Mi az a befektetési stílus?
A befektetési stílus az a módszer és filozófia, amelyet egy intézményi pénzkezelő követ el külön számlák vagy kezelt alapok kezelésében. Az alap befektetési stílusa segítséget nyújt a kockázatokkal és a teljesítménytel kapcsolatos elvárások megfogalmazásában. A befektetési stílus szintén fontos szempont, amelyet az intézményi vezetők használnak az alap marketingje és az alap befektetőknek történő reklámozása során, akik egy adott típusú piaci kitettséget keresnek.
INGYENES BEVEZETÉS Befektetési stílus
A befektetési stílusok széles körben elterjedhetnek a piacon, az intézményi befektetési menedzserek a befektetők számára a kezelt alapstratégiák széles választékát kínálják a portfólió különféle allokációihoz. Az intézményi befektetési stílusokat először általában a kockázat alapján lehet elkülöníteni. A kockázat és a befektetők számára megfelelő kockázateloszlás általában az elsődleges megkülönböztető, amely segíti a befektetési alapok társaságait a befektetők számára. A befektetők általában akkor kezdik el a befektetési stílusuk megválasztását, ha először megvizsgálják a kockázati toleranciájukat, amelyek konzervatívak, mérsékeltek vagy agresszívek lehetnek. Ezen kategóriák között a befektetési alapkezelők aktív és passzív befektetési stratégiákat is kínálhatnak, amelyek a befektetési lehetőségeket tovább bővítik a befektetők számára.
Konzervatív
A konzervatív alapok befektetési stílusa gyakran a jövedelemre és a fix kamatozású befektetésekre összpontosul. Az ebbe a kategóriába tartozó befektetések magukban foglalhatják a pénzpiaci alapokat, a hitelalapokat és a kötvényalapokat. A konzervatív alapok általában jövedelembefektetésként is jók, sokan kamatot fizetnek, vagy újból befektetnek a tőkefelértékelődés növekedéséhez.
A fix kamatozású kategóriában a vezetők az alapok nyújtására összpontosítanak időtartam és hitelminőség alapján. Míg a fix kamatozású hitelbefektetéseket általában konzervatívnak tekintik, a magasabb hozamú, alacsonyabb hitelminőségű befektetések lenne a leginkább agresszív stílusú alapok, amelyeket konzervatív és közepes kockázatú toleranciával rendelkező befektetők számára kínálnak.
Mérsékelt
Számos mérsékelt kockázatú befektető vonzódik a nagy kapitalizációjú, „blue chip” értékpapírokkal vagy értékbefektetési stílusú kezelt alapokkal. A nagy kapitalizációjú, „blue chip” részvények vonzzák a jövedelembe fektető befektetőket, mivel érett vállalkozások, kötelezett osztalékfizetési arányokkal és állandó osztalékokkal. Az értékalapok jövedelmet is kínálhatnak. Általában az értékpapírok mérsékelt kockázatúak, alapvető jellemzőkkel, amelyek megmutatják piaci értéküket a belső értéküktől diszkontálva. A mély alapvető elemzés és a hosszú távú feltételezések alapján az értékbefektetések jó alapvető eszköz lehetnek minden típusú befektető számára, és különösen vonzóak lehetnek a közepes kockázatú kategóriában.
Agresszív
A növekedési alapok, az agresszív növekedési alapok, a tőkelehetőségi alapok és az alternatív fedezeti alapok befektetési stílusai, amelyek rugalmasabban használják a tőkeáttételt és a származékos eszközöket, az agresszív befektetők számára a legvonzóbb kezelt alapok befektetési stílusai. Ezek az alapok általában aktívan kezelt alapok, amelyek meghaladják a piaci referenciaértékeket. Az agresszív alapok széles befektetési köröket is magukban foglalhatnak a nagyobb megtérülési potenciál érdekében. Bizonyos esetekben ez magában foglalhatja a globális értékpapírokat vagy a nemzetközi értékpapírokat, amelyeket aktívan kezelnek és a világ gyorsan növekvő régióira összpontosítanak, mint például a feltörekvő piacok, a BRIC-országok vagy az ázsiai ex-Japán.
Befektetési stílus közzététele
A befektetési ágazat minden típusú befektetési kezelője által kezelt alapok olyan befektetési dokumentumokat tartalmaznak, amelyek részletes információkat tartalmaznak az alap befektetési stílusáról. A bejegyzett alapok átláthatóbbak, amint azt az 1933-os értékpapír-törvény és az 1940-es befektetési társasági törvény előírja. A fedezeti alapok és más alternatív alapok a befektetési stílusok különféle formáiban is közzéteszik befektetőik számára.
A regisztrált univerzumban az alapoknak regisztrációval együtt be kell nyújtaniuk a tájékoztatót és a kiegészítő információk kimutatását. Az alap tájékoztatója általában az elsődleges információforrás az alap befektetési stílusának megértését célzó befektetők számára. A befektetési stílus mellett a tájékoztató részleteket fog közzétenni azon kockázati szintekről is, amelyeket a befektető az alap mellett számíthat, és azon befektetői típusokról, akik az alapot a legmegfelelőbbnek találják.
