Mi az alapkezelő társaság?
Az alapkezelő társaság egy általánosan használt kifejezés egy befektetési társaság leírására, amely olyan társaság vagy vagyonkezelő társaság, amely üzleti tevékenységgel foglalkozik a befektetők egyesített tőkéjének pénzügyi értékpapírokba történő befektetésével. Ezt leggyakrabban zártvégű alapon vagy nyíltvégű alapon (hagyományos befektetési alapon) keresztül hajtják végre. Az alap társaságok ETF-eket és más, külön számláknak és CIT-knek nevezett eszközöket is kínálhatnak. Az Egyesült Államokban a legtöbb alapkezelő társaságot az Értékpapír- és Tőzsdebizottság nyilvántartásba veszi és szabályozza az 1940. évi befektetési társasági törvény alapján.
Az alapkezelő társaság megértése
Az alapkezelő társaságok mind magán-, mind állami tulajdonban lévő gazdasági egységek, amelyek zárt és nyitott alapokat kezelnek, értékesítenek és forgalmaznak a nyilvánosság számára. Általában különféle alapokat kínálnak a befektetők számára, amelyek magukban foglalják a portfóliókezelést és időnként letétkezelési szolgáltatásokat. Nem minden alapkezelő őrzi saját vagyonát. Együttműködhetnek egy másik intézménnyel, amely az eszközöket őrzi, és a teljesítmény értékét közli a letétkezelővel, miután az alap társaság alap könyvelői minden nap végén meghatározták a befektetési alapok nettó eszközértékét (NAV).
Az alapkezelő társaságok portfóliókezelők, elemzők, alapok könyvelői, megfelelési és kockázatfelügyeleti személyzet, valamint sok más olyan személyt foglalkoztatnak, akik felelősek az alap társaság által kínált befektetési stratégiák irányításáért. A stratégiák lehetnek aktívak vagy passzívak. Az aktív stratégia magában foglalja olyan speciális részvények kiválasztását és befektetését, amelyek várhatóan felülmúlják a teljes piacot. A passzív stratégia előre beállított kosarat vásárol egy részvényből, amely egy index vagy egy szektor részét képezi, mint például az S&P 500 index vagy az egészségügy.
