Index Alap vs. ETF: Áttekintés
A befektetési alapok megtanulása magában foglalja a különbség megértését egy index alap (amelybe gyakran befektetési alapon fektetnek be) és egy tőzsdén forgalmazott alap, vagy ETF között. Először is, az ETF-ek rugalmasabbnak és kényelmesebbnek tekinthetők, mint a legtöbb befektetési alap. Az ETF-ekkel könnyebben lehet kereskedni, mint az index alapokon és a hagyományos befektetési alapokon, hasonlóan ahhoz, ahogyan a közönséges részvényekkel kereskednek a tőzsdén. Ezen felül a befektetők kisebb méretben és kevesebb akadálytal is vásárolhatnak ETF-eket, mint a befektetési alapok. Az ETF-ek megvásárlásával a befektetők elkerülhetik például a kölcsönös kölcsönzéshez szükséges speciális számlákat és dokumentációt.
Index alapok
Az index alapok olyan alapok, amelyek a piac elméleti szegmensét képviselik. Ez lehet a nagyvállalatok, a kisvállalatok, vagy az iparágtól elkülönített vállalatok a sok lehetőség közül. A befektetés passzív formája, amely meghatározza a részvények felvételének szabályait, majd nyomon követi a részvényeket anélkül, hogy megpróbálná legyőzni őket. Az index alapok nem befektethetők.
Az index-alapba történő befektetés iránt érdeklődő emberek ezt általában az index utánozására létrehozott befektetési alapon keresztül tehetik meg.
Tőzsdén kereskedett alapok
Az ETF-ek az értékpapírokkal kereskedett eszközök kosarai. Vásárolhatók és értékesíthetők nyílt tőzsdén, akárcsak a szokásos részvények, ellentétben a befektetési alapokkal, amelyek ára csak a nap végén van.
A befektetési alapok és az ETF-ek közötti egyéb különbségek az egyes alapokkal járó költségekkel kapcsolatosak. A befektetési alapok esetében általában nincsenek részvényesi tranzakciós költségek. Az olyan költségek, mint például az adózás és a kezelési díjak, alacsonyabbak az ETF-eknél. A legtöbb passzív lakossági befektető az ETF-eknél inkább az index befektetési alapokat választja a kettő közötti költség-összehasonlítás alapján. A passzív intézményi befektetők viszont inkább az ETF-eket részesítik előnyben.
Az értékbefektetéshez képest az index alapokba történő befektetést a pénzügyi szakértők meglehetősen passzív befektetési stratégiának tekintik. Mindkét ilyen típusú befektetést konzervatív, hosszú távú stratégiának tekintik. Az értékbefektetés gyakran vonzza azokat a befektetőket, akik kitartóak és hajlandóak várni az alku megérkezésére. Az alacsony áron történő készletek megnövelik annak valószínűségét, hogy hosszú távon profitot szerezzenek. Az értékbefektetők megkérdőjelezik egy piaci indexet, és általában elkerülik a népszerű részvényeket, abban a reményben, hogy megverik a piacot.
Kulcs elvihető
- A befektetési alapok összegyűjtött befektetési eszközök, amelyeket pénzkezelő szakember kezeli. Az ETF-ek olyan tőzsdei értékpapírok, amelyekkel olyan tőzsdén kereskednek, mint a részvények.
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
A Liberty Group, LLC, Washington, DC
A zavar természetes, mivel mindkettő passzív módon kezelt befektetési eszköz, amelynek célja más eszközök teljesítményének utánozása.
Az index alap egy olyan típusú befektetési alap, amely egy adott piaci indexet nyomon követ: az S&P 500, a Russell 2000 vagy az MSCI EAFE (innen a név). Mivel nincs eredeti stratégia, nincs szükség sok aktív kezelésre, és így az index alapok költségszerkezete alacsonyabb, mint a tipikus befektetési alapoké.
Az ETF-ek, bár rendelkeznek eszközkosárral is, inkább a részvényekhez hasonlítanak, mint a befektetési alapokhoz. A tőzsdén szerepelnek, csakúgy, mint az egyes részvények, és rendkívül likvidiek: Vásárolhatók és értékesíthetők, mint részvények részvényei a kereskedés során, az árak folyamatosan ingadoznak. Az ETF-ek nem csak egy indexet, hanem egy iparágot, árut vagy akár egy másik alapot is követhetnek.
