Befektetési bankok és kereskedő bankok: áttekintés
A befektetési bankok és a kereskedő bankok különféle típusú pénzügyi intézmények, amelyek egymástól nagyon különálló szolgáltatásokat nyújtanak. De az a finom vonal, amely elméletileg elválasztja e két intézmény funkcióit, inkább elmosódik, mivel a tevékenységek gyakran egymás területére esnek.
Mindezek értelmezése érdekében az egyes entitások valós funkcióinak bontása magában foglalja a következő széles körű felelősségeket és jellemzőket.
Befektetési bankok
A befektetési bankok tevékenysége általában intézményenként eltérő. A kis butik befektetési banki cégek korlátozhatják tevékenységüket egy kis szakterületre.
A tiszta befektetési bankok felelõsek a vállalkozások, a kormányok és az önkormányzatok számára a pénzeszközök begyûjtéséért, adósság vagy részvény nyilvántartásba vételével és kibocsátásával, valamint ezen befektetések nyitott piacon történõ eladásával kezdeti nyilvános ajánlatok útján. A befektetési bankok hagyományosan ezeket az értékpapírokat nagy részekben biztosítják és értékesítik.
Ezenkívül megkönnyítik a vállalatok egyesülését és felvásárlását részvény-értékesítés révén, valamint kutatást és pénzügyi tanácsadást nyújtanak a vállalatok számára. A befektetési bankok díjalapúak lehetnek, mivel banki és tanácsadási szolgáltatásokat nyújtanak. Lehet, hogy alapokon is alapulnak, mert kamatból és egyéb lízingből jövedelmet kereshetnek ügyfeleiktől.
A mai pénzügyi világ befektetési bankjai például a Barclays (BCS), az UBS (UBS) és a Credit Suisse (CS).
Kereskedelmi bankok
Csakúgy, mint a befektetési bankok, az ajánlatok pontos listája a kérdéses kereskedő banktól függően eltérő. Érdekes módon a „kereskedelmi bank” kifejezés a brit kifejezés volt, amelyet a befektetési bankok leírására használtak.
A hagyományos kereskedelmi bankok elsősorban nemzetközi finanszírozási és jegyzési tevékenységeket végeznek. Ezek magukban foglalhatják, de nem kizárólag, a külföldi vállalati befektetéseket, a külföldi ingatlanbefektetéseket, a kereskedelem finanszírozását és a nemzetközi tranzakciók megkönnyítését.
A kereskedelmi bankok részt vehetnek akkreditívek kiadásában, a pénzeszközök nemzetközi átutalásában, valamint a kereskedelemmel és a kereskedelemmel kapcsolatos technológiákkal kapcsolatos konzultációban. Ezek a bankok pénzt keresnek díjakból, mert tanácsadási és egyéb kapcsolódó szolgáltatásokat nyújtanak ügyfeleik számára.
A mai vezető kereskedelmi bankok közül többek között a JP Morgan (JPM), a Goldman Sachs (GS) és a Citigroup (C).
Főbb különbségek
Noha a két bank típusa a pénzügyi világon belül működik, vannak néhány kulcsfontosságú általános megkülönböztetés. Általános szabály, hogy a befektetési bankok az IPO-kra és a nagy nyilvános és magán részvényekre összpontosítanak. A kereskedelmi bankok inkább a kisvállalkozásokra összpontosítanak kreatív részvényfinanszírozás, hídfinanszírozás, mezzanine finanszírozás és számos jól körülhatárolt vállalati hiteltermék nyújtásával.
Míg a befektetési bankok inkább a nagyobb társaságokra koncentrálnak, addig a kereskedelmi bankok szolgáltatásaikat olyan társaságoknak kínálják, amelyek túlságosan nagyok ahhoz, hogy a kockázatitőke-társaságok megfelelő kiszolgálást végezzenek, de még mindig túl kicsi ahhoz, hogy egy nagy tőzsdén vonzó nyilvános részvény-ajánlatot tegyenek.
A kockázati tőke és a nyilvános részvétel közötti hézag áthidalása érdekében a nagyobb kereskedelmi bankok általában magánbefektetést fektetnek más pénzügyi intézményekkel, és a folyamat során gyakran jelentős részesedést szereznek olyan társaságokban, amelyek szerint erős mérlegkimutatás és szilárd alapok állnak rendelkezésre., és erős növekedési potenciállal rendelkezik.
Míg a kereskedők kereskedelemfinanszírozási termékeket kínálnak ügyfeleiknek, a befektetési bankok ezt ritkán teszik, mivel a legtöbb befektetési banki ügyfél meghaladta a kereskedelemfinanszírozás szükségességét és az ahhoz kapcsolódó különféle hiteltermékeket.
Különleges megfontolások
Míg a befektetési bankok elsősorban nagyvállalatokat, mint például a nagy befektetési alapok házát szolgálják ki, tanácsadási szolgáltatásokat nyújthatnak a magánbefektetők számára a magánvagyonkezelési és magánügyfélszolgálati részlegeken keresztül is. A benyújtott kutatás általában tartalmazza a különféle részvénybefektetések „vásárlási” és „eladási” minősítéseit.
A kereskedelmi bankok szolgáltatásokat nyújtanak kis- és közepes méretű vállalatoknak és nagy nettó értékű magánszemélyeknek, akik tipikusan vállalkozással rendelkeznek szerte a világon. Ugyanakkor nem nyújtanak szolgáltatást a lakosság számára.
Kulcs elvihető
- A kereskedő bankok szolgáltatásokat nyújtanak nemzetközi pénzügyeknek, üzleti kölcsönök vállalkozásoknak és kockázatvállalásoknak. Az befektetési banki szolgáltatások általában díjalapokon vagy alapokon alapulnak, szélesebb körű szolgáltatást nyújtanak ügyfeleiknek. A kereskedő bankok segítenek a vállalatoknak és a nagy nettó értékű magánszemélyeknek; a befektetési bankok szélesebb ügyfelekkel rendelkeznek, például magánszemélyek és nagyvállalatok.
