Tartalomjegyzék
- Béta és kockázat
- Befektetés a magas béta-készletekbe
- Fejlett mikroeszközök (AMD)
- SVB pénzügyi csoport (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Alsó vonal
A növekedési célú befektetők és a magas kockázattal szembeni toleranciával rendelkező befektetők érdeklődhetnek a gyorsan növekvő, nagy béta-szintű részvények keresése iránt. A magas béta-készletek felhasználhatók magas hozamok generálására, ám ezek szintén jelentős lefelé mutató kockázattal járnak, amikor a piacok visszaesnek. A béta és annak felhasználásának megértése fontos lehet a növekedési célú befektetők számára, akik általában a legjobban teljesítő részvényeket akarják azonosítani.
Az alábbiakban egy pillantást vetünk a piac legmagasabb béta-készleteire, a legmagasabb hozammal. Noha a múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket, ezek a készletek jelentősen meghaladták az S&P 500 egyéves hozamát.
Kulcs elvihető
- A magas béta-készletek azok, amelyek pozitív korrelációban vannak az S&P 500 hozamaival, de megnövekedett nagyságrendben.Ez az erősítés miatt ezek az állományok általában jobban teljesítenek a bikapiacokon, de nagymértékben alulteljesíthetnek a medvepiacokon.Itt, 3 az S&P 500 társaságok közül a legmagasabb béta-készletek.
Béta és kockázat
A béta az állomány relatív volatilitása a szélesebb piachoz képest (tipikusan az S&P 500), ahol a kockázatok mértékének értelmezhető. Az állomány béta értékét regressziós elemzéssel érik el, amely megállapítja az állomány árváltozásának korrelációját az S&P 500-tal. Ezért az 1.0 béta azt jelzi, hogy az állomány volatilitása párhuzamos a piaccal, és így gyakran együtt mozog az index és ugyanolyan nagyságrendű. Az 1.0-nál nagyobb béta azt jelenti, hogy a részvények nagyobb volatilitással rendelkeznek, mint a piac, és az 1.0-nál alacsonyabb béta alacsonyabb volatilitást jelez. A volatilitás általában a kockázat mutatója, és a magasabb béta magasabb kockázatot jelent, míg az alacsonyabb béta alacsonyabb kockázatot jelent. Így a magasabb bétákkal rendelkező részvények többet szerezhetnek a felfelé irányuló piacokon, de többet veszítenek a lefelé irányuló piacokon is.
Befektetés a magas béta-készletekbe
A magas béta-készletek nagy beruházások lehetnek a bikapiacokon, mivel várhatóan marginálisan felülmúlják az S&P 500-at. Piaci érzékenységük miatt azonban nagyon sok aktív irányítást igényelnek. Ezek rendkívül ingatagok, és ezért elszigetelten kockázatos befektetések. Így a medvepiac megfordulása esetén várhatóan ezen állományok veszítenek majd a legnagyobb mértékben, ezért fontos szem előtt tartani őket, mivel a magas béta-készletek általában nem hosszú távú befektetések.
Az alábbiakban három, körülbelül 2, 5 béta-szintű állományt tekintünk, amelyek az S&P 500 index tagjai. Ezeket a három részvényeket béta- és egyéves teljesítmény alapján szűrjük át az Egyesült Államok piacán a CNBC részvényszűrőjével. A készletek az alábbiakban vannak felsorolva, egy éves teljes hozam alapján, 2020. január 13-tól.
Fejlett mikroeszközök (AMD)
Az AMD félvezető cég, amely lapkakészleteket és mikrochipket készít, versenyezve az Intel és a Qualcom kedvelőivel. 2019-ben az AMD részvényeinek értéke több mint kétszeresére nőtt, piaci részesedése 54 milliárd dollárt tett ki. A bullish futás ellenére a vállalat továbbra is kockázatosabb, mint a legtöbb S&P 500 részvény, a béta 3, 2-es
SVB pénzügyi csoport (SIVB)
Az SVB Financial csoport a Silicon Valley Bank tulajdonában van és üzemelteti ügyfeleit, Kalifornia e gazdag régiójában. A cég webhelye szerint a Silicon Valley Bank több mint 30 000 induló vállalkozást finanszírozott. Az SVB szerepel az Egyesült Államok legnagyobb bankjain. A bank a Napa-völgy bortermelőinek is az egyik legnagyobb pénzügyi szolgáltató. Kockázatos jellege miatt a társaság részvényei 2, 5-es béta-t hordoznak.
United Rentals, Inc. (URI)
A United Rentals a világ legnagyobb berendezés kölcsönző vállalata, elsősorban az Egyesült Államokban és Kanadában szolgálja ki az ügyfeleket. Az 1997-ben alapított URI most közel 700 000 darab nehézgép birtoklását birtokolja, közel 15 milliárd dollár értékben. A társaság azonban egy rendkívül ciklikus és árucikkekkel ellátott iparágban működik, és nagymértékben befolyásolja a kereslet kis változásait, amelyek többek között az építőiparban vagy az építőiparban bekövetkező összehúzódásokból származhatnak. Az állomány béta értéke 2, 5.
Alsó vonal
A magas béta-készletek nagyszámú aktív kezelést igényelnek. Emellett gyakran kicsi és közepes tőkeértékű részvények is vannak, amelyek jelentős volatilitással járnak az új bejelentések körül. Az itt található mindhárom állomány kis kapitalizmusú államban van, a Largo és a Kaliforniai Források a közepes sapkás területre tolódnak. Mindegyiknek van néhány növekedési katalizátora, amelyek hozzájárultak a visszatérés megtételéhez.
Ne feledje, hogy a magas növekedésű, magas béta-részvényekbe történő befektetés szintén magas kockázattal jár, ezért fontos ezeket a befektetéseket figyelemmel kísérni, és törekedniük kell egyensúlyba hozni alacsonyabb kockázatú portfólióval és likviditási készpénzzel.
