Az USA – Kína kereskedelmi háború negatív hatásai ellenére az e-kereskedelem óriása, az Alibaba Group Holdings Inc. (BABA) úgy tűnik, hogy virágzik, mivel a legfrissebb negyedéves eredményjelentését kevesebb mint egy hónapon belül készíti el. A Hangzhou-alapú internetes óriásrészvénye ebben az évben hirtelen emelkedik, részben annak köszönhetően, hogy az Alibaba belföldi piacon gyorsan növekedett. A Bulls elvárja, hogy az Alibaba részvényei továbbra is lendületben maradjanak az év második felében, piaci értékét a jelenlegi szint fölé emelve, körülbelül 462 milliárd dollárra.
618 Bevásárló Fesztivál Lift elvárások
Az Alibaba részvényei ebben az évben túlteljesítették a szélesebb piacot, ez év végéig közel 30% -kal növekedett, szemben az S&P 500 19, 8% -os hozamával azonos időszakban. Az elkövetkező negyedévben az elemzők előrejelzése szerint a jövedelmek körülbelül 28% -kal (YOY) növekednek egy részvényre jutó 1, 50 dollárhoz képest. Az optimizmust az Alibaba Tmall platformjának folyamatos erőfeszítései támogatták, amely 38, 5% -os árbevétel-növekedést jelentett a Barrononként a „618 bevásárló fesztivál” néven ismert promócióhullám alatt.
"A szilárd 618 teljesítmény növekvő bizalmat adott az Alibaba teljesítményének az év hátralévő részében" - írta Shyam Patil, Susquehanna elemző a Barron által az ügyfeleknek szóló legutóbbi értesítésben.
Az e-kereskedelemben részt vevő játékosok küzdenek a megosztásért a kisebb városokban
Az Alibaba másik fényes pontja a kínai második szintű városok piaci potenciálja. Az e-kereskedelem behemothjának a kisebb városokból származó bevételei több mint 100% -kal növekedtek YOY-nál a 618-os eladási hullám során, amely június 1-jétől június 18-ig tartott. telített.
A második szintű kínai városok szintén ott vannak, ahol az Alibaba a Barrononkénti küzdelem mellett harcol az elektronikus kereskedelem dominanciája érdekében. A riválisok már egyre nagyobb teret nyernek Kína kevésbé népességi régióiban. Például az Alibaba versenytársa, a Pinduoduo Inc. (PDD) szerint az eladások 300% -kal ugrottak a tavalyi évhez képest a 618 értékesítési extravagáns verseny során.
Az Alibaba termékek és platformok ökoszisztémája
Ennek ellenére Patil továbbra is úgy gondolja, hogy az Alibaba a Kínában általánosan használt szolgáltatások robosztus ökoszisztémájának köszönhetően fenntartja a versenytársakkal szembeni ellenállását. Ezek magukban foglalják az Alipay fizetési alkalmazást és az Ele.me élelmiszerszállítási platformot. A Susquehanna elemzője elvárja, hogy ezek a kiegészítő szolgáltatások vonzóbbá váljanak a kisebb városokban, és márkahűséget teremtsenek az Alibabaval. Ez elősegíti, hogy az Alibaba kevesebb pénzt költessen ezekben a régiókban a marketingre Patilonként.
David Dai, a hongkongi Sanford C. Bernstein elemzője visszatért ehhez a kedvező érzéshez, megjegyezve, hogy az Alibaba összekapcsolt termékek és szolgáltatások ökoszisztémája „sokkal erősebb helyzetbe hozza, mint bármely más kínai internetes vagy e-kereskedelmi cégnél, Szerint a The New York Times.
A Susquehanna bika most arra számít, hogy az Alibaba EBITDA 149, 5 milliárd jüan (21, 7 milliárd dollár) bevételre kerül az áprilisban kezdõdõ pénzügyi évben, szemben az elõzõ 148, 2 milliárd jüan előrejelzéssel. Arra számít, hogy a margók javulnak.
Ezen túlmenően, az Egyesült Államok versenytársával, az Amazon.com Inc.-vel (AMZN) ellentétben, az Alibaba nem néz ki olyan jelentős monopóliumellenes támadásokkal, amelyek lelassíthatják növekedését vagy felbomolhatják. Mindaddig, amíg a társaság fenntartja pozitív kapcsolatait Pekinnel, ez alapvetően egyértelmű a hazája szabályozási nyomásaiból.
Előretekintve
A pozitív hátsó szél mellett az Alibaba továbbra is súlyos kockázatokkal szembesül, beleértve a kínai gazdasági növekedés lassulásának és az USA-val folytatott kereskedelem háborújának félelmét. Az március negyedévben az Alibaba árbevétele 51% -kal növekedett, amely a várakozási pontok ellenére a második leglassabb árbevétel-növekedés. legalább három év alatt.
Minden tekintet a következő hónapban lesz az Alibabán, mivel felkészül a negyedéves eredményeinek közzétételére. A befektetők bármilyen betekintést várnak a kereskedelem feszültségeire vonatkozó észrevételekbe, valamint a bevételek vagy a jövedelmek lassulásához, amelyeket széles körben figyelnek a fogyasztói és üzleti érzelmek mutatójára Kínában. Ha a vállalat nem tudja bizonyítani, hogy Kína középosztályának fokozott kiadásai ellensúlyozhatják a lassuló gazdaság körül zajló összecsapásokat, részvényárfolyamát szenvedheti.
