vállalatoknál az évek során. Rosenstein nagy tisztséget vállalt a McGraw-Hillben, és sikeresen nyomást gyakorolt a társaságra, hogy ketté váljon. Jana azt is meggyőzte az El Paso energiavállalatot, hogy két társaságra bonthasson. További jelentős befektetési pozíciók a Qualcomm, a ConAgra Foods és a Baxter. 2018. június 30-tól kezdve a Jana két legnagyobb részvénypozíciója a Pinnacle Foods (PF) és a Zimmer Biomet Holdings (ZBH).
Pinnacle Foods
A Pinnacle Foods a Jana legnagyobb beruházása 2018. június 30-án. A Pinnacle a márkás élelmiszer termékek gyártására és forgalmazására összpontosít. Jana 8, 57% -os részesedéssel rendelkezik a társaságban, amely a Jana portfóliójának 17, 6% -át képviseli. A PF évente 9, 63% -os hozamot hozott, 2018. szeptember 28-ig, 64, 68 USD árfolyamon. A Jana Partners átlagos befektetési ára 59, 97 USD volt.
Zimmer Biomet Holdings
A ZBH a Jana portfólió második legnagyobb részesedése. A cég az orvostechnikai eszközök gyártására összpontosít. 2018. június 30-án a részvény Jana portfóliójának 8, 40% -át képviselte. Jana a Zimmer részvényeinek 1, 4% -át birtokolja. A ZBH évente 6, 25% -os hozamot hozott, 2018. szeptember 28-ig, 131, 81 USD árfolyamon. Jana beszámolója szerint az átlagos befektetési ár 124, 84 USD.
